美國住房通脹下滑，降息概率逼至100%！加元罕見大漲，金油逆勢衝高！
關鍵的美國通脹終於發佈了，住房通脹終於是控制到0.2%了。然而近期經常能夠看到央行降息後貨幣大漲的情況。昨日加拿大元也不例外，一轉此前的低迷。黃金與原油脫離大宗商品市場的趨勢，無消息持續上漲。
昨天發生了什麼？
昨日外匯市場的消息面着實不少。
亞盤時段，日本發佈高於預期的企業商品物價後，提高了下週加息的預期，日元隨之持續攀升，其他貨幣表現平平。直到中國午後開盤，金屬類大宗商品集體下滑，並在收盤後瞬時大跌，連帶AH股指、澳元、新西蘭元、RMB一同大跌。美元上漲，歐洲系貨幣跟隨下滑。
最大的反轉發生在日本。日本央行官員在歐市開盤時表示，等待加息幾乎沒有成本，市場解讀爲下週不加息的信號，引發日元暴跌。美日隨之突破了152大關。
然後就是萬衆矚目的美國通脹行情。CPI與核心CPI的環比與同比均符合預期，不過由於是美聯儲決議前最重要的數據，因此市場對細節很關注。報告中，服務業通脹有所下降，尤其是佔比最大的住房通脹，環比終於降低到0.2%的水平。受此影響，美國長短債利率瞬間下滑，下週降息預期逼近100%，美元隨之下滑，動能一直持續到今日早盤。
值得注意的是，雖然服務業通脹降溫了，但核心CPI中的商品通脹卻正在復燃，尤其是佔比較大的新車銷售環比大漲。結合上個月的ISM數據，同樣是非製造業PMI遠低於預期，同時製造業PMI大超預期。預示着美國經濟增長正在從服務業傾向製造業，可能與企業加速佈局川普的製造業迴流政策有關。另一方面來說，即便服務業通脹下滑了，但整體核心通脹仍然頑固，很可能讓美國長期通脹上升。這點也的確反應在美債市場當中，雖然短債利率大跌，但長債利率卻跌深後大幅上漲，甚至抵達了上週非農發佈前的最高點。因此美元其實在通脹發佈後，先跌後漲，直到今日亞盤時段才加速下跌的。
另一個特殊的行情是加拿大利率決議。如預期降息50基點，但加元卻逆勢大漲，成爲昨日表現最好的貨幣。可能是預期落地的利空出盡行情，也可能是因爲以央行行長提及貨幣政策是一個循序漸進的過程，在決議後，加元隨加拿大國債利率一同上漲。
大宗商品市場中，原油與黃金價格延續了此前的漲幅，消息面較爲混亂，難以確認上漲的具體原因。不過排開午後盤金價隨銅價的大跌以及高於預期的庫存對油價的利空外，黃金與原油的價格走勢與美國股指相似，可能是受到貪婪情緒的影響。
標普一日熱力圖
美股方面依舊兩極分化，科技板塊全面上漲，特斯拉股價再創新高，然而其他板塊表現低迷。同日，Bit幣也重回十萬美元大關上方。由此可見，市場熱錢近期正在流入風險資產當中，這可能也是黃金與原油在大宗商品全面走弱的環境下仍然大漲的原因。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
19:30 瑞士央行公佈利率決議：預期0.75% 前值1%（降息25基點）
次日00:15 歐洲央行公佈利率決議（邊際貸款利率）：預期3.4% 前值3.65%（降息25基點）
次日00:30美國當週初請失業金人數*：預期2.2萬 前值2.24萬
次日00:30美國核心PPI年率*：預期3.2% 前值3.1%
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
先說美元，美國長債利率創本週新高，美元理應上漲。不過由於降息預期達到100%，美元的上漲具有滯後性。因此日內應該採用關鍵位置反向交易的策略。尤其關注今日有消息面的澳元。而受到日央不加息言論的影響，同時配合上美債利率的上揚，如果沒有其他消息面，那麼日元今日的表現也將落後。
今日早間，澳洲發佈了就業數據，失業率從4.1%暴降至3.9%，引發澳元快速上漲，澳美抵達0.64關口，澳人漲至4.66。不過考慮到失業率有季節性因素，實際就業人口變動並不大，因此市場可能不會太過在意，難以改變0.8%GDP後市場對降息預期的提前。因此，澳元其實提前消耗了很大一部分上漲動能。反而一旦大宗商品內盤開盤後，如果和昨日一樣表現低迷，那麼澳元將回補早盤的上漲。
歐洲央行也即將發佈利率決議，普遍預期降息25基點。不過由於央行管委之前表達過對川普關稅的擔憂，因此也有部分交易者押注歐央可能做出預防性的50基點降息。日內歐元可以考慮配合相對弱勢的日元進行跟隨看漲。
瑞士今天也即將發佈利率決議，如果和預期一樣是25基點，那麼瑞郎可能和昨天加元一樣，短時間內快速上漲，可以考慮做一個半小時的美瑞波段看空。
美元兌日元 USDJPY
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（趨勢跟隨）152或151.6附近分批看漲
阻力參考：152.3；152.7
支撐參考：152；151.5-151.7
技術面：100均線保持向上，美日仍然保持上漲趨勢，應該採用逢低看漲的操作。不過受到通脹行情影響，美日早盤持續下跌。因此多單入場儘量挑選關鍵支撐。一旦擊穿151.5關口，則需要考慮止損出場。暫時的目標價格以前高152.7爲主。
澳元兌美元 AUDUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）突破0.64後跟空
阻力參考：0.642
支撐參考：0.64（突破）；0.6375；0.636
技術面：100均線出現拐點，方向存在不確定性。不過考慮到此前的下降動能較強，如果日內能夠重新軌道0.64阻力下方，那麼便有跟隨做空的機會。
歐元兌日元 EURJPY
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（趨勢跟隨）突破160跟隨看漲
阻力參考：160（突破）；160.4-160.6
支撐參考：159.6-159.7
技術面：100均線微微向上，能夠發現歐元此前的表現不算強，其中包含了對歐央50基點降息的押注。因此今日更可能動能放大，向上突破。交易策略應該以突破更多爲主。
2024-12-12