FX168財經報社(北美)訊 週一(11月6日)，隨着債券收益率上升，股市難以獲得太大動力，交易員押注美聯儲將在政策上保持開放選擇。
上週，在美聯儲鴿派押注、超賣技術水平和倉位的推動下，標普500指數創下2023年表現最好的一週。債券走勢逆轉打壓市場情緒，10年期美國國債收益率上漲8個基點至4.65%。在大量公司債券出售以及週二開始的一系列拍賣之前，美國國債下跌。
華爾街還仔細研究了高級貸款官員意見調查（稱爲 SLOOS），該調查顯示美國銀行仍然存在更嚴格的標準和疲軟的需求。包括美聯儲主席鮑威爾在內的多位美聯儲官員將於未來幾天發表講話。到2024年底，掉期利率將較預期峯值5.37%下調100多個基點。
CIBC Private Wealth US首席投資官David Donabedian表示：「我們預計在接下來的時間裏，市場將經歷情緒波動，可能會出現情緒高漲和情緒低迷的變化，這種變化將受到利率走勢的影響。」
NatAlliance Securities國際固定收益主管Andrew Brenner寫道：「美聯儲已經完成加息週期，6月降息已成定局。」然而，他認爲美聯儲可能會採取措施來推遲或減少這些降息的幅度，以保持對未來經濟狀況的選擇權。鮑威爾可能會採取行動，試圖收回金融條件的某些寬鬆度，以保持經濟的穩定性。
摩根士丹利E*Trade分析師Chris Larkin表示，市場勢頭能否持續的問題在於即將公佈的經濟數據繼續與上週的就業報告保持一致。「如果這種降溫趨勢持續下去，多頭可能會接受美聯儲將不再那麼強硬的觀點。無論如何，在經歷了像上週這樣的異常大幅波動之後，市場有短期內回調的趨勢。」
標準普爾500指數目前位於4,365.98點，圖表分析師正在關注4,355點，該水平標誌着從7月高點到10月低點跌幅的50%回撤。Truist Advisory Services聯合首席投資官Keith Lerner表示，如果該指數保持在該水平之上，那麼下一個值得關注的數字是該指數在10月中旬高點期間徘徊的4,400點水平。「要扭轉這種下跌趨勢，標準普爾500指數仍需要突破4,400點。」
摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，標準普爾500指數一年來表現最好的一週只是熊市反彈。他補充說，盈利前景黯淡、宏觀數據疲軟以及分析師觀點不斷惡化，「我們發現很難對年底的反彈感到更加興奮」。
與此同時，摩根大通分析師Marko Kolanovic表示，隨着利率持續上升和經濟增長放緩的前景重新成爲人們關注的焦點，股市很快將再次失去對投資者的吸引力。他指出，債券收益率下降和鴿派央行會議「對股市來說是下意識的利好」，但增長政策權衡到年底仍將充滿挑戰。
ROTH MKM首席市場技術員JC O'Hara表示：「我們需要問自己的問題是，10月份的崩潰是否是熊市陷阱。如果是的話，我們應該預期市場將會迅速上漲。如果不是，我們應該考慮在當前水平減少投資敞口。」
貝萊德研究部門分析師Jean Boivin表示，年底股市的任何反彈都可能是短暫的，因爲股市並不能完全反映利率在較長時間內保持較高水平的前景。
隨着 26 萬億美元債券市場的交易員重新開始對加息結束進行定價，10年期美國國債收益率自10月23日達到5.02%的峯值以來已經大幅下跌。美國的融資需求較爲溫和、就業數據不如預期和美聯儲政策偏鷹派的跡象，導致許多投資者紛紛平倉空頭頭寸。
根據商品期貨交易委員會截至10月31日的彙總數據，槓桿基金將美國國債期貨淨空頭頭寸增加至2006年以來的最高水平。儘管現金債券在前一週有所上漲，但押注仍在繼續。
RBC Capital Markets分析師Lori Calvasina表示，上週與該公司交談的股票投資者心中最大的問題是10年期國債收益率是否真的已見頂。 「我們在過去一個月左右的時間裏一直認爲，如果收益率飆升很快停止，美國股市可能會逃脫，而不會造成太大的額外損失。從季節性角度來看11月對於標準普爾500指數來說通常是一個不錯的月份。12月通常也是一個好月份，但與10月一樣，近年來也出現了一些例外。」
其他方面，沙特阿拉伯和俄羅斯重申將在年底前堅持每天超過100萬桶的石油供應限制，油價上漲。金價在週五短暫攀升至每盎司2,000美元上方後下跌。
下一個交易日焦點、風向標：
00:00中國10月底外匯儲備(十億美元)
02:00歐元區9月生產者物價指數(年率)
05:30加拿大9月貿易帳(十億加元)
美國9月貿易帳(十億美元)
13:30美國上週API原油庫存變化(萬桶)(至1103)
09:00美國EIA公佈月度短期能源展望報告
09:00紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約經濟俱樂部組織的一場討論中擔任主持人
10:30達拉斯聯儲主席洛根在堪薩斯聯儲聯合主辦的會議上發表演講
07:00美聯儲理事沃勒就「通過數據理解經濟」發表講話
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元下跌，收報1.0717，跌幅0.10%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0743，進一步阻力位於1.0770，關鍵阻力位於1.0783；匯價下行的初步支撐位於1.0702，進一步支撐位於1.0688，更關鍵支撐位於1.0661。
英鎊：英鎊/美元下跌，收報1.2343，跌幅0.28%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2401，進一步阻力位於1.2460，關鍵阻力位於1.2492；匯價下行的初步支撐位於1.2310，進一步支撐位於1.2278，更關鍵支撐位於1.2219。
日元：美元/日元上漲，收報150.071，漲幅0.50%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於150.309，進一步阻力位150.587，關鍵阻力位於151.093；匯價下行的初步支撐位於149.525，進一步支撐位於149.019，更關鍵支撐位於148.741。