FX168財經報社(北美)訊 週一(8月28日)，在充滿重磅經濟數據的一週之初，美國股市上漲，債券收益率下跌，這些數據將有助於塑造美聯儲的政策前景。
在相當安靜的交易時段中，標準普爾500指數徘徊在4,400點附近。3M已初步同意支付超過 55 億美元，以解決有關其銷售有缺陷的軍用耳塞的訴訟，該公司股價上漲。英偉達引領了巨型股的上漲。兩年期和五年期國債拍賣的收益率達到了2008年金融危機前以來的最高水平。
週一美國午盤交易中，黃金價格大幅上漲，白銀價格小幅上漲。黃金的特點是期貨交易商的空頭回補，以及一些明顯的逢低買盤。白銀市場在友好的近期圖表中出現了一些技術性買盤。12月黃金最後下跌13.30美元，至1,953.30美元，12月白銀上漲0.137美元，至24.72美元。
8月份的避險情緒顯示出一些減緩的跡象，但美國股市基準指數仍有可能在一個較長時間內保持較高的利率預期影響下迎來2023年最糟糕的一個月。美聯儲主席鮑威爾在週五的傑克遜霍爾演講中堅持了他的講話內容，他表示官員們「準備在適當時再次提高利率」，同時強調中央銀行將會「謹慎進行」，並會根據經濟數據來指導
Ameriprise首席市場策略師Anthony Saglimbene表示，交易員希望看到的數據表明經濟活動放緩足以阻止進一步加息，但又不能太慢以表明美國正在走向衰退。考慮到財報季已經成爲過去，而下一次美聯儲會議還有幾周的時間，即將發佈的數據可能會在一段時間內佔據中心舞臺。
The Sevens Report通訊的創始人Tom Essaye表示：「本週很重要，因爲它有機會強化反彈的‘軟着陸’和‘通貨緊縮’的觀點，或者有可能削弱它們。前者可能會導致反彈，而後者可能會導致股市大幅下跌，我們將密切關注。」
美國就業增長可能放緩，工資漲幅放緩，表明通脹風險進一步緩和，從而降低了再次加息的緊迫性。其他勞動力市場數據顯示，職位空缺數量比一個月前減少，表明供需正在趨於平衡。美聯儲官員還將獲得他們首選的通脹指標的最新數據：個人消費支出價格指數。
Principal Asset Management首席全球策略師Seema Shah表示，近期就業、工資和通脹數據的強勁程度存在足夠的模糊性，導致美聯儲在9月份按兵不動。到11月，經濟應該會顯示出更明顯的疲軟跡象。「我們的預期是，美聯儲政策利率現已見頂，當然，美聯儲需要對通脹壓力保持警惕，只要經濟增長強勁，通脹復甦就有風險。因此，美聯儲首次降息可能只會在2024年第二季度末出現。」
尋找股市下一個方向線索的技術層面觀察者有幾個關鍵水平需要監控。
Fundstrat Global Advisors分析師Mark Newton將目光投向了標準普爾500指數的4,440點。該水平接近38.2%的斐波那契回撤位，標誌着該指數需要清除才能繼續反彈的關鍵障礙。與此同時，該指數的公司現在分佈均勻，一半高於200日移動平均線，一半低於200日移動平均線。這與7月底不同，當時三分之二的公司交易價格高於這些水平。
瑞銀私人財富管理公司董事總經理Rod von Lipsey表示，美國股市8月份的回調是一次健康的調整，因爲此前市場情緒對美聯儲政策和企業盈利「過於樂觀」。
「我們的基本情況是，今年股市的大部分漲幅似乎都已計入價格，因此，債券是我們的首選資產類別，因爲經濟增長放緩和長期較高的利率應該有利於債券收益率，目前債券收益率處於非常有吸引力的水平。」
Western Asset Management也表示，由於收益率有吸引力，債券將跑贏大盤，而摩根大通公司則表示。儘管鮑威爾週五在傑克遜霍爾發出警告，但仍保持對固定收益的看漲押注。多頭認爲，即使美聯儲新一輪加息，債券損失也不足以抵消自2007年以來最高收益率帶來的收益。
除了目前國債收益率的吸引力之外，一些交易員認爲季節性是導致股市整合的另一個原因。
CFRA首席投資策略師Sam Stovall表示，自1945年以來，標準普爾500指數在9月份的平均回報率是最差的。他補充說，該指數上漲的頻率只有44%，這是唯一一個下跌頻率高於上漲頻率的月份。
下一個交易日焦點、風向標：
07:00美國7月JOLTs職位空缺(萬人)
美國8月諮商會消費者信心指數
13:30美國上週API原油庫存變化(萬桶)(至0825)
主要貨幣走勢分析：
歐元：歐元/美元上漲，收報1.0818，漲幅0.22%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0824，進一步阻力位於1.0837，關鍵阻力位於1.0853；匯價下行的初步支撐位於1.0794，進一步支撐位於1.0779，更關鍵支撐位於1.0765。
英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2601，漲幅0.19%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2614，進一步阻力位於1.2635，關鍵阻力位於1.2660；匯價下行的初步支撐位於1.2568，進一步支撐位於1.2543，更關鍵支撐位於1.2522。
日元：美元/日元收高，收報146.527，漲幅0.10%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於146.758，進一步阻力位146.99，關鍵阻力位於147.232；匯價下行的初步支撐位於146.284，進一步支撐位於146.042，更關鍵支撐位於143.81。