FX168財經報社(北美)訊 週一（1月29日），美元小幅上漲，投資者爲美聯儲在週三結束爲期兩天的會議時可能會推翻即將降息的預期做好準備。美元/加元週一保持守勢，受原油價格回吐影響，加元小幅疲軟。加元/人民幣重返5.30區域。#外匯技術分析#
美元指數現報103.69，漲幅0.23%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
美元指數上週保持穩定，保持了自年初以來的積極軌跡。美聯儲本週的貨幣政策會議受到全球市場的密切關注，因爲宏觀經濟數據不斷削弱美聯儲在今年上半年開始降息的必要性。
經濟數據預示軟着陸
在週三美聯儲會議前，美國的經濟數據較少。週一，達拉斯聯儲1月份製造業商業指數公佈，從 -10.4 進一步收縮至 -27.4，爲2023年5月以來新低。
基準 10 年期美國國債的交易價格接近 4.10%，並顯示出與美元指數相關性突破的小跡象。儘管週一美元有所走強，但美國債券市場並未真正跟進。
上週美國關鍵基本面的結果強於預期，維持了對美元的普遍建設性看法。事實上，零售銷售、第四季度 GDP 增長率和貿易平衡等令人鼓舞的數據都支持了這樣一種觀點，即美聯儲計劃在3月份首次降息現在看來可能有些爲時過早。在強勁的美國增長數據和積極的經濟指標的支持下，美元兌發達國家貨幣在今年第一個月繼續表現出強勁表現。
除美聯儲外，投資者還將關注一系列經濟數據，一些影響市場的因素甚至在美聯儲會議之前就已公佈，即週二的 12 月份 JOLTS 職位空缺數據，供應管理協會（ISM）將於週四發佈其製造業採購經理人指數，而非農就業人數和最終的密歇根大學情緒指數將於週五發佈。
美聯儲降息預期
美國經濟有增無減的韌性，強化了「軟着陸」的可能性。再加上2023年最後一個月CPI通脹數據的回升以及國內勞動力市場的持續強勁，都促使美聯儲官員開始支持降息，但比預期要晚，這種情況仍然出現在與投資者的信念相悖。
華盛頓Monex USA外匯交易員Helen Give表示：「美國的宏觀形勢看起來比歐盟國家和整個歐元區的宏觀形勢要好得多。」 「我們可能會在上次會議上看到一些阻力。」「我預計美元會像今天看到的那樣走強，我們應該繼續看到這一情況，直到週三決定發佈爲止。」 ，來自不斷變化的期望。」
預計美聯儲週三將維持利率穩定，投資者將關注美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的評論，此前鮑威爾在 12 月表示美聯儲正在轉向降息週期。
Bannockburn Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，「市場認識到緊縮週期已經結束。然而，市場劇烈波動，消化了大多數G10央行的激進寬鬆政策。」
根據CME集團的FedWatch工具衡量，交易員將美聯儲降息的可能性從一個月前的 73% 下調至 49%，因爲數據強化了美國經濟依然穩健的觀點；3月份降息的可能性降至45%左右，而5月份則增加至近 52%。
儘管如此，如果經濟確實走弱，美聯儲也可能在今年晚些時候加速降息，就像美聯儲在等待太久纔在2022年開始加息後迅速加息一樣，Sahm Consulting創始人、前美聯儲經濟學家Claudia Sahm表示，「我完全希望他們儘可能長時間地等待降息，」她說。，「美聯儲擅長落後於曲線。」
美元走勢預測
本週，預計美元指數將在103.5附近徘徊，波動性可能增加，具體取決於美聯儲在利率決定後傳達的信息。
美聯儲的鷹派決定將支撐美元，可能使美元指數繼續在103.7水平上方上升，走向下一個阻力線104.4水平。
美元/加元出現小幅跌幅，現報1.34492，跌幅0.02%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
美元/加元週一保持守勢，由於經濟日曆清淡，交易周拉開序幕，原油市場回吐本週開盤高點，週一加元走勢遲緩，在盤中出現回落。儘管缺乏後續拋售。此外，在進行激進的看跌押注併爲近期從上週四測試的月度峯值附近回調的延續進行佈局之前，各種不同的力量的結合需要保持一定的謹慎。
經濟走勢影響加元走勢
加拿大豐業銀行經濟學家霍爾特表示，加拿大經濟的表現好於加拿大央行和商界領袖的預期。在11月GDP數據公佈之前，初步指標顯示12月零售和批發交易強勁增長。12月住房數據強勁。加拿大統計局的實時本地商業狀況指數顯示，2023年底的經濟活動強勁，去年增長的大部分放緩很大程度上歸因於庫存投資的回落。
預計週三加拿大國內生產總值 (GDP) 的最新數據將小幅上升，11 月環比 GDP 預計爲 0.1%，而 10 月則爲 0.0%。另外，週四的標準普爾全球製造業採購經理人指數 (PMI) 也是加拿大方面唯一值得注意的數據。
原油市場變化拖累加元走低
在美國或加拿大沒有明顯影響市場的相關經濟數據發佈的情況下，油價動態可能會讓交易者在週一抓住短期機會。原油市場在交易周開始時就出現了早期高點，但桶裝買盤很快回落至近期盤整狀態，拖累加元走低。
由於交易員消化了中東發生的兩起襲擊事件的影響，油價回吐了早些時候的漲幅。受駐約旦美軍喪生、以及托克集團一艘油輪在紅海遇襲事件影響，布倫特原油價格在週一亞盤一度上漲1.5%，此後價格有所回落。上週五，原油收於11月初以來的最高水平。諮詢公司Oilytics創始人Keshav Lohiya稱，週末事態明顯升級。他表示，最大的不確定因素依然存在，美國將如何迴應值得關注。隨着中東局勢的加劇，布倫特原油本月一度累漲約8%，但仍遠低於10月份哈馬斯襲擊以色列後不久的水平。非歐佩克產油國的強勁供應和需求增長放緩的前景有助於抑制油價。雖然紅海的襲擊導致一些貨物改道，增加了貨運成本，但尚未導致短缺或影響生產。同時，由於擔心全球最大的原油進口國的石油需求放緩，能源報價正在減少，從而限制了油價的上漲空間。
然而，由於交易員選擇在2月1日 OPEC+ 會議之前結清部分利潤，大宗商品難以利用這一走勢。這反過來可能會削弱與大宗商品相關的加元，而加元以及潛在的看漲因素圍繞美元的情緒應該會爲美元/加元貨幣對提供支撐。
加元/人民幣在上週出現明顯動盪後，重返5.30區域，現報5.3386，漲幅0.05%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）