北京時5月8日亞市早盤，美元指數微漲，目前交投101.26附近。上周五美元指數稍早觸及101.78的日高，隨後回落，最後收跌0.18%，報101.21，此前美國4月就業和薪資增長均超出經濟學家的預測，但3月就業崗位增幅被下
美國僱主4月增加25.3萬個工作崗位，超過了經濟學家預測的18萬個。平均時薪同比上漲4.4%，高於預期的4.2%。不過，3月數據修正為增加16.5萬個工作崗位，前值為增加23.6萬個。
瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov表示：「鑒於這種下修，整體讀數可能並不像看起來那麼強勁。」他補充稱，美元最初的上漲可能部分歸因於做空美元或押注美元將下跌的投資者回補頭寸。
美元已經從去年9月觸及的20年高位回落，投資者根據美聯儲可能處於或接近其緊縮周期終點的預期進行調整，而包括歐洲央行在內的其他央行則變得更加鷹派。
投資者正在消化美聯儲在今年下半年降息的可能性。不過，雖然經濟正在放緩，但仍有一些地方彰顯力道，這在目前讓投資者對看空美元猶豫不決。
Serebriakov稱：「在短期內，在我們從美國數據中獲得更明確的方向性信號之前，很難獲得很大的動能。我們的判斷是，美國數據最終將持續疲軟，美元最終將趨軟，以及美聯儲將更加鴿派。」
聯邦基金利率期貨交易員在消化年底前降息約75個基點的預期。美聯儲周三將聯邦基金利率目標區間提高25個基點至5%-5.25%，並從其政策聲明中去掉了「預計」需要進一步加息的措辭。
上周五歐元兌美元收漲0.07%，報1.1020。歐元區經濟前景面臨挑戰，持續令歐元承壓。
荷蘭國際集團資深歐元區經濟學家Bert Colijn表示，歐元區零售銷售數據在第一季度再次對GDP增長產生負面影響，該地區3月份零售額下降了1.2%。Colijn表示，由於歐元區實際工資水平仍在下降，消費者購買力也隨之下降，第二季度的銷售額可能仍會受到抑制。隨着人們對商品的偏好從商品轉向服務，零售業也在苦苦掙扎，這使得歐元區主要經濟體德國和法國周五上午公布的工業數據疲軟。隨着歐元區通脹下降、工資增速加快和失業率保持在低位，未來幾個月的銷售前景應會顯示出某種程度的觸底反。
Jason Hunter等摩根大通技術分析師指出，歐元兌美元日線圖上存在空頭背離(bearish divergence)，歐元的漲勢已經停滯，但「並未決定性地結束」。該行表示，如果歐元兌美元在1.0909美元和1.0831美元水平以下出現持續疲軟，將確認短期趨勢反轉，而跌破1.0762「將意味着更重大的趨勢反轉正在形成」。
上周五英鎊兌美元收漲0.52%，報1.2635。強勁的經濟數據幫助提振英鎊。
強勁的經濟數據和企業家的樂觀情緒，基本已經掃除了英國經濟陷入衰退的擔憂。最新公布的英國4月份服務業採購經理指數顯示，英國4月份服務業擴張速度進一步加快。標準普爾（S&P）公布的數據顯示，英國4月份的服務業採購經理指數PMI進一步升至55.9，為一年來的最高水平。3月份，這一數據為52.9。這一數據同樣超出市場預期。市場此前預期，英國4月份服務業PMI可能在54.9附近。同時，4月份，英國包括服務業和製造業在內的綜合採購經理人指數從3月份的52.2進一步升至54.9。這是這一數據去年5月份以來的最高水平。
英國央行將在5月11日舉行利率決議。荷蘭國際集團分析師表示，英國央行本周將加息25個基點，但其新的宏觀經濟預測可能表明，政策收緊程度已接近極限，不過英鎊的反應預計是溫和的。
這些分析師還稱，英國央行不太可能反對市場對進一步加息的預期，維持其依賴數據的指引。這意味着英鎊不會跌得太厲害。且由於美元的下行風險仍然存在，英鎊兌美元似乎可以在1.25上方企穩，並可能進一步漲至1.2650-1.2750區域。
上周五美元兌日元收漲0.36%，報134.76。
日本的內生通脹動能正在恢復，中信證券預計今年日本核心CPI同比可維持在2%左右。儘管目前植田和男表示仍將維持YCC，但該機構認為日本央行維持YCC的益處已減弱而弊端愈發明顯。
中信證券預計日銀最快在今年6月或7月就會進一步修改前瞻指引，年內仍有退出YCC的可能。在直接影響上，中信證券預計徹底退出YCC后，十年日債收益率潛在中樞將僅稍高於1%，美元兌日元將能直接下降約327點，且基準情形下日本金融機構僅會直接損失約0.6%的資產端價值。
周一重點數據和大事
機構觀點匯總
1. 西太平洋銀行：澳洲聯儲存在進一步加息的可能性；
①資深澳洲聯儲觀察人士、西太平洋銀行首席經濟學家Bill Evans表示，存在澳洲聯儲將從目前的3.85%進一步提高利率的重大風險；
②他表示，儘管西太平洋銀行認為目前的現金利率水平將是本輪周期的峰值，但通脹和勞動力市場結果的演變對政策的推進構成了重大風險；
③有關這些指標的最新信息將在澳洲聯儲8月政策會議之前公布。西太平洋銀行預計，CPI通脹率將從第一季度的7.0%降至第二季度的6.3%。但如果通脹沒有減速到可接受的程度，澳洲聯儲可能會看到進一步提高利率的理由
2.凱投宏觀：英鎊兌美元的漲勢不太可能持續；
①英鎊兌美元的上漲是受英國天然氣批發價格下跌、英國銀行業相對於美國較為穩定以及市場猜測美聯儲將比英國央行更早、更大幅地降息推動的；
②凱投宏觀經濟學家Paul Dales在一份報告中表示，鎊美的漲勢不會持續下去。如果我們認為美國、英國和歐元區今年都將陷入衰退的想法是正確的，那麼對更安全的美元的需求激增可能意味着英鎊在今年年底暫時跌回1.12美元左右，然後在2024年反彈
3.丹斯克銀行：調整歐洲央行利率預測，但保持峰值利率預期在4%；
①丹斯克銀行歐洲央行和固定收益研究主管Piet Haines Christiansen表示，該行分析師將歐洲央行9月份加息25個基點的預測納入其預測當中，但仍將利率峰值維持在4%；
②此前，丹斯克銀行分析師是少數預計歐洲央行周四會議將加息50個基點的分析師之一，而實際上歐洲央行昨日只加息25個基點；
③Christiansen稱，通貨膨脹評估大體上沒有變化，前景仍是將在較長時間內維持高位。他表示：「在這種背景下，我們預計銀行貸款調查已『嚇到了』歐洲央行管委會成員，使其將加息步伐降至25個基點
4.瑞典北歐斯安銀行：核心通脹居高不下，歐洲央行將繼續收緊政策；
①瑞典北歐斯安銀行歐元和美元利率首席策略師Jussi Hiljanen在一份報告中表示，歐洲央行將在6月和7月會議上再加息兩次，每次加息25個基點，因為預計核心通脹在夏季過後才會開始下降；
②他表示：「到9月會議召開時，歐洲央行可能已經收到足夠的證據，表明通脹壓力終於開始下降，在7月之後不需要再加息了。」Hiljanen預計，歐洲央行將於2024年6月開始下調政策利率，晚於市場預期的明年2月
5.澳新銀行：澳洲聯儲需要繼續加息以減緩經濟增長；
①澳新銀行CEO謝恩·艾略特表示，由於該國經濟保持強勁，澳洲聯儲在加息方面被迫採取了行動。艾略特表示，遺憾的是，解決問題的方式是製造一點痛苦，製造一些恐懼。這是為了阻止人們消費，所以經濟才會有所放緩。雖然這聽起來很嚴厲，但聯儲需要繼續提高利率；
②與人們的直覺相反，房主的日子似乎過得不錯，但那些租房或就業不太穩定的人才是受苦的人。他們目前承受着生活成本變化的衝擊，所以這是一個意想不到的結果。
