FX168財經報社(香港)訊 周一美元兌日元和歐元上漲，但從當日高點回落，投資者押注美聯儲未來加息步伐放緩。美聯儲副主席布雷納德表示，央行應盡快放慢加息幅度，但仍有工作要做，這表明她贊成最早在12月放慢加息幅度至0.5個基點。
布雷納德：支持放慢加息步伐
布雷納德在華盛頓指出，可能很快就會放慢增長速度，但他認為真正需要強調的是：美聯儲已經做了很多，但仍然還有更多工作要做。美聯儲已將今年的基準利率從3月份的近0利率，上調至本月的3.75%至4%的目標區間，以減緩經濟增長并使通貨膨脹率從4個10年的高位回落。自1980年代以來最激進的緊縮行動包括在過去四次政策會議中，每次都加息0.75個百分點，是通常行動的3倍。
布雷納德解釋說：“可能會有滯后，而且這種累積的緊縮政策需要一些時間才能實現。因此，隨著我們繼續確保克制能夠隨著時間的推移降低通脹，采取更加謹慎和更加依賴數據的步伐是有意義的。”
(來源:彭博社)
與此同時，布雷納德沒有明確支持美聯儲可能需要在9月份將利率提高到高于此前預期的想法，而這就是美聯儲主席鮑威爾和其他官員本月所說的話。當被問及是否同意主席的預期時，布雷納德強調了美聯儲政策依賴數據的重要性。
“即使只是12月會議的決定，到時候我們仍將掌握更多數據，委員會成員將提交他們的新預測。當然，這些預測將反映通貨膨脹和更廣泛的勞動力市場活動方面的數據，”她說。“但事實是，我們在加息方面確實還有更多工作要做。”
投資者預計美聯儲官員將在12月13日至14日的會議上選擇加息0.5個基點，此前鮑威爾于11月2日發出信號，表明這種降息即將到來，隨后勞工部上周的報告顯示美國消費者價格上漲可能開始緩和。
該報告顯示10月份通脹降幅超過預期，消費者價格指數較上年同期上漲7.7%，前一個月為8.2%。但官員們強調，他們需要看到一系列較低的月度讀數，才能確信物價壓力正在回落至與央行2%目標一致的水平，該目標是根據商務部的個人消費價格指數定義開支所定，其10月份數據將于本月晚些時候公布。
“最近的CPI通脹數據表明，我們真正關注的核心PCE指標可能也略有下降，”布雷納德說。“那將是受歡迎的，我認為通脹數據初步令人放心，只是顯示出我一直預期的類別放緩。”
美聯儲有兩項國會授權：價格穩定和就業最大化。最近幾周，包括作為參議院銀行委員會主席在監管央行方面發揮關鍵作用的謝羅德·布朗在內的民主黨參議員已寫信給鮑威爾，表達了對抗擊通脹將導致不必要的失業的擔憂。
“顯然，隨著我們進入限制性更強或進一步限制性的領域，風險將更加雙向化。因此，我們正在平衡這些考慮因素，但我們非常關注實現2%的通脹目標，”布雷納德說。 “將通脹預期保持在該目標附近非常重要，因此在我們前進的過程中，我們只需要做出這樣的判斷。在持續的基礎上，達到這種平衡所必需的適當克制水平是多少？”
這位副主席還指出，數據顯示工資增長的步伐已經開始放緩。“我認為重要的是要記住，工資實際上并沒有跟上通貨膨脹的步伐。實際上，總體而言，實際收入已經下降，盡管工資高于與2%通貨膨脹率相關的運行率，”她說。“所以他們真的在中間，而且他們正在下降。”
官員們在9月份預測利率將在2023年達到4.6%，但鮑威爾在11月2日表示，在12月會議上下次更新時，所謂的終端利率預測可能會更高。 投資者現在預計利率將在明年年中達到略低于5%的峰值。
布雷納德說：“通過更加審慎的步伐，我們實際上能夠看到這種累積緊縮的效果如何。我認為，這條道路到底是什么樣子現在真的很難說，但我認為通過能夠接收更多數據，它可以更好地平衡這些風險。”
美元遇緊縮結束是利好/利空？
美元指數在上周下跌4%后走高，創下2020年3月以來的最大單周跌幅，此前數據顯示美國10月消費者物價漲幅低于預期，并促使人們押注加息步伐放緩。雖然美元周一早些時候似乎受益于投資者對美聯儲理事克里斯托弗·沃勒周末評論的強硬解讀，但隨著會議的進行，美元失去了一些優勢，因為布雷納德周一的評論再次燃起了投資者對放緩加息的希望。
沃勒周日表示，美聯儲現在可以開始考慮以較慢的速度加息，但警告稱，通脹數據“只是一個數據點”，需要其他數據來顯示物價上漲令人信服的放緩。雖然布雷納德在接受彭博社采訪時強調美聯儲還有更多工作要做，但她暗示美聯儲可能會盡快放慢緊縮步伐，因為它弄清楚了借貸成本需要上升到多高以及持續多長時間才能降低通脹。
“這里的市場開始真正考慮到美聯儲周期的頂部，”多倫多豐業銀行首席外匯策略師肖恩·奧斯本表示，并指出上周的美國通脹數據是相信它可以走低的堅實基礎。他指出，布雷納德的言論提振了股市情緒，這在周一拖累了美元。
“現在，對于投資者來說，這個緊縮周期的結束變得更加清晰，人們更有信心股市可以繼續改善，這可能會在一定程度上削弱美元，”他說。“我們一直在尋找美元漲勢至少會放緩的跡象。這似乎正在發展，上周的走勢確實表明美元至少在短期內可能會進一步走軟。”
多倫多ForexLive首席外匯分析師亞當·巴頓表示，投資者曾將沃勒的言論視為對“美聯儲迅速重新調整”的希望潑冷水。這幫助衡量美元兌包括歐元、日元和英鎊在內的一籃子其他六種主要貨幣的美元指數上漲0.93%至107.274，然后回落至最后交易上漲0.4%至106.73。
歐洲央行董事會成員法比奧·帕內塔周初表示，歐洲央行必須繼續加息，但需要避免過度緊縮，因為這樣做可能會破壞生產能力并加深經濟下滑。周一公布的數據顯示，歐元區9月份工業生產增幅遠超預期，8月份產出也被向上修正。經濟學家表示，這可能部分是由于制造商在今年冬天能源相關中斷之前提前生產。
英鎊在英國財政大臣杰里米·岡特周四發表秋季聲明之前下跌，預計他將提出增稅和削減開支計劃。英鎊兌美元下跌0.55%至1.1770美元，前兩個交易日上漲4%，周五觸及8月底以來的最高水平。
歐元兌美元匯率下跌0.01%至1.0342美元，此前曾升至三個月高位1.0368美元。其他方面，美元兌日元匯率在早些時候上漲至140.79后，最后上漲0.79%至139.92。