澳元兌美元匯率與澳大利亞作為鐵礦石、煤炭和黃金等關鍵大宗商品的主要出口國的地位密切相關。隨着大宗商品價格的上漲，澳大利亞的出口收入增加，經濟增長改善，澳元兌美元走強。這種動態不僅反映了澳大利亞商品驅動型經濟的強勁性質，也突顯了全球市場狀況和投資者情緒是如何推動澳元兌美元大幅波動的。本文討論近期可能影響澳元/美元短期、中期和長期走勢的市場動態。
澳元兌美元的經濟不確定性
該貨幣對的月度圖表突出了過去二十年來的重大波動，強調了影響該貨幣對價格動態的經濟不確定性。值得注意的是，澳元/美元在2008年金融危機期間經歷了一次大幅下跌，與此同時大宗商品市場也出現了下滑。但隨着商品市場在危機后的復蘇，澳元兌美元強勢反彈。
同樣，2014年至2016年，大宗商品價格下跌和亞洲大國經濟放緩導致澳元兌美元進一步下跌。疫情衝擊也影響了全球市場，使得澳元兌美元下跌。然而，隨着大宗商品市場從疫情最初衝擊中復蘇，澳元兌美元大幅飆升。
從2021年2月的高點0.801美元開始，市場正在形成一個下跌的楔形模式。這個下降的楔形是一個看漲形態，表明該貨幣對可能會在這次盤整中形成看漲的價格走勢。2024年8月的反彈正在接近下降的楔形線，這表明突破這條線可能會引發該貨幣對的強勁飆升，並推高澳元兌美元的價格。
這一點尤其重要，因為2024年出現了重大地緣政治危機，從中東蔓延到全球，對大宗商品市場產生積極影響。地緣政治危機對大宗商品市場的衝擊可能會對澳元兌美元產生積極影響。
根據澳大利亞政府工業、科學和資源部門的數據，澳大利亞資源和能源商品出口的近期前景略有改善，這表明澳元可能走強。隨着主要經濟體的經濟活動溫和回升，在西方經濟體寬鬆貨幣政策的推動下，2025年全球經濟增長改善的前景進一步支持了這一積極前景。
雖然澳大利亞的資源和能源出口預計將從2022-23年的4660億美元下降到2023-24年的4170億美元，甚至在接下來的幾年裡會更低，但鐵礦石等關鍵大宗商品價格的企穩以及鎳和鋰價格的回升表明下跌已經觸底。隨着金價再創新高，加上亞洲大國政府出台了支持措施，澳大利亞出口驅動型經濟的條件適合反彈。由於澳元兌美元預計會走高，這些因素的結合表明澳元在面對全球挑戰時具有韌性。
近期市場事態進展
最近圍繞澳元的消息表明，澳元兌美元的連勝勢頭可能會延續。澳洲聯儲公布的8月份會議紀要顯示，現金利率將在較長時間內保持穩定，這對澳元起到了支撐作用。央行維持利率的決定反映了一種平衡經濟風險的謹慎態度，這受到了市場的歡迎。這種對央行政策謹慎樂觀情緒可能會進一步使澳元走強，尤其是在投資者將央行立場解讀為支持澳大利亞經濟當前增長軌跡的情況下。
此外，澳元的地位也受到外部因素的影響，特別是澳大利亞最大的貿易夥伴國的發展。亞洲大國央行維持貸款優惠利率不變，標志著經濟企穩。由於澳大利亞經濟與該國的緊密貿易關係，來自該國的任何積極信號往往會提振澳元。該國央行不調整利率的決定讓市場放心，該國的經濟政策仍然是支持性的，這間接有利於澳元。因此，該國的穩定前景和澳洲聯儲的決定可能會導致澳元兌美元持續上行壓力。
另一方面，由於美聯儲官員最近暗示可能在不久的將來降息，美元面臨下行壓力。美聯儲的溫和論調與澳洲聯儲的鷹派情緒形成鮮明對比，進一步擴大了利差，有利於澳元。
因此，投資者可能會發現澳元更具吸引力，從而導致需求增加，澳元兌美元進一步升值。此外，市場將密切關注即將發佈的數據和美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾的講話，因為任何有關美國貨幣政策走軟的確認都可能進一步削弱美元，提振澳元。
從技術角度來看，美元指數試圖突破三角形態的強支撐位，這可能引發美元的大跌，並提振澳元兌美元。但這是一個強有力的支撐區域。
最終的想法
2024年的地緣政治危機預計將有利於澳元/美元，因為它對大宗商品價格產生了積極影響，這是澳大利亞經濟的重要推動力。隨着全球緊張局勢加劇，尤其是在影響能源和原材料的地區，大宗商品價格往往會飆升，原因是供應擔憂，以及對黃金和其他澳大利亞出口產品等更安全資產的需求有所增加。
這種動態使澳元走強，使其對投資者更具吸引力。此外，這場危機可能導致資金從風險較高的資產轉向安全資產，如果澳大利亞經濟保持穩定，且央行維持鷹派立場，這反而可能提振澳元。隨着2024年的推進，這些因素可能會推高澳元兌美元。
此外，澳洲聯儲穩定的貨幣政策和美元的潛在弱勢也有利於澳元的前景。技術指標也顯示，隨着看漲形態的形成和關鍵支撐位的穩固，進一步上漲的基礎很穩固。隨着全球市場對這些事態做出反應，澳元/美元可能會出現顯著的上行勢頭，使其成為希望在2024年利用這些動態的投資者的一個有吸引力的選擇。投資者可以在任何價格下跌時買入澳元/美元。
澳元兌美元日線圖 來源：易匯通
北京時間8月21日13:02 澳元兌美元 報 0.6744/45。
