行情回顧與市場反應：
外匯： 週三，美元指數因市場對特朗普可能宣佈全國經濟緊急狀態的預期而受到提振，最終收漲0.29%，報108.99。截至紐約匯市尾市，歐元兌美元報1.0309，低於前一交易日的1.0355；英鎊兌美元報1.2357，低於前一交易日的1.2490；美元兌日元報158.46，高於前一交易日的157.78。
受美國「小非農」數據不及預期影響，黃金延續漲勢。現貨黃金最終收漲0.49%，報2661.72美元/盎司；現貨白銀收漲0.17%，報30.11美元/盎司。
WTI原油衝高回落，觸及74.64美元后跌勢不止，最終收跌1.49%，報73.25美元/桶；布倫特原油收跌1.29%，報76.13美元/桶。市場對全球經濟增長和需求前景的擔憂拖累了油價表現。
美股週三漲跌不一，道指收漲0.25%，標普500指數漲0.16%，納指微跌0.06%。納斯達克中國金龍指數收跌0.67%。歐股多數收跌，德國DAX30指數收跌0.05%；英國富時100指數收漲0.07%；歐洲斯托克50指數收跌0.31%。港股方面，恆生指數跌0.86%，恆生科技指數跌1.09%。
財經熱點及其他值得關注的信息：
非農前瞻：美國就業穩健增長，美聯儲降息節奏待觀察
美國12月非農就業報告即將發佈，市場普遍預期將顯示勞動力市場穩健增長，但增速較疫情後的峯值放緩。預計12月新增就業崗位16萬個，平均時薪環比增長0.3%，同比4.0%，失業率穩定在4.2%。ADP數據顯示私營部門招聘和工資增長放緩，表明對工人需求持續降低。
市場特別關注平均時薪增速，因其近期上升引發薪資增長擔憂。薪資增速從7月的3.6%升至11月的4.0%，年增長率約3.5%，與美聯儲2%通脹目標一致。如果工資增長繼續加速，可能限制美聯儲降息幅度和速度。
美聯儲去年12月減少2025年降息預期，分析師認爲，粘性通脹、政策不確定性和健康勞動力市場將導致美聯儲放緩降息步伐。美國銀行分析師預計，強勁勞動力市場數據可能結束降息週期，特別是失業率保持4.2%。基本預期是今年再降息兩次，但需數據證明進一步寬鬆的合理性。
對2025年美國就業市場前景，經濟學家看法不一，部分預計反彈，部分預測持續放緩。特朗普2.0政策不確定性可能影響預測準確性。目前，就業市場對求職者穩定，僱主未大規模招聘也未大規模裁員。里士滿聯儲主席巴爾金表示，僱主通過減少招聘應對人員流失，裁員率接近歷史低點。
美10年期美債收益率高企，市場對財政和通脹風險的擔憂增加
美聯儲官員的近期發言表明，他們可能傾向於暫停降息。費城聯儲主席哈克認爲當前利率水平適宜維持一段時間，而波士頓聯儲主席柯林斯提到，在經濟前景不確定性下，有理由放緩降息步伐。這些觀點與市場對美聯儲1月維持利率不變的高概率預期相一致。同時，美國債市的動態與美聯儲官員的表態緊密相關，10年期美債收益率突破4.7%，市場對財政和通脹風險的擔憂增加。
美聯儲官員對通脹前景的看法不一，哈克預計通脹將在2026年回落至2%，柯林斯則認爲通脹下降可能會慢於預期。這些預測對美聯儲的降息決策具有重要影響。市場對美聯儲未來政策的不確定性感到擔憂，特別是在特朗普政府可能實施的新經濟政策的背景下。
值得注意的是，四位聯儲主席在同一天發表講話，這種情況在12月會議以來是首次，且選擇在美國股市不開盤的日子，可能是爲了減少對市場的影響。堪薩斯城聯儲主席施密德和美聯儲理事鮑曼的發言特別鷹派，暗示不願再次降息。施密德甚至提出「政策利率水平應該是中性的」，意味着無需再降息。鮑曼則支持將上月的降息視爲貨幣政策重新校準的「最後一步」。
美聯儲選擇在非農數據公佈前夕發表講話，可能是爲了提前讓市場消化部分消息，避免波動集中於某一時刻。目前，全球市場正密切關注即將公佈的非農數據，預期將對市場產生重大影響。
美聯儲喉舌Nick的觀點
Nick通過社媒傳達的信息表明，美聯儲內部正在釋放「政策調整接近尾聲」的信號，尤其是理事Bowman的表態進一步明確了這一點。Bowman支持12月的政策行動，將其視爲貨幣政策重新校準的「最後一步」，甚至表示如果當時不採取任何行動也可以接受。同時，她提到，10年期美債收益率的顯着上升反映了市場對通脹風險的擔憂，這也成爲政策討論中的重要考量。
Nick的觀點意在暗示，美聯儲在進一步政策調整上保持謹慎立場，同時強調當前政策可能已經接近中性水平。這種信息傳遞可能引導市場預期美聯儲短期內維持利率不變，進而對美元和美債收益率形成支撐，但也可能對風險資產構成壓力。整體來看，Nick的表態強化了美聯儲關注通脹與利率平衡的態度，市場需密切關注未來數據對政策路徑的影響。
加密貨幣方面新聞
根據路透社報道，特朗普上任首日或將推出至少一項加密利好政策。加密貨幣行業一直在遊說特朗普在其上任後的頭100天內頒佈行政命令，以建立美國比特幣儲備，確保該行業能夠獲得銀行服務，並創建一個加密貨幣諮詢委員會。該行業預計至少有一項命令會在1月20日出臺。
重大事件前瞻及風險預警
今日重點關注的財經數據或事件：
21:30，美國將公佈12月季調後非農就業人口，市場預計新增16萬人，前值爲新增22.7萬人；
同一時間，美國將公佈12月失業率，市場預測值爲4.20%，前值爲4.20%。
技術面分析
黃金 (Gold/USD)：
樞軸點（Pivot）：2640.00
後市看法：如果價格收在2640.00以上，下一個目標位爲2670.00和2700.00。
備選方案：如果價格收在2640.00以下，則下一個目標位看至2630.00和2600.00。
支撐位和阻力位：
• 阻力位：2675.00，2700.00
• 支撐位：2630.00，2600.00
歐元對美元 (EUR/USD)：
樞軸點（Pivot）：1.0340
後市看法：如果價格收在1.0340以上，下一個目標位爲1.0385和1.0420。
備選方案：如果價格收在1.0340以下，則下一個目標位看至1.0300和1.0265。
支撐位和阻力位：
• 阻力位：1.0385，1.0420
• 支撐位：1.0300，1.0265
美元對日元 (USD/JPY)：
樞軸點（Pivot）：157.92
後市看法：如果價格收在157.92以上，下一個目標位爲158.80和159.00。
備選方案：如果價格收在157.92以下，則下一個目標位看至157.50和157.00。
支撐位和阻力位：
• 阻力位：158.80，159.00
• 支撐位：157.50，157.00
原油 (WTI Crude/USD)：
樞軸點（Pivot）：73.70
後市看法：如果價格收在73.70以上，下一個目標位爲74.50和75.65。
備選方案：如果價格收在73.70以下，則下一個目標位看至73.00和72.15。
支撐位和阻力位：
• 阻力位：74.50，75.65
• 支撐位：73.00，72.15
比特幣 (BTC/USD)：
樞軸點（Pivot）：95195.00
後市看法：如果價格收在95195.00以上，下一個目標位爲98000.00和100000.00。
備選方案：如果價格收在95195.00以下，則下一個目標位看至93000.00和90000.00。
支撐位和阻力位：
• 阻力位：98000.00，100000.00
• 支撐位：93000.00，90000.00
美國勞動力市場穩健增長，但增速放緩。美聯儲官員發言暗示可能暫停降息，市場對通脹和降息節奏的預期需要調整。全球市場正密切關注即將公佈的非農數據，預期將對市場產生重大影響。
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2025-01-10