特朗普交易全面反轉！鮑威爾：我不會辭職，美元聞聲大跌！中國股市攜黃金大漲！
特朗普獲勝的第二天，特朗普交易全面反轉，美元、美國金融板塊以及特朗普媒體股見頂回落，Bit幣漲勢放緩，中國股市觸底反彈。鮑威爾硬剛特朗普，令美元加速回落。
昨日發生了什麼？
中國股市開盤後大漲，A50指數終於是突破了14000大關，連帶黃金、銅、鋁、澳元、新西蘭元、RMB等相關商品一同大漲。原油僅僅在午間和晚間出現同步大漲。
能夠發現一個有意思的現象。最近一個月經常出現，黃金、原油、銅、鋁等大宗商品在商品期貨內盤（澳東時間12點）和夜盤（澳東時間24點）開盤時經常出現較大的同向波動，而且往往會指引當日的整體方向。（這裏指的是國內期貨交易所開盤時間，例如上海和大連期貨交易所。）而且從最近中國股市的開盤走勢來看，能夠發現另一個顯着的規律。澳東時間12點大宗商品的開盤方向往往與45分鐘後中國股市開盤後的方向一致。換一句話來說，大宗商品開盤方向可以作爲中國股市以及澳元與新西蘭元的先行指標（間隔45分鐘）。
特朗普的關稅政策明明對中國經濟不利，爲何中國股市卻大漲？一種解釋是貿易戰會讓中國政策重心轉向刺激內需，從而利好股市；另一種解釋是昨天中國發布的宏觀基本面良好，地產與出口雙雙報喜，引發股市的大漲。
不過，通過昨日美元、美國金融股和特朗普媒體股的下跌能夠發現，特朗普交易的「買預期，賣事實」敘事也是關鍵原因。刺激落地後，中國股市過去一個月的低迷表現中已經納入了特朗普提高關稅的預期。因此出現了在特朗普獲勝後，多數「特朗普交易」行情發生反轉的情況。過去一個月行情趨勢越單邊的商品，昨日的反轉也越明顯。
除了特朗普媒體股票外，就要屬美元的反轉最爲顯着。從中國股市開盤後，美元便一路下跌。尤其是在英國央行發佈利率決議後，由於多數委員支持降息25基點，並上調了通脹與經濟增長預期，同時行長貝利表示不能過快降息，並警告政府預算案可能提高通脹。這些鷹派信號令市場降低了對英國央行12月繼續降息25基點的押注，目前概率僅爲15%。英鎊大漲，美元承壓，令其他主流貨幣尤其是通脹仍然「偏高」的日元、新西蘭元與澳元一同大漲。黃金也憑藉中國股市和英國央行的雙重動力，反彈並回到了2700大關。
然後就到了最關鍵的美聯儲利率決議了。
毫不意外，美聯儲降息25基點，不過在決議內容中刪除了「對抗通脹有信心」的表述，釋放了鷹派信號，美元隨美債利率一同上漲，並在鮑威爾講話期間保持震盪。
這種情況一直持續到鮑威爾說出了那句市場最關注的話，「不會因爲特朗普提出要求，我就辭職，法律也不允許。」此話一出，特朗普交易中最關鍵的美元與長債利率瞬間反轉下跌，令黃金與其他主流貨幣一同上漲，金價突破2700關口。
整體來看，昨日的行情就是特朗普交易的反轉。美元下跌過程中，受到中國股市利好的澳元與新西蘭元表現最佳。歐元與瑞郎仍然低迷，歐洲管委稱關稅會對歐洲經濟造成負面影響，德國執政聯盟的崩潰反倒爲歐元提供了一絲支撐。日元、RMB與英鎊居中。
標普成分股一日熱力圖
美國股市也很有意思，特朗普交易中的金融板塊昨日大跌，連帶歐洲與英國金融股一同下滑。但同時，科技板塊繼續大漲，連帶日本與歐洲的先進製造業（例如日立和ASML）繼續上漲。同時中國股市反彈，帶動歐洲奢侈品板塊大漲，令歐洲指數昨日表現最佳。特斯拉連日上漲，觸及300大關，不過和Bit幣一樣，漲勢有所放緩。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
次日02:00 美國11月密歇根大學一年期通脹預期初值*：前值2.7% 預期2.7%
次日02:00 美國11月密歇根大學消費者信心指數初值*：前值70.5 預期71
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
由於今天沒有重要的數據發佈，因此關鍵還是看美國大選與特朗普交易的後續影響。
特朗普已經宣佈勝選美國總統，參議院也毫不意外地落入共和黨手中，但衆議院的選票還在統計當中，存在一定的不確定性。如果衆議院被民主黨把持，那麼特朗普很多政策就難以實施了。不過截止今早，目前共和黨已經拿下了211個席位，距離絕對多數還差7個席位，而民主黨卻差了15個席位。民主黨想要獲勝，需要扭轉四個共和黨選區。雖然不是沒有可能，但概率的確很低。
如果小概率下，民主黨拿下衆議院，則美元與美國金融股將繼續下跌，中國股市將繼續上漲，Bit幣、特朗普媒體與特斯拉股票將回落。如果共和黨順利拿下衆議院，Bit幣、特斯拉以及美股大盤或延續上漲，原油與黃金則會下跌。
在最終結果出來之前，都是以共和黨拿下衆議院作爲佈局方向。
WTI原油 USWTI
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）回踩72.3或突破71.7後順勢跟空
阻力參考：72.3-72.5
支撐參考：71.7（突破）；70.7；70
技術面：經過大選的衝擊，油價正處在70-72.5區間往復震盪，形成箱體結構，在突破之前應該以高拋低吸爲主。關鍵當前價格靜區的突破動能。中國股市開盤後，油價上破則等待高位做空，下破則順勢看空。
基本面： 大宗商品內盤開盤表現不佳，中國股市日內可能出現回調，對油價不利。同時考慮到共和黨可能把持衆議院，紅色浪潮將提高化石能源供給，利空原油價格。
黃金兌美元 XAUUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）突破2700後順勢跟空
阻力參考：2715（突破止損）
支撐參考：2700（突破）；2690；2650-2670
技術面：同樣關注中國股市開盤方向，回調則會帶動金價回落。一旦金價突破2700大關，那麼很可能會一路回到前低點需求區2660附近。採用突破跟空的交易策略。
澳元兌美元 AUDUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）突破0.665後跟空
阻力參考：0.668（止損）
支撐參考：0.665（突破）；0.663；0.659-0.66
技術面：一旦中國股市回調，共和黨掌控衆議院，澳元將在日內受到巨大利空，吐出昨日大半漲幅。現價正在形成頭部反轉結構，一旦跌破0.665頸線就有繼續做空的機會。
2024-11-08