1月2日，市場分析師Yohay Elam就2023年匯市進行展望，對日元、澳元、歐元、紐元、加元、英鎊和美元的走勢和影響因素給出分析。他預測，2023年由於美聯儲被迫降息，美元可能會擴大跌幅；投資者可能在日本央行行長黑田東彥卸任前大舉買入日元，幫助日元收復2022年的跌幅。此外，地緣政治將繼續發揮重要作用，尤其是對歐元和英鎊而言。
1.日元：投資者或搶在黑田東彥4月份卸任前大舉買入日元
日本在發達國家貨幣中表現突出，在其他國家加息時，日本堅持超寬鬆的貨幣政策。支撐日元的干預措施效果有限，而且事實證明，日本的外匯儲備代價高昂。隨着通貨膨脹開始蔓延到日本，日本央行可能最終不得不上調負利率，並停止其「收益率曲線控制」，即將10年期收益率限制在0.25%。
收緊政策可能要等到日本央行行長黑田東彥2023年4月份卸任。然而，有關此舉的猜測可能會迫使日本央行更早地改變路線。投資者可能會在他退休前大舉買入日元，有可能收復2022年日元的大部分跌幅。
對日本央行政策的猜測對日元仍然至關重要，但這一次市場預測日本央行將上調利率。
2.澳元：亞洲放鬆疫情封鎖利好澳元，未來命運繼續和全球股市聯繫在一起
正如美聯儲改變借貸成本的路線只是時間問題，亞洲經濟重新開放、提振經濟也只是時間問題。鑒於亞洲購買澳大利亞大量原材料，對亞洲經濟有利的事對澳大利亞經濟也是有利的。
亞洲近期已經放鬆了疫情封鎖措施，這對澳大利亞來說是個好消息。
作為向全球第二大經濟體出口金屬的地區，澳大利亞將成為主要受益者。此外，澳元的命運將繼續與全球股市聯繫在一起，而全球股市將隨着美聯儲的寬鬆政策而復蘇。
3.歐元：走勢取決於烏克蘭局勢發展，大幅復蘇仍可能面臨障礙
由於俄羅斯在烏克蘭的戰爭導致能源成本飆升和信心喪失，歐元在2022年遭遭到打壓。儘管如此，歐洲大陸已經被證明有能力避免停電，並在政治上保持自我。
歐元未來走勢在很大程度上取決於烏克蘭戰爭的發展。結束敵對行動將降低天然氣價格，消擔除對局勢升級的憂，從而帶來「和平紅利」。
假設這場鬥爭還會持續好幾個月，那麼歐洲經濟衰退只是時間問題。為2024年冬天獲得天然氣將耗資巨大，這將迫使歐洲央行停止加息政策，並繼續通過債券市場支撐意大利經濟。
這片古老的大陸正在挑戰最悲觀的前景——尤其是在政治方面——但歐元的大幅復蘇可能會遇到障礙。
4.紐元：2023年處境不那麼有利，新西蘭房地產走勢是關鍵影響因素
與澳大利亞相比，新西蘭經濟對亞洲的依賴程度較低，這有助於紐元度過2022年的風暴，但也使其在2023年的處境不那麼有利。
紐元的優勢之一是得到了鷹派新西蘭聯儲的支持。這可能是一把雙刃劍。這個島國即將陷入衰退，儘管亞洲經濟的重新開放將減輕這一打擊。
Elam預計，紐元在2023年與全球股市的聯繫將會更鬆散，在這個意義上也會落後于澳元。新西蘭房地產行業的命運將是影響紐元走勢的關鍵因素。
5.加元：因油價上升受提振，但因加拿大房地產行業受拖累
加元可能受益於石油價格的飆升，但卻受到加拿大房地產泡沫破裂的拖累。疫情推動的加拿大房價上漲和美國需求放緩，將超過出口石油到來的好處。
這也可能進一步讓人懷疑加元作為商品貨幣的標籤。Elam預計原油和加元之間的聯繫將放鬆，因為美國經濟的實力和美聯儲的舉措將對加元產生更大的影響。加拿大約75%的出口流向這個南部鄰國。
在多倫多、溫哥華和其他地方，泡沫正在破裂，但一些痛苦已經被消化，就像加拿大央行已經承認的那樣。
6.英鎊：脫歐問題再次成為影響走勢的關鍵
英國新上任的首相蘇納克可以說比他的三位前任更有能力，但英國面臨的政治麻煩遠未結束。
政府將不得不在不同程度的緊縮政策之間穿行——在選民和罷工者的憤怒和債券義務維護者的憤怒之間做出選擇。由於英國央行加息前景黯淡，英國脫歐問題揮之不去，英鎊可能會落後于其他貨幣。
英國脫歐將再次成為英鎊的重要市場推動因素。首相蘇納克會與歐盟達成協議嗎？他語氣更溫和的話是有希望的，但他的後座議員可能總是反對他。英鎊走強的關鍵仍取決於那些堅決支持英國脫歐的官員，這不是一個好兆頭。
7.美元：若美聯儲2023年降息，美元將擴大跌幅
在接下來的一年裡，我們可能會看到美國從對抗通貨膨脹到對抗經濟衰退的轉變，而且這個轉變遲早會到來。
Elam稱，儘管美聯儲堅稱將在2023年維持高利率，但市場預計2023年美國通脹將繼續下滑，這將給美聯儲帶來壓力，迫使其放鬆加息部分。如果美聯儲2023年被迫降息，美元可能會擴大跌幅。
美元指數日線圖
北京時間1月3日13:52，美元指數報103.64
