行情回顧與市場反應：
週四，美聯儲如預期降息25個基點，但美聯儲主席鮑威爾未提供短期內暫停降息的明確信號。美元指數在獲利回吐壓力下下跌0.776%，報104.34，創下2020年3月以來最大單日跌幅。紐約尾盤，美元指數下跌0.67%至104.40。其他主要貨幣中，英鎊兌美元上漲0.84%至1.2986美元，歐元兌美元上漲0.71%至1.0804美元，美元兌日元下跌1.1%至152.93日元。
貴金屬市場
美元走低帶動避險需求，推動貴金屬價格大幅上漲。現貨黃金價格上漲1.78%，收報2706.51美元/盎司，日內最高觸及2710美元。現貨白銀收漲2.76%，報32.04美元/盎司。
國際原油價格小幅上漲，受特朗普政策預期及颶風拉斐爾導致減產影響。WTI原油一度突破72美元關口，最終收漲0.48%，報71.9美元/桶；布倫特原油收漲0.47%，報75.41美元/桶。
美股表現不一，道指基本持平，標普500指數上漲0.74%，納斯達克指數上漲1.51%，後兩者創歷史新高。中概股集體走強，納斯達克中國金龍指數上漲3.5%。歐洲市場多數反彈，德國DAX30指數收漲1.7%，歐洲斯托克50指數收漲1.07%，但英國富時100指數收跌0.32%。港股恆生指數低開高走，收漲2.02%至20953.34點，恆生科技指數上漲2.25%，報4677.64點。
財經熱點及其他值得關注的信息：
美聯儲如期降息25個基點，未來政策根據經濟數據進行調整 1月8日凌晨，美聯儲如市場預期宣佈降息25個基點，將基準利率調整至4.5%-4.75%，這是美聯儲連續第二次降息。美聯儲聲明指出，儘管通脹已趨近2%的目標，但勞動力市場仍面臨不確定性。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上重申，美聯儲致力於實現價格穩定和充分就業的雙重目標，未來政策將根據經濟數據進行靈活調整。
鮑威爾強調，美聯儲短期內不會因選舉結果調整政策，也未明確是否在12月進一步降息，表示將密切關注經濟表現並等待更多數據指導。鮑威爾對新政府的經濟政策保持中立態度，未對選舉結果發表評論。
市場反應與後市展望
此次降息在市場預期內，降息聲明公佈後，美股小幅上漲，中概股指數漲幅擴大至4%，黃金收復昨天大部分失地。未來市場將關注美聯儲是否在12月進一步降息，尤其是特朗普總統的經濟政策若加劇通脹壓力，可能促使美聯儲放緩降息步伐。
現貨黃金大漲50美元，美聯儲11月降息後市可能影響
美聯儲主席鮑威爾昨晚新聞發佈會上講話期間，美元指數大幅下跌，創下8月以來最大單日跌幅，現貨黃金上漲近50美元至2706.51美元/盎司，漲幅達1.88%。美股延續上漲勢頭，標普500指數逼近6000點關口，創下年內第49個歷史新高。中概股表現尤爲亮眼，小鵬汽車漲15%，嗶哩嗶哩漲8.8%，京東漲6.5%。
後市可能影響
• 外匯與貴金屬：美元的回落可能繼續推高黃金和白銀價格，尤其是若美聯儲確實放慢降息步伐，避險需求可能帶動貴金屬繼續上揚。
• 債市與股市：如果未來降息步伐減緩，短期美債收益率可能上行。對股市而言，溫和的降息預期與經濟擴張跡象將維持樂觀情緒，中概股與美股成長板塊或繼續受益。
• 12月政策走向：市場廣泛預期12月降息的概率較高，但美聯儲可能採取更審慎的態度。分析認爲，財政政策變化和通脹動態可能導致未來降息步伐放緩，甚至在2025年進入「暫停」模式。
總的來看，美聯儲的立場偏謹慎，但保留了政策靈活性。未來經濟數據和政治動向將成爲市場關注的焦點，鮑威爾的鴿派表態對市場的短期風險偏好形成支撐，可能推動貴金屬與成長股進一步走高。
美聯儲「喉舌」Nick觀點
Nick在華爾街日報的文章中提出了以下四個問題：
首先，選舉結果是否會導致經濟需求或通脹發生重大變化，從而需要採取不同的政策路徑？
其次，人們對就業市場惡化的擔憂是否被誇大了？
第三，通脹將走向何方？
第四，利率到底應該是多少？
Nick進一步指出美聯儲將如預期降息25個基點，當前焦點已轉向未來降息的可能性。核心問題在於，美聯儲是否會在12月繼續降息。儘管通脹略有下降，勞動力市場疲軟跡象並不明顯，加之大選可能帶來政策不確定性，進一步降息的空間和必要性尚待觀望。
通過相關信息，可以解讀美聯儲政策信號及潛在市場影響：
1. 利率走向不確定：美聯儲正在尋找「中性利率」的平衡點，即不刺激也不抑制經濟的利率水平。根據當前4.5-4.75%的利率，若經濟表現穩健，未來可能減少降息幅度，以避免「中性利率」被過快突破。政策制定者顯然傾向於更謹慎的降息方式。
2. 通脹和就業市場：儘管通脹放緩，美聯儲不確定通脹是否會長期保持在目標之下。若通脹反彈或勞動力市場表現強勁，美聯儲可能選擇暫停降息。反之，若勞動力市場持續疲軟或通脹進展不佳，降息步伐可能加快。
3. 政治因素影響：儘管美聯儲保持獨立性，但大選後新政策將間接影響其利率調整方向。特朗普若在經濟政策上更激進，將可能對通脹產生上行壓力，從而迫使美聯儲放慢降息節奏。
加密貨幣方面新聞
受美聯儲降息消息的影響，比特幣價格再創新高，最高來到76849美金，截稿前跌破76000整數關口，現報75666美金附近。
重大事件前瞻及風險預警
今日重點關注的財經數據或事件：
23:00，美國11月一年期通脹率預期初值、美國11月密歇根大學消費者信心指數初值
次日00：00，美聯儲理事鮑曼參加一場有關銀行業的對話會
技術面分析
黃金（Gold）
樞軸點（Pivot）：2675.00$
後市看法：如果價格持續收在2675.00$以上，下一個目標位爲2718.80$和2730.00$。
備選方案：如果價格跌破並收在2675.00$以下，則可能回調至2647.70$，甚至更低至2600.00$。
支撐位和阻力位：
阻力位：2696.85$，2718.80$
支撐位：2630.00$，2600.00$
歐元對美元（EURUSD）
樞軸點（Pivot）：1.0775$
後市看法：如果價格能持續收在1.0775$以上，則可能進一步上漲，目標看至1.0910$。
備選方案：若價格回落並收在1.0725$以下，則可能觸發下行趨勢，目標位爲1.0650$和1.0570$。
支撐位和阻力位：
阻力位：1.0800$，1.0910$
支撐位：1.0650$，1.0570$
美元對日元（USDJPY）
樞軸點（Pivot）：154.70
後市看法：若價格持續收在154.70以上，下一個目標爲155.00和156.00。
備選方案：若跌破153.65，則可能觸發下行修正，支撐目標位看至151.70。
支撐位和阻力位：
阻力位：155.20，156.80
支撐位：153.70，151.70
原油（WTI Crude Oil）
樞軸點（Pivot）：72.15$
後市看法：如果價格能夠重回72.15$以上並站穩，則有望進一步上行，目標位爲73.71$。
備選方案：若價格跌破72.15$，則可能回調至70.58$。
支撐位和阻力位：
阻力位：74.10$，73.71$
支撐位：71.10$，70.58$
比特幣（BTCUSD）
樞軸點（Pivot）：75000.00$
後市看法：若價格維持在75000.00$以上，則有望延續漲勢，目標位看至78000.00$。
備選方案：若跌破75000.00$，價格可能下探73820.00$，甚至更低。
支撐位和阻力位：
阻力位：78000.00$，79000.00$
支撐位：75000.00$，73820.00$
美聯儲在市場預期中降息25個基點，這是連續第二次降息。美聯儲主席鮑威爾強調，未來政策將根據經濟數據靈活調整，短期內不會因選舉結果調整政策，對新政府的經濟政策保持中立態度。市場反應積極，美股小幅上漲，黃金收復昨日失地。未來市場將關注美聯儲是否在12月進一步降息，以及特朗普總統的經濟政策對通脹的影響。美聯儲的立場偏謹慎，保留了政策靈活性，未來經濟數據和政治動向將成爲市場關注的焦點。
2024-11-08