中國的兩個事件均在意料之外，情理之中。新的刺激政策以及中美貿易壁壘令全球金融市場隨之震盪。在中國股市大漲期間，黃金與原油同時突破了前高點阻力，澳元與紐元也表現強勁，今日的重點正是中國股市！
昨天發生了什麼？
昨天，中國的兩個重要事件影響到全球資產表現。
首先就是歐市盤前的中共中央政治局會議。會議內容包括「實施更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策」、「大力提振消費、提高投資效益、擴大內需」、「穩定樓市股市」、「加強預期管理」。這些消息引發市場對進一步刺激政策的期待，令中國國債利率下跌，中國A股大幅度飆升，A50指數擊穿了14000大關，同時帶動黃金原油等一衆大宗商品以及澳元與新西蘭元這兩個商品貨幣快速走高，甚至拖累了美元。
值得注意的是，在會議內容發佈後，雖然美元下跌了，但同時美國長債利率卻在上漲（美元與利率短暫顯着背離）。這說明中國經濟改善有助於提高市場對美國經濟的期待。也正是美國長債利率的反彈，給予日元極大的壓力，令其逆勢下跌，成爲昨日表現最差的貨幣。能夠發現，日元近期的表現與美債利率走勢緊密相關，昨日反倒脫離了美元的影響。
會議後，美元一路下跌，再加上美國低於預期的批發銷售數據，令澳美與紐美超過了非農時的高點。這種情況一直持續到美市盤中，紐約聯儲發佈了高於前值的通脹預期，令美元觸底反彈，直盤貨幣對集體回落，並一直持續到今早。
同樣受到會議影響的大宗商品市場表現與外匯市場趨同。同樣一路大漲，直到紐約聯儲發佈通脹預期，才反轉下滑。
中國的第二個重要事件就是市監局對英偉達發起了反壟斷立案調查。由於最近美國一直在限制對華的芯片出口，中國的反擊自然也是意料之中。除了「原則上」禁止對美國出口鎵、鍺等芯片材料外，昨日又對美國芯片公司動手了。就在消息發佈後，英偉達股價大跌並在開盤後加深跌幅，連帶包括特斯拉在內的一種科技股大幅回調。
從各國股指的表現來看，中共會議對澳洲與英國這兩個資源佔比較重的股指利好較大，而日元的貶值也讓日經指數反超。表現最差的自然是受到英偉達拖累的納斯達克指數，其次就是標普與道指。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
14:30 澳洲聯儲公佈利率決議：預期4.35% 前值4.35
15:02 中國11月進口總額年率（美元）*：前值-2.3%
15:30 澳洲聯儲主席布洛克召開新聞發佈會
18:00 德國11月CPI年率終值：初值2.2%
00:30 美國三季度非農單位成本終值：初值1.5%
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
能夠發現不少商品的走勢與中國股市緊密相關。因此在亞盤時段，中國股市的方向將決定很多商品的行情。
從基本面來考慮，雖然昨日中共會議提高了市場的期待，但畢竟還沒有實際的政策出爐，股市近期的上漲更多受到國債利率下跌影響，或者說是政策期待在推動，而非內需真的改善了。因此中國股市還沒有達到慢牛的條件。尤其是如果今天中國進口總額還是保持負增長，那麼昨日的大漲可能被很快回吐，中國股指也將保持當前的水平整理行情。
因此，昨日大漲的商品今日均可能回調。尤其是本身空頭壓力較大的黃金與原油，在意外衝高後，目前均有高位看空的潛力。不過做空大宗商品要重點關注商品內盤和A股開盤這段時間的方向，也就是澳東時間12點-13點、北京時間9點-10點，儘量以趨勢跟隨爲主。
澳元也是今日關注的重點。由於今天即將發佈利率決議，不降息是板上釘釘。重點關注利率決議以及主席布洛克對這次超低GDP的看法，是否會影響到澳聯儲明年的決策。自從GDP發佈後，市場便將首次降息的預期提前到4月，澳元也隨之偏弱。如果澳聯儲態度上調整，疊加中國股市開盤後的回吐，以及美債利率持續反彈等多方面因素，澳元日內將有較大的看跌空間。
黃金兌美元 XAUUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）關注內盤與A股開盤方向， 突破2655後跟空
阻力參考：2661（止損）
支撐參考：2655（突破）；2630
技術面：100均線向上，中國股市帶動黃金向上突破。不過考慮到基本面支撐有限，因此交易策略應該等待金價回到區間後，順勢做空爲主。由於是逆向交易，需要設好止損。突破位置可以看此前箱體上沿2655附近。
西德克薩斯原油USWTI
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）關注內盤與A股開盤方向， 突破67.85後跟空
阻力參考：68-68.2
支撐參考：67.85；67.4；67
技術面：100均線向上，同樣受到中國股市帶動。交易策略以順勢跟空爲主。原油的空頭壓力比黃金更大，因此可以考慮在68關口做空，不過同樣需要設置好止損。
澳元兌美元 AUDUSD
交易策略：（均值迴歸）關注內盤與A股開盤方向，0.635下方順勢看空
阻力參考：0.635-0.645
支撐參考：0.642（突破&止盈）；0.64
技術面：100均線向上，空單同樣是逆勢交易。交易策略以A股開盤後跟隨看空爲主。需要注意，今天布洛克的講話如果還是保持之前一樣鷹派，澳元短時間內可能會漲一波。因此在利率決議和布洛克講話之前，可以先行平倉，等待消息發佈後，再行逢高做空或突破跟空。
2024-12-10