周一（7月29日）歐洲時段，現貨黃金價格在2391美元/盎司附近徘徊。儘管市場情緒複雜多變，但黃金作為傳統的避險資產，其價格走勢依然受到多重因素的影響。今日，我們將從基本面、技術面和消息面三個維度，深入剖析黃金市場的動態。
基本面分析
近期，中東局勢的緊張再次成為市場關注的焦點。7月27日，以色列控制的戈蘭高地城鎮邁吉達爾沙姆斯遭遇火箭彈襲擊，造成重大人員傷亡。這一事件不僅加劇了地區緊張局勢，也引發了市場對避險資產的需求。以色列政府隨後授權總理內塔尼亞胡和國防部長加蘭特決定對黎巴嫩真主黨採取軍事行動的時間和方式。這種不斷升級的緊張局勢，無疑為黃金市場帶來了新的避險需求。
此外，本周多家央行的利率決議也將成為影響黃金價格的重要因素。尤其是美聯儲的決議，預計將對市場產生深遠影響。市場普遍預期美聯儲將維持利率不變，但近期疲軟的數據和官員的言論，使得9月降息的預期不斷升溫。這種預期的變化，無疑會對黃金市場產生積極的影響。
技術面分析
從技術分析的角度來看，金價上周收盤位於關鍵的50日移動均線（SMA）2360美元/盎司上方。這一水平不僅得到了長達一個月的上升趨勢線的支撐，也顯示出市場對黃金的強烈需求。高級分析師Dhwani Mehta指出，14日相對強弱指數（RSI）也收復了50的水平，目前接近52.50，這使得黃金市場的局面重新有利於多頭。
Mehta進一步指出，金價需要在日收盤時位於21日移動均線2392美元/盎司上方，才能將反彈延伸向2400美元/盎司大關。若能成功突破這一關口，金價的上行目標將指向2412美元/盎司區域和2425美元/盎司的靜態阻力位。
然而，下行風險同樣不容忽視。Mehta補充道，黃金價格需要日收盤價低於關鍵匯合點支撐位2360美元/盎司，才能啟動新的下行趨勢，並可能跌向100日移動均線支撐位2327美元/盎司。在此之前，黃金多頭可能會在2350美元/盎司心理位找到一些支撐。
消息面分析
在消息面上，避險情緒的升溫是推動黃金價格上漲的主要因素之一。知名機構的數據顯示，2024年上半年，全球最大的黃金多頭——中國的黃金消費量同比下降5.61%。儘管如此，地緣政治風險的增加和美聯儲降息預期的升溫，依然為黃金市場帶來了新的投資機會。
OANDA亞太區高級市場分析師Kelvin Wong表示，「在美聯儲會議和主席鮑威爾發表評論之前，金價將維持區間波動。如果我們得到一個明確的鴿派立場和相對疲軟的就業數據，金價可能會向每盎司2450美元邁進。」此外，Wong還指出，如果中東局勢進一步惡化，黃金將迎來進一步的避險需求。
總結與展望
綜合來看，黃金市場在多重因素的推動下，展現出了較強的波動性。中東局勢的緊張、美聯儲的利率決議以及市場的避險情緒，都是影響黃金價格的重要因素。投資者在進行交易時，需要密切關注這些因素的變化，並做出相應的策略調整。
在當前的市場環境下，黃金的避險屬性愈發凸顯。儘管面臨一定的下行風險，但只要市場對避險資產的需求持續存在，黃金價格仍有較大的上漲空間。投資者應保持謹慎，密切關注市場動態，把握投資機會。
今日關注
- 美聯儲利率決議及政策聲明
- 中東局勢的最新發展
- 美國ADP民間就業數據和非農就業報告
