周一(10月21日)全球外匯市場延續了上周的波動格局，美元在美債收益率攀升的支撐下繼續走高，而日元、歐元等主要貨幣則承壓下行。隨着美國大選日益臨近，匯市交易者密切關注全球宏觀經濟數據和地緣政治因素。當前的市場主要受到強勁的美國經濟數據、歐洲央行的鴿派立場以及特朗普勝選前景的多重影響。
src=https://upload.fx678img.com/upload/ht/20240911/nsy_2024091118071279.png onload=imgresize(this); style=cursor:pointer; alt=圖片點擊可在新窗口打開查看 onclick=javascript:window.open(this.src); />
美元指數繼續上揚，市場看好美債收益率
北京時間10月21日早盤，美元指數（DXY）上漲至103.65，漲幅0.17%。美元的強勁表現主要歸因於美國國債收益率的上升及市場對美國經濟前景的信心增強。此前，美債收益率持續攀升，再次加劇了市場對高利率環境的預期。
根據富國銀行的宏觀策略師Erik Nelson的觀點，美元的強勢來自於利率水平和美國經濟增長的雙重優勢。他指出：「美國的零售銷售和GDP數據表現優異，而相比之下，歐洲的經濟狀況略顯疲軟，歐洲央行持續偏向鴿派，這讓美元在市場中佔據了上風。」
上周公布的美國零售銷售數據超出市場預期，進一步推動了美元的上漲。而在特朗普大選勝選可能性提升的背景下，市場也認為美國未來的利率政策將繼續保持高位，這為美元提供了長期支撐。此外，知名機構分析表示，由於美債與歐債收益率差距的擴大，投資者更傾向於持有美元。
日元承壓，匯率短暫突破150關口
今日，日元兌美元繼續走軟，下跌0.2%，至149.84日元，依然保持在接近150日元的心理關口上方。上周，日元曾短暫突破150日元水平，創下自8月以來的新低，顯示出日元在當前匯市中的疲軟態勢。
市場普遍認為，日元的下跌與日本央行持續寬鬆的貨幣政策以及美國國債收益率的攀升密切相關。隨着美國利率水平進一步上升，日元的避險需求減弱。知名經紀公司Pepperstone的研究主管Chris Weston在報告中表示，當前最能反映市場對特朗普關稅政策的擔憂交易策略就是做多美元兌日元、歐元及瑞郎。
歐元繼續下滑，歐洲央行鴿派立場打壓市場信心
歐元兌美元今日下跌0.16%，報1.0849美元。自本月初以來，歐元在全球市場的表現一直不佳，主要由於歐洲經濟數據疲軟以及歐洲央行的鴿派態度。在最新的歐洲央行會議上，部分委員已暗示可能放棄對緊縮政策的承諾，因通脹率遠低於預期，這進一步加重了歐元的下行壓力。
市場數據表明，歐元在三周內已下跌超過3%，跌破200日移動均線，徘徊在兩個月低點附近。美債與德債收益率差距擴大至約189個基點，這無疑為美元提供了更多上行動力，而歐元的弱勢很難在短期內得到扭轉。
富國銀行的Erik Nelson指出，「在歐洲央行保持鴿派的背景下，歐元將繼續面臨下行壓力，尤其是在美國經濟繼續表現強勁的情況下，市場對歐元的信心將進一步削弱。」
英鎊受制於英國債券收益率，未來走勢不明朗
英鎊兌美元今日下跌0.2%，報1.3022美元。英鎊走勢與英國債券收益率緊密相關，特別是在近期英國通脹數據低迷的情況下，英鎊承壓下行。此外，市場對英國財政大臣里夫斯將於10月30日公布預算案的預期，也令英鎊面臨更多不確定性。
上周，英國與美國10年期國債收益率之差已降至僅3個基點，進一步限制了英鎊的升值空間。市場人士認為，除非英國能夠在財政政策上有所突破，否則英鎊在短期內難以擺脫震蕩格局。
美國大選進入倒計時，匯市關注焦點轉向政治風險
距離美國總統大選僅剩15天，市場對政治不確定性的反應逐漸升溫。最新的民調顯示，特朗普勝選的可能性有所上升，這為美元提供了額外支持。市場普遍認為，特朗普勝選將帶來更為積極的貿易政策和關稅措施，這可能進一步推動美元走高。
與此同時，日本即將於10月27日舉行大選，市場預期執政黨自民黨將大概率獲勝。雖然日本大選對全球匯市的直接影響較為有限，但其結果將對日元的未來走勢產生間接影響。
總結：匯市未來動向充滿不確定性
整體來看，美元的強勢表現將繼續主導全球匯市，但日元和歐元等主要貨幣可能面臨持續的壓力。隨着美國大選的臨近，市場波動性或將加劇，交易者需密切關注全球經濟數據及地緣政治局勢的最新動態。
未來幾天，重點關注美聯儲官員的講話以及即將公布的經濟數據，這些都將為市場帶來新的交易機會。在這種複雜多變的環境中，投資者需保持謹慎，同時抓住短線波動帶來的套利機會。
