FX168財經報社(北美)訊 週四（11月30日）美元呈上行趨勢，美元走強很大程度上歸因於美國最新的個人消費支出通脹數據，這推動了美元和美國收益率的走高。加拿大經濟在第三季度萎縮1.1%，但10月份出現增長。喜憂參半的經濟數據及OPEC+會議結果拖累加元走強的步伐。美元/加元跌回兩月前低點位置。加元/人民幣在5.26附近徘徊，欲繼續向上衝擊。#加元日報#
美元指數現報103.52，漲幅0.65%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
數據顯示，美國經濟第三季度的增長速度快於最初報告，美元得到了一定程度的提振。然而，由於市場對美聯儲將在2024年上半年降息的預期日益增高，美元指數11月仍下跌3.2%，爲一年來最糟糕的一個月。
本週早些時候，美聯儲理事沃勒表示，如果近期通脹繼續下降，未來幾個月可能會降息，這提振了這些預期。
美國商務部表示，佔美國經濟活動三分之二以上的消費者支出上個月增長了0.2%，同比增長 3.0%，符合經濟學家對個人消費支出的預期，9 月份增長了 0.7%。這是自 2021 年 3 月以來的最小同比漲幅，表明需求降溫。
嘉信理財首席固定收益策略師Kathy Jones在社交媒體平臺X上的一篇文章中表示：「在對‘粘性’和‘持續’通脹的擔憂之後，核心（PCE）讀數的月度放緩令人鼓舞。」
Dakota Wealth 高級投資組合經理Robert Pavlik表示：「美聯儲按兵不動，（這份報告）讓他們更加放心地按兵不動。他們正在做的事情正在發揮作用。」 「數據正朝着美聯儲希望看到的方向發展。」
同時，該指標是美聯儲首選的通脹指標。儘管一些投資者將這些數據視爲美聯儲可能停止加息的證據，但美國國債收益率仍在攀升，基準10年期美國國債收益率仍有望創下2011年8月以來的最大月度跌幅。基準 10 年期國債利率從週三尾盤的 4.271% 上漲 5.7 個基點至 4.328%。30年期債券收益率從4.648%上漲4.1個基點至4.4923%，兩年期債券收益率上漲4.9個基點至4.6968%。11月份美國國債和其他主要國家的債券收益率已從10月份的十多年高點大幅下跌。通常推高全球借貸成本的美國國債收益率已創 2008 年以來最大跌幅。
雖然人們對美聯儲更加鴿派的預期有所增強，但月末買盤仍提振了美元。
LongTail Alpha資產管理公司創始人Vineer Bhansali表示，「事實上，考慮到本月走勢的幅度，像商品交易顧問這樣長期持有空頭的投資者可能已經開始退出市場。」Vineer Bhansali表示，這種大規模的市場波動主要歸因於投資者的定位變化。他表示自己已經調整了投資組合，以迎合收益曲線變陡的情況。「如果美聯儲真的轉向政策，我預計兩年期國債將上漲50至100個基點。如果這種情況不很快發生，那麼10年期國債收益率將回到4.5%至5%的範圍。」
Huntington Private Bank首席投資官John Augustine表示，雖然備受關注的美國通脹數據符合經濟學家的預期，但交易員似乎已經消化了通脹放緩的影響。Augustine表示：「今天早上的個人消費支出報告沒有出現下行意外。市場預計將會出現下行意外，即通脹下降速度將更快，支出下降速度將快於共識。」
週四公佈的經濟數據包括，芝加哥採購經理人指數從44躍升至55.8，擺脫了收縮，比預期的45.4樂觀；10月份待售房屋銷售指數較上月從1%下降至-1.5%。美國初請失業金人數預計將從211,000人增至218,000人；持續申請失業救濟人數從1,840,000 人升至1,927,000 人。美國抵押貸款利率連續第五週下降。房地美週四在一份聲明中表示，30年期固定利率抵押貸款的平均利率爲7.22%，低於上週的7.29%。
同樣在週四，美聯儲政策制定者發出了複雜的信息，對投資者迅速轉向降息的押注進行了抵制，同時暗示，除非通脹進展停滯，否則美聯儲加息可能會結束。
紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯再次強調美聯儲的基準貸款利率已經達到或接近峯值，並表示貨幣政策「相當嚴格」。「這些利率估計是25年來最嚴格的，」威廉姆斯表示，「我認爲維持嚴格的立場相當長一段時間是合適的，以充分恢復平衡，並使通脹在持續的基礎上回到我們2%的長期目標。」
舊金山聯儲主席瑪麗·戴利表示，利率處於「非常好的位置」以控制通貨膨脹，儘管她目前沒有考慮降息，並且現在還言之過早說升息是否已經結束。，她的言論與其他政策制定者的觀點一致，主張保持利率不變。她表示，現在宣告在對抗通貨膨脹的鬥爭中取得勝利還爲時過早，通貨膨脹仍然過高，但她對過於緊縮政策表示沒有偏見，特別是在美聯儲已經採取過激措施之後。
美國財政部長珍妮特·耶倫當地時間週四在北卡羅來納州發表講話後對記者表示，「有非常好的跡象顯示我們將實現軟着陸，失業率或多或少在當前的水平或附近企穩。」耶倫還稱她認爲美聯儲將不需要以像過去通脹失控時那樣大的力度來遏制物價上漲。「你提到的那些經濟衰退是美聯儲像現在的情況一樣，通過緊縮政策來壓低通脹，但當時美聯儲認爲有必要收緊到令經濟陷入衰退的程度，」耶倫說，「爲了降低通脹和根深蒂固的通脹預期或許有必要這樣做，但我們現在不需要這樣。」
這些信息可能有助於確定美聯儲官員在未來幾個月將如何調整利率，交易員週四維持押注，美聯儲將在開始降息之前再舉行三次會議保持利率穩定。 以美聯儲政策利率結算的期貨合約反映了美聯儲在5月份會議上首次將基準目標利率下調至5%至5.25%的可能性，即從5.25%到5.25%。目前爲5.50%。
週五，焦點將集中在供應管理協會 (ISM) 發佈的 11 月份製造業 PMI 上。鮑威爾主席也將發表講話。
美元/加元現報1.35654，跌幅0.17%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加元繼續走強，美元/加元跌回兩個月低點位置。但是由於經濟數據喜憂參半，以及原油價格跌幅近2%，拖累了加元走強的步伐。
經濟數據顯示，由於家庭支出持平且出口下降，加拿大經濟在第三季度萎縮。但還沒有技術性衰退。
加拿大統計局報告稱，加拿大第三季度年化數據下降 1.1%，顯著低於預期的 0.2% 漲幅。按季度計算，該讀數下降 0.3%，較第二季度 0.3% 的增幅有所收縮。從月度來看，9月份 GDP環比小幅增長0.1%。 從積極的角度來看，第二季度的讀數從-0.2%上調至季度+1.4%。
第三季度商業投資下降，家庭支出連續第二個季度持平。上個季度家庭儲蓄率也有所上升，部分原因是收入增加。加拿大統計局表示，勞動力市場和金融市場的疲軟被聯邦政府在7月份推出的食品雜貨退稅所抵消。
道明銀行經濟部董事兼高級經濟學家James Orlando指出：「這不是技術性衰退，但也不好。雖然加拿大經濟第三季度收縮幅度超過預期，但對第二季度的上調和對10 份的積極預測應該會緩解一些衰退擔憂。」
Orlando指出，「我們預計未來幾個月經濟增長將繼續低於趨勢水平，這將推動通脹逐漸接近 2% 的目標。這將使加拿大央行有幾個月的時間開始爲市場做好降息準備，我們預計降息將於 2024年4月開始。」
展望加拿大央行的前景，由於經濟增長仍然停滯，預計加拿大央行將保持觀望態度。
同時，加拿大三大銀行週四公佈了季度收益，就像本週早些時候豐業銀行的情況一樣，他們都撥出了更多資金來支付可能出現不良貸款的情況。皇家銀行、道明銀行和加拿大帝國商業銀行在週四股市開盤前向投資者公佈了財務業績，儘管這三家銀行仍然盈利豐厚，但它們撥備用於償還不良貸款的資金數額均大幅增加。
在能源方面，第36屆歐佩克+部長級會議結束，歐佩克+成員國們各自宣佈在明年Q1期間「自願」減產，總規模合計219.3萬桶/日，其中沙特和俄羅斯分別減產100萬桶和50萬桶。其餘國家的具體每日減產規模爲：伊拉克-22萬、阿聯酋-16.3萬、科威特-13.5萬、哈薩克斯坦-8.2萬、阿爾及利亞-5.1萬和阿曼-4.2萬桶。歐佩克公告顯示，第37屆會議定於明年6月1日舉行；巴西將於明年1月加入歐佩克+。市場憂慮成員國們「自願」減產的約束性有限，具體執行恐不及紙面規模，在同意在2024年初減產超200萬桶/日後，國際油價一度轉跌超3%。
由於交易者對近期的技術突破保持謹慎，美元/加元的波動仍在繼續。Forexlive分析師Greg Michalowski表示，「隨着歐佩克決定後油價大幅變化，美元/加元正在經歷波動。在最近的技術突破後，交易者持謹慎態度，並正在關注 38.2% 斐波那契回撤位。」
Dailyfx研究團隊表示，「我們的數據顯示，交易者自 2023 年 9 月 29 日美元/加元交易價格接近 1.36 以來首次出現美元/加元淨多頭。」
豐業銀行認爲，美元/加元的短期圖表模式正變得更加支持美元。豐業銀行的經濟學家分析了該貨幣對的前景。他們認爲盤中支撐位爲1.3570/1.3575和1.3540/1.3550。他們表示，「加拿大今天獲得GDP最新數據。數據對加元沒有幫助。短期圖表模式正變得對美元更加有利。但無論如何，美元漲幅尚未大幅突破水平（1.3610/1.3615 區域的阻力位），這意味着美元有可能反彈至 1.3650/1.3560，預計該阻力位將出現更堅挺。」
週五，加拿大將公佈加拿大勞工數據，預計11月份加拿大失業率將從 5.7% 小幅上升至 5.8%。
加元/人民幣在5.26附近徘徊，現報5.2594，漲幅0.28%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）