周三(10月12日)，現貨黃金價格反彈，但距離隔夜創下的10月3日以來低點1660.76美元/盎司，投資者在美國9月通脹數據公布前持謹慎態度。預計美聯儲將維持激進鷹派政策。IMF敦促各國央行繼續與通脹作鬥爭。預計金價後市繼續看跌。
北京時間20:04，現貨黃金上浮0.10%至1667.82美元/盎司；美元指數下跌0.03%至113.243。
美國9月通脹數據將先後在北京時間周四(10月13日)20:30公布，投資者希望從中尋找有關美聯儲貨幣政策緊縮步伐的更多線索。黃金被視為通脹對沖工具，但利率上升降低了非孳息資產黃金的吸引力。
FXStreet分析師Eren Sengezer報告稱，美國9月通脹數據可能引發市場重大反應，並幫助貴金屬確定其下一步走勢。「投資者可能會更看重核心通脹，如果高於6.5%，可能會推動收益率再次走高。反之，核心通脹意外下降應該會幫助黃金積聚短線看漲動能，但市場最初反應可能會消退，除非它能就市場對美聯儲下一步動作的市場定價產生重大影響。」
美國消費者未來一年支出料大幅下降
根據最新的紐約聯儲消費者預期調查，消費者預計從現在起一年內通脹率為5.4%，不僅較8月份的5.75%有所下降，而且創近一年來的最低水平。該數值在6月份達到6.8%的峰值。
雖然短期通脹前景正在改善，但受訪者還表示，他們預計明年家庭支出將增長6%，比8月份預測的7.8%大幅下降。這是自1月以來的最低水平，也是自2013年6月以來的最大單月跌幅。
不過，受訪者確實略微提高了他們對未來三年通脹前景的預測至2.9%，比8月份提高了0.1個百分點。五年預期中值更接近美聯儲的目標，但也上升0.2個百分點至2.2%。
美聯儲今年以來大幅提高短期借貸成本，在9月份的政策會議上連續第三次提升聯邦基金目標利率區間75個基點至3%-3.25%。美聯儲還計劃在明年進一步加息，屆時預期利率有望達到4.6%。
DailyFX外匯策略師Ilya Spivak表示：「黃金價格似乎正在盤整，在重大風險事件發生之前，市場交投會陷入平淡……美聯儲鷹派越激進，黃金吸引力就越小。」
梅斯特：抗通脹未取得進展
克利夫蘭聯儲主席梅斯特周二(10月11日)表示，即使今年已經大幅加息，美聯儲仍未控制住飆升的通脹，需要繼續收緊貨幣政策，「持續且令人無法接受的高通脹仍然是美國經濟面臨的主要挑戰。儘管需求方面有所放緩，並且供應鏈狀況改善跡象初顯，但抗通脹沒有取得進展。」
梅斯特在她的講話中表示，預計會看到比官員們集體看法更大幅度加息，「貨幣政策正在進入限制性領域，但需要一段時間才能使通脹持續下行，回到我們設定的2%目標，預計明年不會降息。」
對於下一次政策會議上的具體加息幅度，梅斯特不做預期。她並解釋說：「任何特定會議加息多少基點和本論加息周期利率峰值將取決於通脹前景——評估總需求和總供給恢復平衡的速度有多快，價格壓力以多快速度減輕。」
在談到美聯儲加息路徑時，梅斯特反駁了激進說。她表示：「我認為相對於當前通脹水平和通脹上升速度而言，(美聯儲現行加息節奏)並不激進。由於未來幾年經濟增速預期遠低於趨勢水平，美國經濟可能會在一段時間內陷入衰退，但這是必要的痛苦，否則長時間高通脹將讓我們付出更沉重的代價。」
梅斯特預計，明年通脹率下降至3.5%，並在2025年回到美聯儲設定的2%的目標。美聯儲政策路徑可能抑制經濟活動，並將推動失業率從目前的3.5%升至明年的4.5%，並在2024年進一步走高。
德國商業銀行策略師預計，隨着收益率上升推高美元，黃金將繼續面臨賣壓。「市場預計美聯儲將進一步加息，這使得基於市場通脹預期計算的美國實際利率為1.7%，為2009年8月以來的最高水平，降低了黃金作為非孳息資產的吸引力。只要美元帶來的逆風和不斷攀升的(實際)收益率持續存在，黃金就可能繼續處於守勢。」
IMF：高通脹和強勢美元成為主要驅動因素
國際貨幣基金組織(IMF)周二警告稱，來自通脹、戰爭驅動的能源和糧食危機以及利率大幅上升的綜合壓力，正在將世界推向衰退邊緣，並威脅到金融市場穩定。
IMF在其《世界經濟展望》中表示，進一步下調2023年全球增長預測，佔世界產出三分之一的國家明年可能陷入衰退。「簡而言之，最糟糕的時刻還沒有到來，對許多人來說，2023年將感覺像是一場衰退。」
IMF預計，明年全球經濟增長低於2%的可能性為25%——這種現象自1970年以來僅發生過五次，並表示明年全球GDP收縮的可能性超過10%。
IMF指出，高通脹加上美元飆升，成為近期金融市場波動的兩個主要驅動因素。儘管貨幣政策緊縮帶來痛苦，但IMF敦促各國央行繼續與通脹作鬥爭。
現貨黃金下看1655美元
日線上看，金價自1729美元開啟的下行iii浪，下方支撐看向38.2%目標位1655美元，iii浪是自1808美元開啟的下行(iii)浪的子浪，(iii)浪則隸屬於自2070美元開啟的下行((iii))浪。
