FX168財經報社(香港)訊 週二(10月31日)亞市，美元/日元短線升至149.41，市場普遍預計將發佈的日本央行決議，儘管通脹加劇且日元承壓，但似乎不太可能進行重大調整。日本9月失業率爲2.6%，零售貿易同比降至5.8%，預期爲5.9%。技術分析稱，美元/日元仍維持看漲信號，但決議若爆出「意外」，一場外匯風暴正待命。
日本統計局週二公佈的官方數據顯示，9月份日本失業率爲2.6%，前值爲2.7%，報告期內市場共識爲2.6%。此外，9月份全國零售貿易同比增速從之前的7.0%降至5.8%。經濟產業省週二報告稱，這一數字低於預期的5.9%。
週二亞市早間，日本10年期政府債券收益率(JGB)達到0.958%，爲2013年5月以來的最高水平。
日本央行即將宣佈政策，日元已收復部分失地，上週曾跌破關鍵的150.00水平，這一關口再次促使日本政策制定者干預債券市場。儘管日本通脹連續19個月超過2%的價格目標，且政府債券收益率維持在10年高位，但市場預計日本央行不會出現任何意外。
週二召開10月貨幣政策審查會議後，日本央行將維持當前政策設置不變，維持利率和10年期日本國債收益率目標分別爲-10個基點和0.00%。在日本央行宣佈政策之前，央行已於本月第6次干預債券市場，以遏制日本國債收益率的持續飆升。由於美國國債收益率大幅上漲至16年高位，國內收益率已陷入看漲壓力。
上週一，基準10年期美國國債收益率短暫突破5.0%的關鍵水平。基準10年期日本國債收益率接近0.86%，爲2013年7月以來的最高水平。日本國債收益率的持續上升給日本央行帶來了壓力，要求「在10月政策會議上討論進一步放鬆收益率曲線控制(YCC)政策的可能性」。
7月28日，日本央行出人意料地將10年期國債收益率上限從0.50%提高至1.0%。日本央行的另一個擔憂仍然是通脹水平升高，一年多來通脹水平一直高於央行2%的目標。日本央行密切關注的東京核心消費者價格指數(CPI)在10月份同比上漲2.7%，高於9月份的2.5%。與此同時，不包括新鮮食品和能源的「核心-核心」指數攀3.8%。
在通脹居高不下的情況下，三名知情人士本月早些時候表示，「日本央行將把截至2024年3月的年度核心消費者通脹預期從7月份預測的2.5%，上調至接近3.0%」。
據路透社報道，預計2024年的增長預測將從目前的1.9%上調至2.0%或以上。BBH分析師指出：「更新的宏觀預測將是關鍵，有報道稱，日本央行可能會在本次會議上上調核心通脹預測。2023財年的預測可能會接近3.0%，而7月份的預測爲2.5%，而2024財年的預測可能會達到2.0% 或更高，而7月份的預測爲1.9%。對2024、2025財年的預測將非常重要，因爲任何遠高於2%的數據都表明，央行可能會在2024年初開始取消寬鬆政策。」
可能上調通脹預期，仍將使日本央行堅持其超寬鬆貨幣政策立場。然而，這也意味着央行面臨越來越大的壓力，要求其將收益率上限提高到目前的1.0%以上。
儘管如此，日本央行可能會按兵不動，因爲政策制定者將繼續評估退出超寬鬆政策時需要考慮的各種因素，同時耐心等待目標的可持續實現。根據日本央行9月會議的意見摘要，一位委員表示，截至2024年3月的本財年下半年將是決定日本央行物價目標能否實現的「重要時期」。
路透社調查的經濟學家顯示，近80%的經濟學家預計日本央行將在2024年底前放棄10年期收益率控制框架。其中大多數人預計，央行將在明年結束負利率政策(NIRP)。
FXStreet分析指出，如果日本央行上調收益率目標或上調通脹預測，則可能表明央行正準備比預期更早轉向鷹派政策。在這種情況下，日元可能會出現急劇的買盤浪潮，引發美元/日元的顯着拋售。相反，日本央行在政策和前景方面不採取行動將推動美元/日元回到去年的外匯干預水平151.96。
FXStreet亞洲時段首席分析師 Dhwani Mehta對該貨幣對提供了簡短的技術前景，並解釋道：「美元/日元貨幣對在21日簡單移動平均線(SMA)即將到來之前堅守在149.52的關鍵位置。14天相對強弱指數(RSI)輕鬆保持在50水平上方，使主要貨幣的上行風險保持不變。」
美元/日元價格走勢
FXEmpire分析師Bob Mason表示，日線圖上看，美元/日元維持在50日和200日均線上方，發出看漲價格信號。美元/日元跌破148.405支撐位，將導致空頭在50日均線附近運行。
日本央行的貨幣政策決定、通脹預測和前瞻性指引將是早期的焦點。然而，回到150將使支撐位移動至150.201阻力位。如果日本央行維持YCC政策不變，美元/日元可能重新瞄準151關口。
14天RSI爲49.36，表明美元/日元將跌破148.405支撐位和50天均線，然後進入超賣區域。
(來源:FXEmpire)
4小時圖上看，美元/日元位於50日均線下方，同時徘徊在200日均線上方，發出近期看跌但長期看漲的價格信號。美元/日元跌破200日均線將使148.405支撐位發揮作用。
然而，突破50日均線將支持突破150.201阻力位，從而進入151水平。
14週期4小時RSI爲33.85，表明美元/日元在進入超賣區域之前先跌破200日均線。
(來源:FXEmpire)