FX168財經報社(北美)訊 週四（10月26日）美國第三季度GDP增長激增，助力美元指數第三日上漲。美元/加元衝擊年內高點，加元/人民幣跌破5.30。
受週四美國數據激勵，美元指數上漲，現報106.74，漲幅0.18%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
消費者一直是美國經濟背後的驅動力，導致美國經濟出現2021年初以來最強勁的增長速度。第三季度經濟出現季節性擴張超出了經濟學家的預期。市場是一臺具有前瞻性的機器，預計經濟的彈性可能很快就會面臨挑戰。長期利率上升、俄烏危機、中東衝突以及美國政府部分關閉的可能性等因素可能會考驗美國經濟實力。與通脹和就業數據等更及時的月度數據相比，GDP 數據具有前瞻性。
美國經濟第三季度公佈了近兩年來最快的 GDP 增長率，第三季度國內生產總值（GDP）初步預測年化增長4.9%，高於預期的4.3%，較上期的2.1%有所增長。此外，9 月份耐用品訂單環比增長4.7%，遠高於預期的1.5%，是預期的三倍多。
對此，美國財政部長耶倫認爲，美國GDP是一個很好的強勁數字，經濟發展非常良好。「我們看到消費支出良好且強勁，經濟表現良好；美國的增長對全球經濟產生積極影響。」同時，她還表示，「如果2023年的增長率能達到2.5%，我不會感到驚訝」並且明確表示，「我們目前的情況看起來像是一個軟着陸。」
此外，9月份待售房屋銷售環比增長 1.1%，扭轉了上月下降 7.1% 的局面。同時，美國房地產市場出現回暖跡象。全美房地產經紀人協會（NAB）週四公佈的一份報告顯示，儘管抵押貸款利率上升繼續給房地產市場帶來壓力，但9月份美國現房購買合同意外增加。美國9月成屋簽約銷售指數環比增長1.1%，至72.6，爲2023年1月份以來的最大增幅。
首次申請失業救濟人數高於預期，截至10月21日當週的初請失業金人數爲210,000人，高於預期的208,000人，且較上次數據200,000人有所增加，表明勞動力市場正在放緩。
與此同時，美國債券收益率正在下降。美國5年期國債收益率下降10個基點，美國10年期國債收益率日內跌幅擴大至11個基點，這些限制了美元的上漲軌跡。儘管美國國債收益率回落，但仍保持上漲勢頭。
經濟彈性可能會緩解對商業週期健康狀況的擔憂，但根據最近的消息，它不太可能影響美聯儲對於利率的決定。就背景而言，美聯儲採取了更爲謹慎的態度，越來越多的官員質疑是否有必要進一步加息。與此相一致的是，根據 CME FedWatch 工具，12 月加息25個基點的可能性下降至20%，這也表明11月加息的可能性幾乎已被消化。
美國財政部長耶倫指出，債券收益率上漲與赤字關係不大。全球大多數發達經濟體的債券收益率正在上升。美債收益率上升的一部分原因是預期利率將長期保持較高水平。她表示：「長期收益率有可能下降，沒有人能確定。」，並且明確指出低利率時代的基本趨勢仍然存在。財政可持續性至關重要，財政計劃應保持赤字"可控"。美國正在致力於提出展示可持續性的財政計劃。耶倫說，「如果利率走高，財政挑戰將更大。」
金融諮詢公司Longview Economics首席執行官Chris Watling認爲美國消費者面臨着一些真正的挑戰，Watling表示，「我認爲美國消費者基本上正在走向懸崖，」「當然，過去幾個月零售銷售一直相當強勁，每個人都對此感到非常興奮，但實際上，如果你看看正在發生的事情，家庭儲蓄率已經下降，事實上，實際收入增長已經連續三個月爲負。」
摩根士丹利經濟學家預計，美聯儲將在11月1日結束的即將召開的會議上將政策利率維持在5.375%，「我們認爲這是緊縮週期的峯值。我們仍然認爲該計劃將繼續維持到 024年。」分析師表示。
在外匯市場方面，摩根士丹利預測美元將在年底前走強。收益率差異正向美元正值方向發展，歐元區情緒有所下降，而美國仍保持相對彈性。然而，該經紀商「對整體美元持中性策略，因爲在央行政策預期向有利於美元的方向轉變的空間縮小的背景下，多頭美元頭寸變得更加清晰。」
「我認爲這主要是一個風險背景故事，」豐業銀行駐多倫多首席外匯策略師Shaun Osborne表示。「疲軟的風險偏好似乎正在推動美元廣泛上漲。
現在市場焦點轉向週五公佈的美國9月消費支出 (PCE) 數據，預計9月 PCE 價格指數環比將升至0.3%，其結果可能會影響對美聯儲下一次決策的預期。
受美元走強影響，美元/加元繼續第三日上漲，現報1.38355，漲幅0.32%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加元兌美元走弱，此前加拿大央行如預期的那樣將其關鍵的隔夜利率維持在5.0%，並預測經濟增長疲軟，同時爲進一步加息敞開大門，以抑制可能在未來兩年內保持在目標之上的通脹。在加拿大央行最新的利率決定和指導之後，市場將加拿大央行10月25日的聲明解讀爲保持進一步加息的可能性，這可能會在中期支撐加元，同時也表明加元未來可能疲軟。
儘管加拿大央行在10月25日選擇維持利率不變，但由於國內通脹風險上升、油價上漲和勞動力市場仍然緊張，加拿大央行仍依賴數據，並未取消進一步加息。加拿大央行下調了增長預測，同時也提高了通脹狀況，創造了一種幾乎不支持貨幣的滯脹組合。此外，加拿大央行強調經濟中的供應超過需求，確保通脹註定會回落到目標水平，儘管速度低於此前預期。加拿大央行強調，勞動力市場仍然緊張，工資增長仍然令人擔憂。
週四原油價格下跌，WTI 12月原油期貨收跌2.18美元/桶，跌幅2.55%，收報83.21美元/桶，削弱了對加元的支撐。
美國經濟數據強勁，其GDP數據激增，美元在整體數據的推動下走高，導致市場全面涌入美元，加元正在努力尋找其近鄰貨幣和貨幣的立足點。美元/加元本週再創新高，延續週三突破1.3800關口的走勢，目前正在向2023年度最高位1.3861衝擊。
「我們繼續預計加拿大央行將按兵不動數月，並在2024年6月開始降息週期，」美國銀行證券加拿大和墨西哥經濟學家Carlos Capistran表示。Capistran表示，從戰略角度來看，「暫時不要與美元/加元的反彈作鬥爭。雖然我們對中期持建設性加元看法，但投資者最好表達對交叉盤的任何短期看漲加元觀點，而不是兌美元。」
FxStreet分析師Joshua Gibson認爲，「如果美元多頭能夠成功將美元/加元推升至1.3900水平，那麼圖表將面臨挑戰去年10月創下的2022年峯值1.3978的機會。」
直到下週二最新一輪加拿大GDP增長數據公佈，加拿大方面不會有最新數據出現。然而，到那時，市場流動可能會由美聯儲主導，因爲交易者會關注美聯儲是否會在強勁的增長數據面前選擇加息。
加元/人民幣匯率繼續呈下跌趨勢，現報5.2887，跌幅0.29%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）