FX168財經報社(北美)訊 週一(8月21日)美市盤中，隨着市場權衡中國經濟前景以及降息10個基點的消息，以及美聯儲主席鮑威爾本週五在傑克遜霍爾央行年會上的講話，美元指數小幅回落至平盤下方交投；美股三大股指升跌不一，其中道指下跌，納指和標普500指數小幅上升；加密貨幣延續跌勢，其中比特幣回落至2.6萬美元下方。此外，有關中國16家機構以10億元資金馳援入市以及多地統計政府對民企欠款的消息也引發了市場的關注。
16家機構以10億元資金馳援入市
據報道，8月21日，多家基金公司、券商及券商資管迅速行動，紛紛宣佈自購旗下產品，顯示對市場的信心。據統計，截至目前已有16家機構發佈自購公告，合計金額達10億元。這些資金最早已於當日投入市場。
這次自購潮中，公募基金成爲主要力量，共有13家基金公司宣佈將在近期自購旗下權益類基金，包括華夏基金、匯添富基金、嘉實基金、易方達基金、富國基金、廣發基金、南方基金、中歐基金、興證全球、招商基金、鵬華基金、華商基金、工銀瑞信等。這些基金公司宣佈的自購金額均不低於5000萬元，其中華商基金計劃的自購金額最高，不低於8000萬元。
除了公募基金，券商及券商資管也積極參與。國泰君安資管計劃使用2億元資金投資旗下權益類公募基金，中信證券將用1億元投資權益類和混合類集合資產管理計劃，招商資管則計劃自購參公運作集合計劃，申購金額合計2000萬元，承諾持有時間不少於6個月。
值得注意的是，在這輪馳援市場的節奏中，大多數機構都使用了「近日」的表述，顯示了他們的迅速響應。易方達基金和南方基金當天即宣佈將使用5000萬元固有資金投資旗下權益類基金，南方基金還承諾至少持有1年以上。
總的來說，頭部基金公司、券商及券商資管紛紛加入自購行列，總計投入達10億元。這一系列舉措彰顯了他們對市場未來的積極看好，也體現了他們對中國資本市場長期穩定發展的信心。此次自購行動也與證監會有關負責人早前的表態相呼應，強調加快發展權益類基金，提振投資者信心，加強市場生態建設的相關政策措施。
多地統計政府對民企欠款
多家民營房企人士透露，鄭州、天津等地要求各區縣政府統計對民營房企的欠款明細。
近一年多來，多家房企通過各種方式要求部分地方政府儘快償還對其欠款，理由是急需這筆錢緩解流動性壓力以及保交樓。
多家民營房企的區域負責人告訴經濟觀察網，其所在城市政府拖欠款項在10億元-20億元區間，主要包括承諾返還的土地出讓金、土增稅退稅、安置房建設保證金、土地一級整理墊付款等。
一家民營房企鄭州區域負責人表示，8月20日，其所在區域收到鄭州市多個區縣通知，要求填寫一份《政府欠款情況統計表》，包含項目名稱、欠款單位、欠款總額、已還欠款金額、未還欠款金額、項目公司名稱、款項類別等。
美元自高位回落
美元在連續五週上漲後，週一從兩個月高位回落，因歐洲風險情緒改善，市場注意力已轉向美聯儲週五在傑克遜霍爾召開的研討會。
衡量美元兌其他六種主要貨幣匯率的美元指數收盤下跌近0.2%，現交投於103.31一線，但仍距離上週五觸及的兩個月高點103.68不遠。
（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
「風險偏好似乎比過去幾周穩定得多，這似乎令美元承壓，」Trader X的市場分析師Michael Brown表示。他指出，歐洲股市走高，美國股指期貨開盤有望上漲。
「總的來說，行動是非常有限的……我不願在傑克遜霍爾會議之前對今天的交易做過多解讀。」
美聯儲主席鮑威爾定於週五發表講話，他的言論可能爲美國國債收益率確定方向。近幾周，美國國債收益率推動美元走高。
10年期國債收益率上週上升14個基點，週一上升7.9個基點，觸及15年高點4.330%。
今年在懷俄明州舉行的年度會議的主題是「全球經濟的結構性轉變」。
瑞穗銀行駐新加坡經濟和策略主管Vishnu Varathan表示，「可能會出現兩件事:一是數十年來由超低通脹支撐的超低利率可能結束。」「全球政策制定者可能更願意在一段時間內維持限制性實際利率。」
與此同時，澳元/美元報0.6420，紐元/美元報0.5926，均接近上週觸及的九個月低點，此前中國宣佈的降息幅度不及預期，令擔心經濟停滯的市場感到失望。
中國將一年期基準貸款利率下調10個基點，並維持五年期利率不變，而經濟學家此前預計這兩項利率都將下調15個基點。
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)首席外匯策略師Adam Cole表示:「當局對重新點燃房地產市場繁榮的風險非常警惕，這幾乎是在默認情況下導致人民幣走低，因爲政策放鬆的方式是一種安全閥。」
「這是我們對未來的預期，毫不奇怪，這會波及到十國集團(G10)，主要是澳元表現不佳。」
由於該地區對中國的出口，澳元經常充當人民幣的流動性替代品，而且隨着利率前景推高美元，澳元更加脆弱。
據路透社報道，中國國有銀行積極吸納離岸人民幣流動性，此舉提高了做空人民幣的成本，離岸人民幣一度跌至1美元兌7.3元人民幣的弱勢水平，隨後開始走強。
人民幣在離岸市場逆轉走勢，最新上漲0.2%，至1美元兌7.2909元人民幣。
與人民幣一樣，日元也處於干預觀察狀態，其已跌至去年當局介入時的水平。美元/日元上升0.5%，現報146.16，日內最高觸及146.40；歐元/日元上漲0.8%，至159.28，爲2008年以來的最高水平。
歐元/美元小幅上漲0.4%，最高觸及1.0914。英鎊/美元小幅上漲至1.2756，瑞郎/美元略高於上週觸及的六週低點0.8793。
美股升跌不一
週一早盤，美國股市大多走高，試圖在連續第三週下跌後找到立腳點。債券收益率飆升，以及對中國經濟的擔憂令美股承壓。對中國房地產行業的擔憂加劇了對中國經濟的擔憂。
道瓊斯指數下跌160點，跌幅近0.5%。標準普爾500指數徘徊在略高於持平的水平，納斯達克綜合指數上漲0.7%。
（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
上週五，標準普爾500指數連續第三週下跌，該基準股指8月份迄今累計下跌4.8%。納斯達克綜合指數和道瓊斯工業平均指數上週五也以周跌幅收盤。
在華爾街結束連續三週的下跌之際，股市多頭正在努力尋找立足點。
「事實證明，最近利率的上升速度太快，股市難以消化，尤其是對重量級、持續時間較長的科技股而言。中國不斷惡化的經濟狀況和疲軟的季節性趨勢是拋售壓力背後的額外因素，」LPL Financial首席技術策略師Adam Turnquist在電子郵件評論中表示。
Turnquist補充說，投資者不應該恐慌。「隨着波動帶來機會，隨着估值重新調整，超買狀況消退，並找到支撐，我們相信，在未來幾個月裏，牛市的買入機會將重現。」
中國央行下調利率的消息令市場失望，滬深300指數本週開盤下跌1.4%。
10年期美國國債收益率回升至4.3%以上，爲2007年以來的最高水平。
Innes表示，對於那些往往引領市場的大型科技股來說，收益率上升一直是一個特別的問題。
債券收益率上升可能會降低股票對投資者的吸引力。科技股尤其如此，它們的高估值通常是基於對未來很長一段時間的預期收益。2023年的股市上漲主要是由一小部分大型科技股引領的。
分析師表示，考慮到這一點，英偉達定於週三公佈的業績可能會在一段時間內影響市場情緒。英偉達在2023年領漲標準普爾500指數，今年迄今爲止的漲幅仍超過200%。
今年早些時候，這家芯片製造商的收益出人意料，引發了人們對以人工智能(AI)爲導向的股市的狂熱。該公司是最後一批公佈財報的公司之一，財報季總體上好於預期，但未能給市場帶來額外的利好。
瑞訊銀行(Swissquote Bank)高級分析師Ipek Ozkardeskaya表示:「這種情況僅僅意味着，對美聯儲進一步收緊政策的擔憂、利率上升的前景，再加上來自中國的一系列壞消息，都沒有讓投資者享受到好於預期的收益。」
然而，Fundstrat研究主管Tom Lee預計，近期的拋售將在美聯儲主席鮑威爾本週晚些時候在傑克遜霍爾研討會上發表講話時或之前停止。
「在過去一週我們與機構投資者的多次對話中，絕大多數人認爲利率上升是股市最擔心的問題，」Lee在週末發表的一份報告中寫道。
他認爲，美聯儲也對10年期國債收益率的飆升感到擔憂，因爲這代表着市場、企業和家庭的金融狀況明顯收緊。
「我認爲美聯儲可能會說一些鴿派的話。爲什麼?難道美聯儲想要再次冒險出現類似2023年2月那種‘某個因素崩潰’的情況嗎?雖然一些人回顧2022年8月，當時美聯儲主席鮑威爾發表了鷹派聲明，標誌着2022年的局部高點(股市在接下來的8周下跌了19%)，但我們認爲目前的背景正好相反。」
比特幣跌破2.6萬美元
比特幣市場上週經歷了自去年11月以來最糟糕的一週，隨着長期借貸成本上升的前景削弱了全球市場對高風險投資的需求，比特幣市場的跌幅進一步擴大。
美市盤中，比特幣下跌近1%，跌破26000美元，接近兩個月低點，此前截至週日的七天跌幅超過10%。以太坊和瑞波幣等規模較小的加密貨幣也下滑。
（比特幣30分鐘走勢圖，來源：FX168）
較長期美國國債收益率處於多年高點附近，這是全球債券拋售的一部分，反映出爲遏制通脹而採取的限制性貨幣政策可能會長期存在。這樣的背景預示着流動性受限，這將對股票和加密貨幣等風險較高的資產構成挑戰。
各國央行行長本週將在傑克遜霍爾舉行美聯儲年度研討會。市場將仔細分析美聯儲主席鮑威爾定於週五發表的講話，以尋找有關政策前景的線索。
IG Australia Pty市場分析師Tony Sycamore表示:「市場可能希望傑克遜霍爾會發表一些鴿派言論。」「我認爲他們不會是鴿派。」
Sycamore預計，隨着10年期美國國債收益率攀升至4.33%以上，標準普爾500指數將再下跌2%至3%，比特幣將進一步下跌至2.5萬美元左右。
加密行業繼續對啓動美國現貨比特幣和以太坊期貨ETF的未決申請抱有希望。
「儘管存在宏觀風險，但有一個強大的潛在加密催化劑正在醞釀之中:ETF的上市，」Crypto Is Macro Now通訊的作者Noelle Acheson寫道。
圖表分析師追蹤的一些技術信號描繪了一幅喜憂參半的畫面。一種被稱爲14天相對強弱指數的動量指標顯示，比特幣接近2022年年中以來的最大超賣水平。
一目雲(Ichimoku Cloud)的一項研究表明，如果比特幣跌破25700美元，它可能處於進一步下跌的邊緣。一目雲使用數學公式來幫助定義阻力位和支撐位。
比特幣上週創下了自2022年最後一個季度加密貨幣交易所FTX崩潰以來的最大跌幅。今年迄今的漲幅爲57%，低於7月中旬的90%。
其他指標表明，在去年的潰敗、FTX等交易所爆雷以及不斷變化的監管環境之後，散戶和機構投資者不願參與加密貨幣交易。
例如，根據研究公司Kaiko的數據，過去四個月集中式數字資產交易所的日均現貨交易量觸及2020年10月以來的最低水平，當時比特幣的價格約爲1萬美元。
