24K99訊 美國市場因馬丁·路德·金紀念日假期休市，債券市場休市，外匯市場交易信心不足。美聯儲鷹派言論的解讀轉趨謹慎，投資者周初不愿意對因流動性不足而困擾的期貨市場做出過多解讀。金價跌破1820美元關鍵支撐，現報1818.92美元。美元指數伺機等待反撲，現已攀升至95.203。鑒于市場供給不足，布倫特原油創逾3年新高。
迎來平淡經濟數據消息面，周二將結束的日本央行會議、周三將公布的英國通脹數據以及周四將公布的澳大利亞就業數據，都將成為交易商衡量全球政策前景的重要因素。美聯儲將于1月25-26日召開會議，預計不會調整利率，但美聯儲內外傳出的鷹派言論越來越多。美國國債現貨市場周一因假日休市，但10年期美國國債期貨在亞洲被賣出至兩年低點，聯邦基金期貨價格下跌，反映出市場愈發確信，2022年至少會加息四次。
美聯儲理事布雷納德上周表示，美聯儲可能最早在3月份提高基準利率，以確保幾十年來最嚴重的通脹壓力得到控制。布雷納德在副主席提名的確認聽證會上表示，聯邦公開市場委員會已經預計今年會進行數次加息。他認為，一旦資產購買計劃結束，美聯儲就會做好行動的準備。他繼續說道：“當然我們還必須關注今年余下時間將發布的經濟數據，美聯儲的購債行動按計劃將在3月中旬收官。”
貴金屬市場：
黃金目前在1820美元的水平附近交易，這意味著貴金屬在過去的幾個交易日中保持在1812至1828美元的區間內。就美國經濟事件而言，本周較為平靜，鑒于美聯儲在1月25日至26日的會議前已進入靜默狀態，沒有人發表講話。美聯儲1月地區制造業調查和樓市數據將最受關注，但不太可能改變宏觀形勢，比如美聯儲將在3月升息的預期。
FXStreet提到，這同時也意味著黃金交易員將需要從外匯與債券市場中尋找方向。如果許多策略師的總體預期是，隨著美元從近期因美聯儲收緊政策預期而受挫的走勢中反彈，美元可能在近期走強，那么這代表黃金的看漲前景有限。這也顯示出，近期1830美元區域的高點可能會繼續限制黃金上行空間，本周有可能重新測試1800至1810美元區域的關鍵移動均線。
據印度《經濟時報》所報道數據顯示，印度黃金進口額較上年同期的167.8億美元，增加一倍以上至380億美元。其中，2021年12月的黃金進口額為48億美元，較上年同期的45億美元增加6.67%。受到黃金進口額大幅增長的影響，印度貿易赤字也較上年同期的613.8億美元，增加一倍以上至1424億美元。4-12月，印度白銀進口額也較上年同期的7.62億美元，大幅增長至20億美元；珠寶首飾出口額年增71%至2900萬美元。
世界黃金協會報告表示，短期金價可能受到央行貨幣政策的牽動，但歷史經驗顯示升息對金價的影響仍然有限。報告表示，今年金價的逆風主要將是來自于升息以及強勢美元，但包括持續高漲的通脹、疫情以及地緣政治等因素所造成的市場震蕩，以及來自央行與金飾市場的強勁需求等，可能會抵銷黃金市場的負面因素。
SIA Wealth Management首席市場策略師席斯基（Colin Cieszynski）表示，盡管升息的預期也在增溫，但預期高漲的通脹數據仍將溫和支撐金價。美國上周公布的12月消費者物價指數(CPI)年率上漲7.0%，創下1982年6月以來的近40年新高。
Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，絕大多數升息的預期都已經反映到金價上面，但是上周又有新的地緣政治風險出現，俄羅斯與烏克蘭之間的沖突可能升溫，預期這將會提振黃金的避險需求，金價如果能夠拉高至每盎司1830美元以上價位，走勢將更為看好。他認為，加密貨幣還不是對抗通膨的良好工具，因其價格的波動性仍高。
分析公司Darin Newsom Analysis總裁Darin Newsom也表示，俄羅斯與烏克蘭的潛在沖突令地緣政治的不確定性升溫，將是本周黃金市場的關注焦點。
美元市場：
丹麥丹斯克銀行(Danske Bank)分析師指出，美聯儲日益鷹派的立場繼續支持他們對美元走強的預期，歐元兌美元將在一年后看向1.08。盡管他們警告稱，過去一個月歐元兌美元主要呈橫向波動。
“我們將12個月的預測從1.10下調至1.08，因為我們認為，政策制定者越來越致力于通過收緊金融環境來遏制全球通脹。此外，經濟周期正在放緩。通脹消退的風險仍然存在，供應鏈問題得到解決，在這種情況下，歐元兌美元存在上行風險。”
“歐元兌美元向1.20邁進的關鍵風險，是看到全球通脹壓力消退和工業生產增加。然而暫時性已經大大失去信譽，歐洲工業生產繼續疲弱。歐元兌美元跌破1.08的風險是央行在周期性放緩的情況下進一步收緊政策，類似于80年代初的情況。”丹麥丹斯克銀行分析師繼續說道。
中國央行周一公告，開展7000億元人民幣中期借貸便利(MLF)操作和1000億元人民幣公開市場逆回購操作。逆回購及MLF利率均下調10個基點。消息宣布后，高殖利率的商品掛鉤貨幣受益，因市場認為此舉將支持原材料需求。
澳元兌美元上漲0.1%至0.7214，而美元兌加元下跌0.2%至1.2523加元。人民幣未受降息影響，人民幣兌美元匯率上漲0.1%至6.3491，仍接近3年高位。
但值得關注的是，來到本周二亞市早盤，美元指數已經回升至95門檻上方，報在95.203。在美國假期休市后，外匯市場恢復熱絡交易，相信將提供美元指數更多的支撐力。
ING分析師表示，本周沒有重要數據發布，外匯市場焦點將放在歐洲央行總裁拉加德(Christine Lagarde)與其他官員談話。拉加德上周五表示，歐洲央行會盡一切手段，讓通脹回到2%的目標值附近。
原油市場：
布倫特原油周初盤中，創下2018年10月以來的逾3年新高，分析師稱石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)沒有提供足夠的供應來滿足強勁的全球需求。全球最大獨立石油貿易商Vitol Group亞洲主管Mike Muller表示，受到供應吃緊的影響，油價可能將進一步上漲，稱天然氣價格飆漲已經使得一些歐洲的工業用戶減少消費，但石油市場則還沒有看到這樣的現象。
他也補充表示，最大原油進口國中國對疫情的管控嚴格，避免了嚴重的經濟沖擊，也是支撐油市需求的一大力量。布蘭特原油2021年上漲50%，2022開年以來再上漲逾10%。
中國海關1月14日公布的數據顯示，2021年12月中國原油進口量4614萬噸，較前月增加10.4%，較去年同期增加19.9%。12月份成品油出口量322.6萬噸，1-12月出口量年減2.4%至6030萬噸；進口量220.6萬噸，1-12月進口量年減4%至2712萬噸。2021全年，中國原油進口量年減5.4%至5.13億噸(1030萬桶/日)。
美國商品期貨交易委員會1月14日報告顯示，截至1月11日，資金管理機構(主要為避險基金)以及其他大額交易人所持有的紐約原油期貨投機凈多單，較前周增加8.3%至360505口，創下5周以來的新高。
2021年紐約原油期貨上漲55%，主要因為全球需求已經回到疫情以前的水平，但石油輸出國組織及其盟友的減產額度則并未完全恢復，仍采取每月40萬桶/日的逐漸增產策略，且美國頁巖油生產也還未回到疫情以前水平，造成整體油市的供應吃緊的影響。
美國第二大頁巖油產地北達科他州油氣局長Lynn Helms在14日表示，2021年11月該州原油日產量較前月增加4%或4.9萬桶至116萬桶，天然氣產量也較前月增加2.4%至30.72億立方英尺/日，主要受到探勘生產活動持續增溫的帶動。他也稱，2021年12月以及2022年第一季該州的石油生產數據預期也將會有良好的表現。
他更提到，調查顯示在2022年，該州油氣部門的探勘生產資本支出預算將可望大幅增長，較受到疫情沖擊的2020年將增長19%。他指出，上月天氣嚴寒可能影響到一些生產表現，2022年第一季的生產也會受到一些影響，但預期寒冷天氣過后，生產將會大幅回升。2021年11月，該州的生產井數量創新高達到17238座，較前月增加74座。
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