FX168財經報社(北美)訊 週五(1月12日)，由於美國生產者價格指數意外下降，強化了對美聯儲今年降息的押注，2年期國債收益率跌至5月份以來的最低水平。
交易員預計美聯儲3月份降息的可能性約爲80%，高於一週前的50%。週五的經濟數據公佈前一天，美國消費者物價指數高於預期，突顯出官員們在將通脹率降至2%目標方面面臨的坎坷道路。隨着美國財報季拉開帷幕，投資者還仔細審視了大銀行的業績，同時關注週一馬丁·路德·金紀念日之前的地緣政治事態發展。
BMO資本市場分析師Ben Jeffery表示：「目前市場對於在3月份進行降息的交易看法很強烈，但我們不要忘記紅海的地緣政治升級和隱含的總體風險。」
2年期美國國債收益率下跌10個基點至4.15%。交易員預計3月份的寬鬆政策將下調約20個基點。鑑於歷史上美聯儲利率變動幅度爲25個基點，掉期合約仍顯示對5月份首次降息的押注。標準普爾500指數週五變化不大，但周度上漲。微軟公司超越蘋果公司，成爲全球市值最高的上市公司。比特幣下跌。隨着美國及其盟國對也門胡塞武裝發動空襲，油價上漲。
過去一年通脹下降的主要原因之一是能源成本和供應鏈的下降，這在很大程度上消除了大流行帶來的壓力。紅海動盪正在阻礙這兩種通縮力量，而全球央行行長們原本希望這兩種力量能夠幫助他們完成任務。
摩根士丹利E*Trade分析師Chris Larkin表示，鑑於生產者價格在相當長一段時間內的回落速度已經快於消費者數據，將週五低於預期的通脹數據描述爲「意外」可能有些牽強。「市場往往會根據任何符合‘通脹下降意味着利率下降’說法的數據來運行，但我們會看看這個故事情節是否與已經消化了多次降息的市場現實相吻合。」
然而，美聯儲仍可以對自2022年年中見頂以來放緩的通脹感到安慰，價格壓力減弱的趨勢解釋了政策制定者爲何預計在2024年降息。
美國銀行最新的月度情緒調查顯示，投資者大幅下調了對美聯儲今年強硬舉措的預期，同時他們認爲歐元區和其他地區央行採取此類舉措的風險越來越大。
在該銀行最新的民意調查中，預計政策會比市場定價更加鷹派的受訪者人數從12月份的51%降至33%。包括Ralf Preusser在內的美國銀行策略師在一份報告中寫道，儘管出現下滑，「美聯儲仍然被認爲比其他人更有可能推出強硬的驚喜。」
巴克萊銀行的經濟學家預計美聯儲將更早開始寬鬆政，他們現在呼籲在3月份而不是6月份進行第一次降息。Marc Giannoni和Jonathan Millar寫道：「鑑於近期通脹進展，我們認爲聯邦公開市場委員會將放心降息，而無需看到經濟或勞動力市場大幅疲軟。」
在美國股市第四季度大幅上漲之後，投資者正在將目光轉向最新的企業財報。數據顯示，目前市場對公司盈利的預期並不是很高，因此存在一定的上升驚喜的可能性。分析師預計，標普500指數成員公司的第四季度利潤平均將從去年同期增長1.1%，這是自新冠大流行病爆發前的最小正值。
週五，一些華爾街最大的銀行領導紛紛表示，他們最主要收入來源的創紀錄增長可能即將結束。富國銀行預測2024年淨利息收入將下降9%，令分析師感到驚訝，而花旗集團則預測今年將小幅下降。就連摩根大通也預計2024年的收入將保持在2023年的水平，但也預測今年的收入將下降。
下一個交易日焦點、風向標：
01:00德國2023年GDP
02:00歐元區11月季調後貿易帳(十億歐元)
15:50日本12月國內企業商品物價指數(年率)
23:00英國11月商品貿易帳(百萬英鎊)
瑞士第54屆世界經濟論壇年會在達沃斯舉行，主題爲「重建信任」
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元下跌，收報1.0948，跌幅0.21%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.1003，進一步阻力位於1.1035，關鍵阻力位於1.1072；匯價下行的初步支撐位於1.0934，進一步支撐位於1.0897，更關鍵支撐位於1.0865。
英鎊：英鎊/美元下跌，收報1.2747，跌幅0.10%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2789，進一步阻力位於1.2830，關鍵阻力位於1.2880；匯價下行的初步支撐位於1.2698，進一步支撐位於1.2648，更關鍵支撐位於1.2607。
日元：美元/日元下跌，收報144.872，跌幅0.19%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於146.127，進一步阻力位146.985，關鍵阻力位於147.557；匯價下行的初步支撐位於144.697，進一步支撐位於144.125，更關鍵支撐位於143.267。