FX168財經報社(香港)訊 全球債市遭暴擊！週五(7月28日)歐洲交易時段，全球債市下滑，日本放鬆對收益率的控制令日元劇烈波動，債市遭猛烈拋售，這也令股市喘口氣，日元邁向3月來最佳月度表現，今日來看，市場將聚焦美國PCE物價指數，核心PCE是美聯儲最青睞的通脹指標。
全球股市週五稍作休整，因投資者消化日本的貨幣政策舉措，以及大西洋兩岸的通脹數據，希望找到更多證據證實各國央行結束升息週期。
今日，日本央行放鬆了對市場利率的控制，令投資者感到意外。日本央行是唯一一家尚未開始扭轉超寬鬆貨幣政策的主要央行。
爲了刺激借貸和經濟，日本央行之前將債券收益率限制在0.5%，今天央行表示，現在將這一水平視爲一個參考，而不是一個嚴格的限制。
此舉將日本10年期國債收益率推至2014年以來的最高水平，外界猜測這標誌着在近期通脹飆升後，日本政府朝着結束特別刺激邁出了第一步。它還引發了日元的大幅波動，日元兌美元一度上漲1%。
其它市場對此的反應是，國內收益率上升可能會說服持有大量美國、歐洲和澳大利亞債券的日本投資者減持海外債券。
美債收益率保持在4%附近，週四晚些時候在日經新聞報道日本準備調整其收益率曲線控制政策後大幅上漲。德國收益率一度上升5個基點，澳大利亞收益率一度攀升20個基點。
這些舉措爲央行重要的一週畫上了句號，美國和歐洲最近幾天的加息被視爲一代人以來最激進的緊縮週期的最後一步，英國央行下週將召開會議。
資產管理公司Union Bancaire Privee UBP SA外匯策略主管Peter Kinsella表示，「這是重要的一週，因爲它顯示全球升債週期基本結束。」
他補充稱，「日本央行實際上是在說，收益率區間的頂部現在是1%，這意味着可能會有50個基點的陡峭化。所以這是緩慢的逐步正常化，但的確，這是日本央行的正常化方式。」
日本央行承諾將在收益率曲線控制政策上顯示出更大的靈活性，不過央行行長植田和男堅稱，該行距離升息的時機還很遙遠。
日本央行做出決定後，10年期國債收益率一度躍升13.5個基點，至0.575%，高於日本央行此前設定的0.5%的上限。
日元回吐早些時候的大部分漲幅，但仍朝着3月份以來最好的一個月前進，漲幅近3.5%。
「日本央行的決定是在邀請做空美元/日元，」法國興業銀行外匯策略師Kenneth Broux說，「較高的日本國債收益率縮小與美債和德債的利差。」但他補充稱，鑑於週四強勁的美國經濟數據可能暗示美聯儲將進一步收緊貨幣政策，美元的下行空間可能有限。
「普遍的共識是，通脹正在放緩，但最大的問題是，放緩的速度是否足夠快，」CMC markets首席市場策略師Mike Hewson說。
「股市看起來相當樂觀，因爲我們比以往任何時候都更接近加息週期的終點，」Hewson表示。
股市方面，財報日曆上最繁忙的一週即將結束，好於預期的業績以及美國和歐元區利率接近峯值的信念支撐了市場人氣。歐洲股市小幅走低，但仍有望連續第三週上漲。
在美國，納斯達克100指數期貨上漲0.6%。芯片製造商英特爾公司公佈樂觀的收入預期後，股價盤前交易上漲8%。此前，Meta Platforms Inc.和微軟等公司公佈了積極的季度業績。
在日經新聞提前報導日本政策轉變的消息後，華爾街道指週四結束了1987年以來最長的連漲紀錄。
但Baird股票部門副主席Patrick Spencer表示，牛市依然存在，儘管有點超買，但適度回調並不令人意外。
Spencer說：「由於盈利狀況良好，人們正在等待市場重新進入疲軟狀態。現實情況是，基礎經濟——特別是在美國，而不是歐洲——仍然相當強勁。」
與此同時，對經濟刺激計劃的希望，推動中國股市創下去年11月以來的最佳一週表現。
隨着初步跡象顯示，當局正在履行中共中央政治局會議上做出的政策承諾，中國股市的上漲勢頭正在增強。
據知情人士透露，週五有報道稱，監管機構已要求中國最大的幾家科技公司提供成功投資創業公司的案例研究，此後香港和內地股市大幅上漲。這似乎是一個跡象，表明當局準備在支持此類交易時給予它們更大的迴旋餘地。另一份有關下調印花稅的可能性的報告也幫助提振了市場人氣。下調印花稅是提振資本市場努力的一部分。
大華繼顯香港執行董事Steven Leung說：「有關下調印花稅的猜測，今天幫助提振了市場情緒，因爲此舉將遵循中共中央政治局會議上提到的提振金融市場的承諾。」
在美國公佈第二季經濟增長快於預期後，油價有望連續第五週上漲，但金價可能錄得五週來最大單週跌幅。
本交易日來看，美國商務部將在華爾街開盤前公佈備受期待的個人消費支出(PCE)報告，其中核心數據是美聯儲最爲青睞的通脹指標。