12月3日外匯交易提醒：美元上揚日元下跌，關注非農就業數據

周四(12月2日)美元指數漲0.09%至96.11，周四早些時候一度下跌0.21%；美國十年期國債收益率上漲4個基點至1.44%，歐元、英鎊等多種貨幣的短期對沖活動影響了美元匯率。儘管原油價格反彈，但對油價敏感的挪威克朗還是領跌G-10貨幣，加元回吐部分漲幅；美元兌挪威克朗上漲0.5%，挪威克朗連續第三天走低。 

美國數據顯示，11月27日當周初請失業金人數經季節調整后增加2.8萬人，至22.2萬人，低於24萬人的預估。

周四，美國確認了第二例感染Omicron變種毒株的病例，但這對股票和其他風險資產的影響不大。

道明證券的Issa表示，坊間證據似乎表明，情況可能不像許多人擔心的那麼嚴重，如果有什麼可以得出的結論是，持續的時間越長，一波波新疫情造成的影響往往越來越小。是的，這仍然是一個風險，但疫苗製造商能夠進行調整來解決它。

ING外匯策略師Francesco Pesole稱，要避免鴿派定價，可能需要明天公布的美國就業報告表現強勁才行，但今天數據面缺乏新消息，可能使美元基本持平，除非有任何新的關於病毒的消息。

道明證券駐紐約的資深外匯策略師Mazen Issa表示，一份如我們預期的非常強勁的非農就業報告，可能成為重新確認美元走勢的另一個因素。

分析師指出，匯率波動追蹤指數仍處於數月高位，暗示市場仍可能出現大幅波動。

全球易員們還在等待美聯儲將以多快的速度縮減資產購買規模的明確消息。目前全球各國央行都在努力解決如何在通脹飆升的情況下退出刺激措施的問題。

美聯儲主席鮑威爾周三在國會作證時重申，他和其他政策制定者將在12月14-15日的會議上考慮加快行動。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克、里奇蒙聯儲主席巴爾金和舊金山聯儲主席戴利周四呼應了鮑威爾的言論。

歐元兌美元跌0.17%，至1.1301；豐業銀行在一份研究報告中強調歐元作為「半避險貨幣」的吸引力。自上周Omicron的消息傳出以來，歐元兌美元已上漲0.9%。不過，豐業銀行預計，鑒於近期經濟和利率基本面疲弱，歐元將向1.10/11區間走軟，不過疫情的不確定性應會使歐元暫時維持在1.12-1.14區間內。    

其它貨幣對方面，英鎊兌美元上漲0.2%，至1.3305；美元兌日元漲0.29%，報113.11。

周五前瞻

美國總統拜登就11月就業報告發表講話
22:15 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德發表講話

機構觀點匯總

加拿大帝國商業銀：美聯儲政策收緊將令美元走強

加拿大帝國商業銀(CIBC) 策略師Bipan Rai等人在該行的2022年展望中表示，自疫情爆發以來美國政府增加支出以及預期中的貨幣政策收緊應該會支持美元直到明年。美國財政支出規模龐大，意味着美聯儲在中期內維持寬鬆政策的義務更小。對於財政政策收緊的其他國家和地區，例如歐元區，情況則非如此；預計美元走強，尤其是兌歐元。

預計美聯儲2022年中完成減碼，然後開始加息。我們不置喙當前的2022年加息次數押注（我們自己預測加息兩次），但對市場目前預測的終端利率有不同意見。事實上，美元走強，終端利率定價也該上升。建議通過3個月執行價1.32的期權做多美元兌加元；做空加元兌日元，目標85.10；做多美元兌瑞郎，目標0.9980；做空英鎊兌瑞典克朗，目標11.32。

荷蘭國際：2022年美聯儲有望領先G10緊縮步伐，美元上漲料給低收益貨幣帶來壓力

假設奧密克戎的風險得以緩解，荷蘭國際預計，美聯儲加快緊縮步伐的預期將在2022年初再次成為主題。這對美元來說應該是個好消息。在這方面，美國經濟的正產出缺口應該意味着，在2022年10國集團(G10)政策正常化的進程中，美聯儲將站在最前沿，美元在收緊美國貨幣環境中也將發揮作用。

在歐洲、瑞士和日本央行遲遲未收緊貨幣政策的情況下，美元的上漲在很大程度上將以犧牲這些低收益貨幣為代價。這樣的情況下，荷蘭國際預期歐元兌美元明年可能會跌至1.10，美元兌日元可能漲至120。由於美元對沖成本高，歐洲和日本投資者將降低對美國投資的外匯對沖比率，而美國投資者也將樂於提高對歐洲和日本投資的外匯對沖比率。

澳洲聯邦銀行：美聯儲未來利率將升至2.5%，這將給美元提供長期支持

澳洲聯邦銀行(CBA)的分析師們現在預計，美聯儲將在明年4月完成縮縮減購債，並在6月開始提高聯邦基金利率。這已在期貨價格中有所反映。然而，CBA預計美國利率將在2024年達到峰值2.5%，遠高於1.5%的本地市場峰值，這一結果可能會對美元提供長期支持。