FX168財經報社(北美)訊 周五(6月10日)，美國5月CPI意外飆升8.6%，創下1981年底以來的最高水平，這提振了美聯儲繼續積極加息的預期，市場因此押注美聯儲將在6月、7月和9月的會議上各加息50個基點。與此同時，美國密西根大學6月消費者信心指數初值遠低于預期，觸及紀錄低點。數據出爐之后，美元和美債收益率強勢攀升，黃金先抑后揚，歐美股市哀鴻遍野。
美國5月消費者物價指數加速上漲，因汽油價格觸及紀錄高位，且服務成本進一步上升，暗示美聯儲可能在9月前繼續升息50個基點。
美國勞工部周五公布的數據顯示，美國5月CPI較去年同期增長8.6%，創1981年12月以來的最大增速。廣受關注的通脹指標較上月上升1%，超出市場預期。住宿、食物和汽油是最大的貢獻項。剔除波動性較大的食品和能源成分的核心CPI較上月上漲0.6%，較去年同期上漲6%，也高于預期。
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美國5月CPI年率加速上漲，因汽油價格觸及紀錄高位，且服務成本進一步上升，暗示美聯儲可能在9月前繼續加息50個基點，以對抗通脹。根據美國汽車協會的數據，5月份汽油價格飆升，平均每加侖4.37美元左右。上周五，汽油價格徘徊在每加侖5美元的水平，這表明6月份月度CPI仍將保持高位。5月份通脹也受到食品等其他商品價格上漲的推動；租金、酒店住宿和航空旅行等服務的價格也走高。
在通脹數據高于預期之后，交易員加大了對美聯儲加息的押注。互換合約顯示市場預期美聯儲在6月、7月和9月政策會議上每次都加息50個基點，并且存在著9月加息75個基點的一些可能性。交易員預計年底前美聯儲利率將達到3%。
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花旗集團經濟學家VeronicaClark表示，持續強勁的月度通脹可能表明，美聯儲需要更明確地引導政策利率繼續上調50個基點或更多，直到實際通脹增速令人信服地放緩。
巴克萊經濟學家Jonathan?Millar認為，美聯儲現在有充分理由在6月意外大幅加息。我們認為這是一個關鍵時刻，不是6月會議就是7月，但現在認為最新情況迫使美聯儲6月加息75個基點。這不是為了博取眼球的觀點，讓我們改變預期的因素來自能源價格，我們難以忽略這項因素。美國最新CPI報告顯示所有分項的價格都很強勁，甚至加速上漲。
隨后公布的另一項數據也表現不佳：美國6月密歇根大學消費者信心指數初值從58.4大跌至50.2，創紀錄新低；當前狀況指標從63.3跌至創紀錄新低的55.4，預期指標從55.2大幅下降至46.8。調查顯示，消費者強烈擔心通脹將繼續侵蝕收入，對其個人財務狀況的評估惡化了約20%。46%的消費者將他們的負面看法歸因于通脹，高于5月的38%；自1981年大衰退以來，僅有一次超過38%的比例。
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美國6月密歇根大學消費者調查顯示，消費者通脹預期再次飆升，未來一年通脹預期飆升至5.4%，再創逾4年來新高，中期通脹預期飆升至3.3%，為2008年峰值以來最高水平。通脹超過工資增長，促使許多美國人動用儲蓄并承擔更多債務。由于高價格使可自由支配的購買收入減少，經濟面臨的風險是消費者支出更加明顯的放緩。
密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu指出，美國6月密歇根大學消費者信心指數比5月份下降了14%，延續了去年的下降趨勢，達到了歷史最低水平，與1980年經濟衰退中期的低谷相當。本月，該指數的所有組成部分都出現了下跌，對未來一年商業環境前景預期指數跌幅最大，較5月份下跌24%。
總的來說，汽油價格給消費者帶來了沉重的負擔，考慮到上個月全國汽油價格上漲了65美分，這并不令人意外。半數的消費者在訪談中主動提到了天然氣，而5月份這個比例是30%，一年前只有13%。消費者預計，明年天然氣價格中值將繼續上漲25美分，是5月份數據的兩倍多，為自2015年以來的第二高水平。此外，大部分消費者連續9個月自發提到供應短缺問題。
火熱的通脹數據公布之后，短期美國國債收益率飆升至2018年11月以來的最高水平，引發收益率曲線崩潰。兩年期國債收益率一度上漲12個基點至2.93%，為2018年以來的最高水平。10年期國債收益率上漲4個基點至3.08%。2年期和10年期國債收益率之差縮小至僅11.2個基點。5年期和30年期國債收益率之差短暫跌破零，為5月4日以來首次倒掛。
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隨著市場押注美聯儲將更加激進的加息，歐美股市全線大跌：歐股全線收跌，歐洲斯托克50指數跌3.40%，德國DAX指數跌3.05%，法國CAC40指數跌2.69%，英國富時100指數跌2.17%；美股跌勢延續，道指跌超800點或2.5%，納指跌超3.5%，標普500指數跌2.8%。
（截圖自CNBC）
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)美國股票策略主管Lori Calvasina表示：“這證實了我本周從投資者那里聽到的一些擔憂。”她說，本周對通貨膨脹的擔憂一直在壓低股市。
“這是否會在某種程度上迫使股市停留在其所處區間的底部？也許。我認為這還不足以迫使油價跌至新低。”
“這只是強化了CPI數據對消費者心理的影響。我們可以猜測，這將對未來的消費者支出產生負面影響。這是一個令人震驚的數字，但這就是通脹率在如此高的水平上所造成的后果，”Bleakley Advisory Group的Peter Boockvar說。
數據公布之后，美元指數持續拉升并刷新日高至104.23，較日低高出118點。
（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
Monex USA交易和交易部門副總裁John Doyle稱：“通脹目前處于40年來的高點，但幾乎沒有跡象表明它已經見頂。”
“”股市正在擴大跌幅，因為市場預期美聯儲可能會找到加速加息的空間。美元因政策分歧和避險交易而上漲，”Doyle稱。
現貨黃金一度急跌逾20美元至1824.88美元低點，但隨后暴拉逾45美元站上1870美元/盎司，刷新6月3日以來新高，日內漲1.2%。現貨白銀日內漲超1.00%，現報21.92美元/盎司。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“一方面，我們看到CPI數據高于預期，這令黃金市場感到擔憂，因為美聯儲可能需要更積極地應對通脹壓力。”“另一方面，很明顯，通脹在市場上仍然頑固，而黃金作為對沖通脹壓力的典型工具，確實在潛在的通脹環境中繼續發揮支撐作用。”