FX168財經報社(北美)訊 週二(2月13日)，華爾街接受了現實檢驗，高於預期的通脹數據引發美國股市和債券下跌。
由於消費者價格指數全面超出預期，美國股市脫離歷史高點。美國國債遭到拋售，兩年期國債收益率觸及美聯儲12月「轉向」之前以來的最高水平。掉期交易員降低了對央行7月前降息的預期。「恐懼指標」VIX錄得自10月份以來漲幅最大。美國投資級公司債券市場的一項感知風險指標飆升，導致三家發行者被擱置或暫時忽略。
Independent Advisor Alliance分析師Chris Zaccarelli表示：「今天的消費者物價指數報告讓很多人措手不及，許多投資者預計美聯儲將開始降息，並花了很多時間爭論美聯儲開始降息的時間太長，沒有意識到通脹可能會很有韌性，不會繼續直線下降。」
近期價格壓力下降幫助增強了今年降息的預期，消費者物價指數數據令投資者失望。這些數字也證實了鮑威爾和美聯儲發言人強調的觀望態度。
標準普爾500指數下跌1.4%，跌破5,000點，這是自2022年9月以來消費者物價指數(CPI)最糟糕的一天。房屋建築商和銀行等利率敏感股票下跌，而特斯拉公司則下跌。導致鉅額虧損。羅素2000小型股指數下跌約4%。美國10年期國債收益率攀升14個基點至4.31%。所謂的實際收益率達到了2%。美元上漲，推動金價跌破2000美元。
Apollo Global Management分析師Torsten Slok表示：「現在宣佈戰勝通脹還爲時過早。也許‘最後一公里’確實更困難。」
Chris Zaccarelli指出，如果2月份通脹下降，那麼1月份消費者物價指數將只是「路上的顛簸」。然而，如果我們看到一種新的通脹模式在當前水平上停滯不前，或者從現在開始上升，那麼股市將進一步下跌。
NatAlliance Securities分析師的Andrew Brenner預計本週剩餘時間將出現更多波動，「因爲空頭佔據上風，多頭正在緊抓不放」。
Glenmede分析師Jason Pride認爲，「仍然粘性」的服務業通脹的證據可能會讓美聯儲在過快降息之前猶豫不決。
參考美聯儲政策會議的掉期合約，最近在1月中旬就完全反映了5月份的降息和年底前175個基點的寬鬆政策被展期。5月份降息的可能性從通脹數據公佈前的約64%降至約32%，預計今年降息幅度將低於90個基點。
Janus Henderson Investors分析師的Greg Wilensky表示：「雖然鑑於美聯儲最近的評論和就業報告，3月份降息的大門實際上已經關閉，但美聯儲現在已經鎖上了門並失去了鑰匙。」
Pacific Investment Management分析師Tiffany Wilding表示，CPI的意外上漲很大程度上集中在業主等效租金(OER)的「噪音跳躍」上，這是一個住房價格指標。她補充說，雖然這種情況可能會恢復，但細節與美聯儲面臨「最後一英里問題」是一致的，並且要到年中或晚些時候纔會降息。
LPL Financial分析師Jeffrey Roach表示，雖然這些數據並不完全是美聯儲希望看到的，但投資者必須等到本月晚些時候才能更全面地瞭解消費者價格。
摩根士丹利E*Trade分析師Chris Larkin 表示：「正如美聯儲表示，即使在幾個月的令人鼓舞的經濟數據之後，他們也不會急於降息，他們也不會僅僅因爲一項高於預期的消費者物價指數讀數而立即改變政策。除非另有證明，否則長期通脹降溫趨勢仍然存在。」
ClearBridge Investments分析師Josh Jamner表示，通貨緊縮過程並不是一條直線，在一連串更有利的釋放之後，一個熱點本身並不代表一種新趨勢。
在美聯儲首選的通脹指標中，1月份消費者價格指數的意外上漲可能不會那麼明顯，而且在央行官員權衡何時降息時，也可能不會那麼令人擔憂。摩根士丹利經濟學家表示，根據美國經濟分析局2月29日公佈的最新CPI數據，不包括食品和能源的個人消費支出價格指數上個月可能上漲0.29%。
瑞銀全球財富管理分析師的Brian Rose表示：「消費者物價指數數據擾亂了一系列金髮姑娘的增長和通脹數據，而這些數據曾幫助標準普爾500指數突破5,000點。但這並沒有改變我們對2024年穩健增長、進一步通縮以及美聯儲在第二季度開始降息的積極基本面前景，這對風險資產構成支撐。」
下一個交易日焦點、風向標：
02:00歐元區第四季度GDP修正值(年率)
歐元區第四季度GDP修正值(季率)
07:30美國上週EIA原油庫存變化(萬桶)(至0209)
15:50日本第四季度實際GDP初值(年化季率)
日本第四季度實際GDP初值(十億日元)
日本第四季度實際GDP初值(季率)
日本第四季度名義GDP年化初值(十億日元)
16:30澳大利亞1月季調後失業率
23:00英國12月工業產出(年率)
英國12月商品貿易帳(百萬英鎊)
英國第四季度GDP初值(季率)
英國第四季度GDP初值(年率)
13:00美聯儲理事巴爾在全美商業經濟協會會議上發表講話
16:00亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在紐約大學貨幣市場人士會議上就經濟前景和貨幣政策發表講話
06:30芝加哥聯儲主席古爾斯比參與問答環節
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元下跌，收報1.0708，跌幅0.59%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0769，進一步阻力位於1.0829，關鍵阻力位於1.0864；匯價下行的初步支撐位於1.0673，進一步支撐位於1.0639，更關鍵支撐位於1.0578。
英鎊：英鎊/美元下跌，收報1.2591，跌幅0.29%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2659，進一步阻力位於1.2727，關鍵阻力位於1.2770；匯價下行的初步支撐位於1.2548，進一步支撐位於1.2505，更關鍵支撐位於1.2437。
日元：美元/日元上漲，收報150.771，漲幅0.96%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於151.384，進一步阻力位151.976，關鍵阻力位於153.07；匯價下行的初步支撐位於149.698，進一步支撐位於148.604，更關鍵支撐位於148.012。