FX168財經報社(香港)訊 美國股市和外匯市場傳出利空,美國銀行未實現證券損失增至1316億美元,摩根大通第三季持有至到期投資組合(HTM)未實現損失達400億美元。隨着美聯儲加息週期開始出現鴿派聲浪,美元長期買盤逐漸動搖。《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)警告稱,窮人在通脹下工作並依賴美元,但富人靠着黃金、白銀和比特幣對衝,靠着這3種資產積累財富。
路透社報道稱,美國銀行第三季未實現證券損失爲1316億美元,較第二季有所增長,但該行預計投資組合不會在第三季產生實際損失。自3月份以來,未實現的損失一直受到投資者的密切關注。當時,硅谷銀行(SVB)以鉅額虧損出售了其持有的投資組合,導致其倒閉,並引發了自2008年金融危機以來最嚴重的行業動盪。#銀行業危機#
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分析師表示,美國銀行不太可能虧本出售這些證券,因爲該銀行擁有強大的流動性、消費者存款和較高的資本。將證券保留至到期,還使其能夠靈活地避免按市值計價的損失。銀行使用持有至到期的指定來購買風險較低的證券,從而爲它們提供下行保護,儘管在利率上升的環境下上行潛力有限。
美銀首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克(Alastair Borthwick)在討論第三季收益的電話會議上對記者表示:「所有這些都是政府擔保證券的未實現損失,因爲我們持有它們直至到期,所以我們預計隨着時間的推移,我們將實現零損失。」美銀早前公佈第二季賬面虧損1060億美元。
該行在週二(10月17日)文件中表示,持有至到期證券約6030億美元,較第二季的6140億美元有所減少。然而,分析師表示,持有低收益資產也限制了美銀通過將現金投入貨幣市場,或其他回報率更高的資產來獲取更高利潤的能力。
晨星公司(Morningstar)分析師埃裏克·康普頓(Eric Compton)表示:「該銀行是其證券賬簿整體收益率較低的銀行之一,而且該證券賬簿將繼續存在一段時間。」
根據穆迪的估計,在利率長期保持較高水平的前景導致第三季債券市場暴跌後,美國銀行可能正在努力應對其證券投資組合中至少6500億美元的未實現損失。這將比第二季末5580億美元的損失多出15%。
摩根大通第三季HTM投資組合未實現損失達400億美元,而花旗集團沒有披露其投資組合第三季的賬面虧損。截至第二季末,該數字爲240億美元。
賓夕法尼亞大學沃頓商學院教授艾莉森·尼科萊蒂(Allison Nicoletti)提到,儘管持有的證券對經濟構成拖累,但從會計角度來看,不斷增加的未實現損失不是問題 「如果你願意等待,你會獲得更高的債券收益率,」她說。不過,這些都是賬面損失,只有當銀行不得不出售它們時,這纔是一個問題。當銀行吸收客戶存款時,他們可以選擇通過購買根據市場價格出售的債券來使用多餘的資金,或者他們可以鎖定持有直至到期的證券的利率。
清崎週三在推特寫道:「通貨膨脹使窮人和中產階級變得更窮,因爲他們工作並節省美元。然而,通貨膨脹使富者更富。爲什麼?因爲今天的富人爲黃金、白銀和比特幣工作並保存它們。」
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「巴基·富勒博士警告說,人們不會在看不見的事情面前讓路。我們的世界極其不穩定,一切都處於混亂之中。用耳朵去觀察,用心去傾聽,相信自己的直覺,並對他人格外友善,」他指出。
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針對近期巴以衝突的進展,他也評論稱:「令人厭惡的基金經理,最近,在一個受歡迎的財經播客中,一位基金經理告訴觀衆,戰爭對股票和債券市場有好處,顯然他從未參加過戰爭。我的富爸爸說,通往金融天堂的方法有數百萬種,我同意。致富的最好方法是給予生命而不是奪取生命,請爲和平祈禱,不要爲戰爭祈禱。」
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