FX168財經報社(香港)訊 週五(7月28日)亞市早盤，美元/日元跌至139.10，市場分析稱，近期技術指標轉爲看跌，預示着該貨幣對將重返138以下。日本央行突然傳出鷹派信號，稱在晚些時候的會議中將討論調整收益率曲線控制(YCC)計劃，刺激日本10年期國債收益率攀升至0.505%，突破設定的0.5%上限。
儘管大多數經濟學家預計日本央行本週將按兵不動，但日媒報道稱，官員們將討論讓YCC計劃「在一定程度上」突破當前0.5%上限。日本央行潛在轉變的影響正在全球範圍內產生反響，美國國債收益率週四延續漲勢，澳大利亞和新西蘭10年期主權債券利率大幅高開，美元/日元目前已進入第五天下跌。
平心而論，過去一些有關日本央行政策轉變的報道已被證明是錯誤的。據知情人士透露，本月早些時候，日本央行官員認爲目前並不迫切需要解決其YCC計劃的副作用，但他們預計將討論這個問題。
東京大和證券公司首席經濟學家Toru Suehiro在研究報告中寫道，如果該報告被證明是正確的，市場可能會考驗日本央行的容忍度。「報道中的調整將爲日本央行爭取時間，並可能被視爲最終延長收益率曲線控制。」
日本央行的轉變將對全球資金流動產生重大影響，日本投資者是美國政府債務的最大外國持有者，還擁有大量歐洲和澳大利亞債券等資產。一些投資者擔心，國內收益率上升可能會導致日本機構出售海外資產並將現金帶回國內。
2022年12月，日本央行將10年期債券收益率上限翻倍至0.5%，日元大幅上漲，政府債券收益率飆升，其影響波及從美國股市到澳元和黃金的所有資產。
日本知事Kazuo Ueda上週表示，日本央行在YCC計劃下繼續實施貨幣寬鬆政策，前提是距離穩定達到通脹目標仍有一段距離。
東京整體消費者物價指數(CPI)同比從之前的3.1%升至3.2%，而市場預測爲2.8%，而東京CPI扣除生鮮食品和能源後的數據則從之前的3.8%升至4.0%。更重要的是，本月東京CPI從3.2%降至3.0%，而分析師預測爲2.9%。
這爲日元創造利空條件，但FXEmpire分析師Bob Mason強調，日本央行貨幣政策會議和新聞發佈會將產生更大的影響，YCC政策的調整將打壓美元/日元。他稱：「市場預計日本央行將開始放棄超寬鬆的貨幣政策立場，最初，收益率曲線控制政策可能是焦點。美聯儲貨幣政策緊縮週期的轉變，以及美聯儲貨幣政策緊縮週期的結束，將使天平向有利於日元的方向傾斜。」
週五，美國核心個人消費支出價格指數(PCE)將是要跟蹤的統計數據。美聯儲主席鮑威爾對9月份加息的大門敞開着，PCE熱度超出預期將支持美聯儲更加鷹派的政策前景。
核心PCE價格指數是美聯儲首選的通脹指標。低於4%可能會關閉美聯儲鷹派的大門。然而，個人支出需要考慮，支出的增加可能會通過需求推動消費者價格通脹。
美元/日元技術分析
日線圖顯示，美元/日元徘徊在139.5-138.8支撐帶的上方。美元/日元連續第四天下跌，突破50日均線140.087。然而，美元/日元仍高於200日均線136.773，發出近期看跌但長期看漲的價格信號。
值得注意的是，50日均線較200日均線收窄，支撐進一步下跌。
看看14日RSI，41.73的讀數預示着看跌前景，支持跌破139.5-138.8支撐區間，目標爲138以下。然而，美元/日元突破50日均線140.087將使多頭在141.2-141.9阻力帶上運行。
週五的價格走勢取決於日本央行貨幣政策決定和新聞發佈會。
(來源:FXEmpire)
從4小時圖來看，美元/日元在140處面臨強勁阻力。然而，美元/日元位於200日140.669和50日140.442均線下方，導致近期和長期價格看跌信號。
值得注意的是，50日均線從200日均線回調，表明跌破139.5-138.8支撐區間。然而，美元/日元突破均線將使141.2-141.9阻力帶發揮作用。
14-4小時RSI讀數爲37.47，發出看跌信號，賣壓超過買壓。值得注意的是，RSI與EMA一致，並支持跌破139.5-138.8支撐區間，從而進入138以下的水平。
(來源:FXEmpire)
