24K99訊 週一(6月26日)歐市早盤,黃金價格反彈至1931美元。受到俄羅斯地緣避險的刺激,還有美元回吐買盤升幅的利好支撐,金價上演底部反彈的戲碼。穆迪在美聯儲主席鮑威爾本週講話前,展望美國將在明年3月降息,且反對再加息50個基點的點陣圖預測。
黃金週一連續第二天吸引買盤,並在歐洲早盤交易中呈現溫和的積極傾向。金價目前略高於1930美元水平,當日上漲近0.60%,但仍處於週五更廣泛的交易區間內,且低於100日簡單移動平均線(SMA)支撐斷點。
在人們擔心全球經濟放緩的背景下,週末俄羅斯僱傭兵的叛亂引發了對該國政治不穩定的擔憂,併爲避險金價提供了一些支撐。值得回顧的是,週六,全副武裝的僱傭兵從俄羅斯南部城市羅斯托夫撤出後,莫斯科與俄羅斯僱傭軍組織瓦格納之間的衝突得以避免,該協議停止了對首都的快速推進。
除此之外,圍繞美元出現的一些拋售被證明是推動金價的另一個因素。
經歷兩天自5月11日以來最低水平的良好復甦後,隨着美國國債收益率微幅下跌,美元以疲軟的姿態開啓了新的一週。儘管如此,美聯儲發出的信號稱,到今年年底,借貸成本可能仍需要上漲50個基點,這應該會限制美國債券收益率和美元的下行空間。
全球主要央行採取的更強硬立場,可能會進一步限制無息金價的升幅,因此在爲近期進一步升值做好準備之前需要保持謹慎。
在週一沒有任何影響市場走勢的相關經濟數據發佈的情況下,上述基本面背景使得謹慎的做法是等待強勁的後續買盤,然後再確認黃金已形成近期底部。
在鮑威爾週三發表講話之前,交易員也可能不會進行激進的押注。本週投資者將進一步關注美國重要宏觀數據的發佈,包括核心PCE價格指數,這是美聯儲首選的通脹指標,將影響美聯儲加息預期,爲金價提供新的方向性推動。
穆迪:美聯儲明年3月開始降息
穆迪分析(Moody's Analytics)發佈最新報告認爲,當前5-5.25% 的利率水平已足夠高,足以使通膨降至美聯儲目標,然而,鮑威爾在上週於美國國會作證期間的說法明確表明,這次暫停加息可能更多隻是「跳過」加息,下半年仍有可能進一步加息,該機構的6月基準假設是不再會有加息,但此假設將在7月初重新評估。
目前來說,穆迪表示,該機構對升息決策的基準假設略有變化,與先前預測相同的是,預計美聯儲上月的加息,是當前緊縮週期的最後一次加息,利率將保持在5-5.25%的區間,直至2023年底。
而不同的是,穆迪現在預測,FOMC不會在2024年1月開始降息,而是會將首次降息延後至2024年3月,原因是通脹仍比此前預期的更爲持久。
穆迪在結論中提到:「儘管FOMC將根據貨幣緊縮對經濟和金融狀況的持續影響,採取進一步的政策舉措,但我們預計,政策立場將有足夠的限制性,隨着時間推移,能將通脹降低至目標水平。到了2025年底,貨幣政策將保持限制性。聯邦基金利率將在2026年初恢復至中性利率。」
黃金技術分析
ActionForex提到,金價徘徊在1921-1943美元區間,略高於3個月低點,較 2023年5月5日高點2079美元低約7.5%。多頭正焦急地試圖暫時停止當前的短期看跌趨勢,以及一系列更低的高點和更低的低點。
黃金動能指標仍然主要偏向空頭,平均方向運動指數(ADX)指向看跌趨勢,這是自2023年2月至3月調整以來最強勁的趨勢,隨機振盪器剛剛進入超賣區域。儘管它可以在其操作系統區域內停留一段時間,從而使金價創下更低的低點,但這種下跌也是早期拋售耗盡的跡象。
(來源:ActionForex)
如果空頭決定進一步壓低金價,他們將迅速嘗試突破2011年9月6日高點和100日簡單移動平均線(SMA)定義的1921-1943美元區域。走低,2022年3月8日至2022年9月28日下降趨勢的61.8%斐波那契回撤位1896美元不太可能困擾多頭,因爲他們隨後會將目光投向關鍵的1843-1853美元區域。
另一方面,多頭希望將金價維持在1943美元上方,並逐漸瞄準2021年1月6日高點和50日移動平均線所在的更繁忙的1959-1976區域。如果成功,他們將有機會創下更高的高點,打破近期高點較低的看跌格局,併爲突破2000美元關口打開大門。
綜上所述,多頭正試圖通過守住1921-1943美元水平來暫時阻止金價的自由落體,但看跌油箱中仍有一些氣體。