FX168財經報社(北美)訊 周三(3月2日)，美聯儲主席鮑威爾仍預計會加息，但指出，俄羅斯和烏克蘭的戰爭給前景注入了不確定性。
在為本周在國會參眾兩院委員會的兩次聽證會準備的講話中，鮑威爾承認俄羅斯入侵烏克蘭正在造成“巨大的困難”。
鮑威爾說:“這對美國經濟的影響非常不確定，我們將密切關注局勢。”
他說:“入侵烏克蘭、持續的戰爭、制裁和未來的事件對美國經濟的近期影響仍然高度不確定。”“在這種環境下制定適當的貨幣政策，需要認識到經濟正在以意想不到的方式發展。我們需要靈活地應對新數據和不斷變化的前景。”
鮑威爾發表這番言論之際，美國的通貨膨脹率正處于40年來的高點，而烏克蘭戰爭導致油價升至近10年來的最高水平，這使通貨膨脹率變得更為復雜。1月份消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲7.5%，美聯儲首選的通脹指標顯示出1983年以來最強勁的12個月漲幅。
鮑威爾和其他政策制定者數周來一直在暗示，他們計劃開始上調基準利率，以應對通脹。周三，他重申了自己的立場，稱這一過程將涉及“加息”，并暗示美聯儲最終將開始減持債券。
他表示:“我們將適當使用我們的政策工具，在促進可持續擴張和強勁勞動力市場的同時，防止更高的通脹變得根深蒂固。”“我們已經逐步停止購買凈資產。由于通脹率遠高于2%，勞動力市場強勁，我們預計在本月晚些時候的會議上提高聯邦基金利率目標區間將是合適的。”
鮑威爾表示，美聯儲將在未來幾個月靈活地提高利率，升息的可能路徑是增加0.25個百分點。不過他表示，如果通脹惡化，他可能會采取更激進的舉措。
“我們將避免在已經非常具有挑戰性和不確定性的時刻增加不確定性，”他在接受眾議院金融服務委員會成員質詢時表示。“如果通脹水平高于這一水平或持續高于這一水平，我們將準備采取更激進的行動，在一次或多次會議上將聯邦基金利率上調逾25個基點。”
鮑威爾稱，美國經濟非常強勁，通貨膨脹遠高于目標。美聯儲對事實持謙遜態度，不能自信地稱通脹出現轉機。
鮑威爾還說道，希望在3月份就縮減資產負債表的計劃取得進展；本次會議不會確定縮減資產負債表的計劃。
通脹預期仍將下降
他補充稱，美聯儲將在加息開始后開始削減資產持有規模。
自新冠肺炎疫情開始以來，美聯儲一直在以有史以來最快的速度購買美國國債和抵押貸款支持證券，使美聯儲資產負債表上的總持有量達到近9萬億美元。
鮑威爾說，縮表將“以一種可預測的方式”進行，主要是允許部分債券收益每月展期，而不是再投資。
經濟方面，鮑威爾表示，他仍預計隨著供應鏈問題的解決，今年通脹將放緩。他稱勞動力市場“極度緊張”，并指出工資增長強勁，尤其是低收入者和少數族裔。
他說:“我們明白，高通貨膨脹給人們帶來了巨大的困難，特別是對那些最沒有能力滿足食品、住房和交通等必需品價格上漲的人來說。”“我們知道，要支持一個強勁的勞動力市場，我們能做的最好的事情就是促進長期擴張，而這只有在價格穩定的環境下才有可能。”
芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示，市場已完全消化了3月15日至16日會議上加息的預期，但自烏克蘭戰爭爆發以來對今年剩余時間的預期有所下降。交易員目前預計，美聯儲今年可能會加息5次，將基準聯邦基金利率從目前的0%-0.25%區間上調至1.25%-1.5%。
市場反應：
鮑威爾在國會作證期間，美元指數DXY短線走高20點至97.83，但隨后很快自高位大幅回落至97.31。
（美元15分鐘走勢圖，來源：FX168）
現貨黃金短線小幅反彈至1935美元一線，但隨后大幅回落逾近20美元，至1916美元一線。
（現貨黃金15分鐘走勢圖，來源：FX168）
WTI原油短線加速走低至105.18美元低點，此前一度漲超8%至112.51美元。
（WTI原油15分鐘走勢圖，來源：FX168）
美股三大股指強勢反彈：道瓊斯指數上漲約550點或1.6%，標普500指數上漲1.6%，以科技股為主的納斯達克綜合指數上漲超1%。
（來源：CNBC）
“華爾街希望從防守策略中解脫出來，避免在公用事業、醫療保健和消費必需品類股上負擔過重。隨著油價和美債收益率今天大幅上揚，能源和金融股領漲并不令人意外，”Oanda資深市場分析師Edward Moya在一份客戶報告中稱。
以下為鮑威爾講稿內容：
在開始之前，讓我簡單談談俄羅斯對烏克蘭的攻擊。沖突給烏克蘭人民帶來了巨大的苦難，對美國經濟的影響高度不確定，我們將密切關注局勢。
在美聯儲，我們堅定地致力于實現國會給我們的貨幣政策目標：最大化就業和價格穩定。我們僅基于數據和客觀分析來追求這些目標，并且我們致力于以清晰透明的方式這樣做，以便美國人民及其在國會的代表了解我們的政策行動并監督我們承擔責任。在轉向貨幣政策之前，我將回顧當前的經濟形勢。
當前經濟形勢和展望
去年經濟活動以強勁的5.5%的速度擴張，這反映了疫苗接種和經濟重新開放、財政和貨幣政策支持以及家庭和企業健康的財務狀況方面取得的進展。奧密克戎變體的迅速傳播導致今年年初經濟活動有所放緩，但隨著自1月中旬以來病例急劇下降，這種放緩似乎是短暫的。
勞動力市場極為緊張。2021年就業人數增加了670萬人，1月份就業增長強勁。失業率在過去一年大幅下降，1月份為4%，達到聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的長期預測中值。勞動力市場狀況的改善是普遍的，涵蓋了工資較低的工人以及非裔美國人和西班牙裔。勞動力需求非常強勁，雖然勞動力參與率有所上升，但勞動力供應仍然疲軟。結果，雇主難以填補職位空缺，空前數量的工人辭職以接受新工作，工資以多年來最快的速度增長。
去年通貨膨脹率急劇上升，目前遠高于2%的長期目標。需求強勁，供應瓶頸限制了生產的響應速度。這些供應中斷的規模和持續時間都比預期的要大，而且持續時間更長，而且由于去年底新一輪疫情而加劇，價格上漲現在正蔓延到更廣泛的商品和服務領域。
貨幣政策
我們知道，高通脹帶來了巨大的困難，尤其是對那些最無力支付食品、住房和交通等必需品的高成本的人而言。我們知道，要支持強大的勞動力市場，我們能做的最好的事情就是促進長期擴張，而這只有在價格穩定的環境下才有可能。
委員會將繼續監測即將發布的經濟數據，并將酌情調整貨幣政策立場，以管理可能阻礙其實現目標的風險。委員會的評估將考慮廣泛的信息，包括勞動力市場狀況、通脹壓力和通脹預期，以及金融和國際發展。由于財政支持的影響減弱和貨幣政策寬松的取消，隨著供應限制的緩解和需求的緩和，我們繼續預計通脹將在一年中下降。但我們關注多種因素可能對通脹預期和通脹本身造成進一步上行壓力的風險。
美聯儲的貨幣政策一直在適應不斷變化的經濟環境，并將繼續這樣做。美聯儲已逐步停止購買凈資產。而由于通脹率遠高于2%且勞動力市場強勁，預計在本月晚些時候的會議上提高聯邦基金利率的目標區間是合適的。
在當前情況下取消政策寬松的過程將涉及聯邦基金利率目標范圍的增加和美聯儲資產負債表規模的縮減。正如聯邦公開市場委員會在一月份指出的那樣，聯邦基金利率是我們調整貨幣政策立場的主要手段。我們將在加息過程開始后開始縮減資產負債表，并將主要通過調整再投資并以可預測的方式進行。
俄烏戰爭、制裁以及即將發生的事件對美國經濟的近期影響仍然高度不確定。在這種環境下制定適當的貨幣政策需要認識到經濟以意想不到的方式發展。我們需要靈活應對傳入的數據和不斷變化的前景。
保持公眾的信任和信心對我們的工作至關重要。上個月，美聯儲敲定了一套全面的新道德規則，以大幅加強對美聯儲高級官員的投資限制。這些新規則將防止任何利益沖突的出現。
我們了解我們的行為會影響全國的社區、家庭和企業。我們所做的一切都是為我們的公共使命服務。美聯儲將盡一切努力實現最大就業和價格穩定目標。
【廣告】微信掃碼，領體驗賬戶贏真金白銀！
手機用戶請截屏保存二維碼，用微信掃一掃調取圖片識別。