周四(2月23日)，現貨黃金小幅反彈后回落，因美聯儲官員講話和美聯儲最新會議紀要呈現鷹派，美指創七周新高至104.688，限制了金價上漲。交易員等待新的美國經濟數據，以尋找有關美聯儲加息步伐的更多線索。
北京時間20:19，現貨黃金下跌0.01%至1825.07美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.48%至1832.7美元/盎司；美元指數上浮0.01%至104.535。
投資者現在關注將於周五(2月22日)公布的美國個人消費支出(PCE)數據，個人支出月率預計重新增長。近期已經公布的不少數據表明，美國經濟仍具有韌性，加劇了人們對美聯儲將繼續收緊貨幣政策的擔憂。
美聯儲主席鮑威爾在本月政策會議結束后的新聞發佈會上宣布「逆通脹周期已經開始」，13次提及「通貨緊縮」一詞，向市場暗示加息即將結束。但事實表明，美國經濟並未像許多人想象的那樣放緩，招聘、工資和消費者支出方面出人意料的強勁。
新加坡經銷商Gold Silver Central的董事總經理Brian Lan表示：「美聯儲仍在考慮加息以對抗通脹，只是不像以前那樣激進……但如果數據顯示通脹上升而不是下降，我們可能會看到黃金出現拋售。」
美聯儲紀要暗示加息時間延長
周三(2月22日)公布的美聯儲最新政策會議紀要顯示，所有參會委員同意高通脹風險仍然是影響貨幣政策的關鍵因素，並有理由繼續加息，直到通脹得到控制。少數參會委員贊成加息50個基點。
參會委員認為，過去三個月的通脹有所回落，但需要出現更多進展。在美聯儲確信通脹率降至2%之前，有必要採取限制性貨幣政策，這一過程可能需要「一些時間」。就業市場持續吃緊，勞動力需求超過了現有供應，將對通脹構成上行壓力。
自2022年3月以來，美聯儲現已連續八次加息——共計加息450個基點——至4.50%至4.75%區間。儘管整體CPI年率已從去年6月份的逾40年高點9.1%回落，但核心通脹仍遠高於2%目標位，表明物價壓力仍然居高不下，美聯儲抑制通脹的行動仍遠未完成。
市場現在相信，美聯儲將重新審視其政策立場，並可能延長加息時間以及在更長時間內保持較高利率水平，因為1月份通脹放緩幅度低於預期，就業持續火爆。這些都將利好美元並壓制黃金。
加拿大豐業銀行的首席外匯策略師Shaun Osborne認為，美聯儲會議紀要呈現鷹派基調，增強了美聯儲本輪加息周期利率將超過5.25%的預期，並提振了美元。
FXStreet的分析師Dhwani Mehta發佈報告稱：「黃金空頭料阻擊1830美元整數位。若重新下跌，下一個目標為1819美元……黃金多頭需要升破1850美元才有望擴大反彈。若突破該位，不排除黃金將升向50日均線(1864美元)的可能性。若突破2月14日高點1870美元，可能出現新的買入機會。」
布拉德：高估了衰退風險
利率期貨市場預計，聯邦基金利率將在7月達到5.362%的峰值，並在全年保持在5%以上。聖路易斯聯儲主席布拉德周三在會議紀要發佈前重申，美聯儲政策利率升至5.25%-5.5%區間才足以抑制通脹。
布拉德說：「美國經濟比我們之前認為的要強，美聯儲的風險是通脹不降或通脹重新加速上升，我們需要在2023年將通脹率降下來，仍然認為我們可以在保持強勁勞動力市場的同時降低通脹。」
布拉德指出，華爾街最近幾周對美聯儲利率路徑的重新定價反映出強勁的數據——包括巨大的就業增長——推翻了對美國經濟前景的無端悲觀情緒。「美國經濟可能比市場認為的更有彈性，市場高估了2022年下半年和2023年上半年的衰退前景，也許還高估了2023年下半年經濟衰退的可能性。」
自美國經濟開始從大流行中重新開放以來，布拉德先生一直是委員會中較為直言不諱的鷹派人物之一，他主張採取強有力的行動來遏制飆升的通脹。他在上周表示，如果出於控制價格壓力所需，他不排除在美聯儲3月會議上支持加息50個基點。
德國商業銀行的策略師現在預計，黃金將在今年上半年跌向1800美元，然後在年底前回升至1950美元。「在短期內，由於美國經濟活動持續強勁且通脹僅緩慢下降，這都支持美國加息預期，金價可能仍將承壓。一旦美國明顯接近加息重點，貴金屬的吸引力應該會再次緩慢增加。如果很明顯美聯儲將不得不再次收回部分加息，情況就更是如此了。我們已將今年上半年的預測從1850美元下調至1800美元。然而，我們對今年下半年仍然持樂觀態度，並繼續預計價格將逐步上漲至1950美元。」
現貨黃金下看1788美元
日線上看，金價處在自1960美元開啟下行II浪走勢，目前徘徊在1828美元附近，它是上行I浪的38.2%斐波那契回檔位。若金價無法儘快站上1850美元，下行調整走勢將延續，後市或進一步下探1788美元，即I浪的50%斐波那契回檔位。II浪和I浪都是自1615美元開啟的上行(V)浪的子浪。
