FX168財經報社(香港)訊 周一(4月5日)亞市盤中,美元指數基本持穩于93關口附近;現貨黃金短線持續走低,金價剛剛跌破1725美元/盎司水平。分析師指出,上周五強勁的美國非農就業數據對金價構成打壓。本周投資者將迎來美聯儲主席鮑威爾和美聯儲會議紀要,預計這兩大因素會引發本周市場波動。
(現貨黃金10分鐘圖 來源:FX168)
知名財經網站FXStreet分析師Dhwani Mehta周一最新撰文稱,周一金價難以延續上周的反彈走勢,強勁美國非農就業數據引發的市場風險情緒支撐了美國國債收益率,從而對于金價構成打壓。此外,美國經濟數據走強意味著經濟復蘇加快,這提振了人們對美聯儲(FED)可能更早加息的預期,給黃金帶來負面影響。
但Mehta指出,與此同時,美國總統拜登的2萬億美元基礎設施計劃有望獲得國會的批準,從而限制黃金價格的下跌。
美國勞工部上周五公布的數據顯示,美國3月非農就業崗位增加91.6萬個,為去年8月以來最大增幅。2月數據修正為增加46.8萬個崗位,前值為增加37.9萬個。接受路透訪查的經濟學家此前預測,3月非農就業崗位料增加64.7萬個。
對于上周五公布的就業數據,再加上美國經濟重啟的信心增強,有分析人士指出,強勁的非農數據表明美國經濟復蘇遠超預期,同時這也給未來通脹加速攀升埋下伏筆。
分析指出,美聯儲將不得不比官員們目前預期的時點更早加息,即便他們對通脹采用了新的觀望策略。預計在2021年和2022年,消費者價格通脹率可能達到3.25%或更高,并稱存在很多上行風險。
Mehta稱,從短期技術面來看,金價在日線圖上形成了一個上升三角形形態。金價需要突破下降趨勢線阻力1736美元/盎司,從而確認突破三角形形態。然而,由于14日相對強弱指數(RSI)依然低于中線,黃金多頭可能在1736美元/盎司阻力遭到打壓。
Mehta稱,一旦金價突破三角形形態,那么多頭目標將瞄準1750美元/盎司心理水平,下一阻力在50日均線(1768美元/盎司)。Mehta并指出,金價短期支撐預計在21日均線(1723美元/盎司)處,然后是上周四低點1705美元/盎司。
分析師警告稱黃金真正考驗尚未到來
最新的Kitco News黃金調查顯示,盡管金價已從上月低點反彈,并重返1700美元/盎司上方,但一些分析師表示,真正的考驗尚未到來。
新加坡航空財富管理公司(SIA Wealth Management)首席市場策略師Colin Cieszynski表示:“過去一周金價跌至相當低的水平,因此我們看到了技術性反彈。我不認為有多少有利因素會真正推動金價回升至穩定的牛市區間。”Cieszynski補充稱,想要讓他完全看漲黃金,金價必須回到1780美元/盎司上方。
上周,有15位華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在這些參與者中,有11人(73%)預測金價本周將上漲;與此同時,看跌分析師和中立分析師上周打成平手,持看跌和中立觀點的分析師各有兩人,即13%。與此同時,在面向主體街的調查中,共有1565人參加了在線調查。其中,有636人(占41%)說他們看漲本周黃金。另有684位受訪者(占44%)持看跌預期,245位受訪者(占16%)持中立態度。
雖然華爾街近期明顯看好黃金,但許多分析師認為目前的走勢是短期修正反彈。Newsom Analysis總裁Darin Newsom表示,他短期看好黃金,但他在觀望金價能否攻克1756.10美元/盎司阻力位。Newsom補充道,黃金繼續面臨與美元的激烈競爭,美元似乎處于長期上行趨勢。
VR Metals/Resource Letter的出版人Mark Leibovit表示,他近期也看好黃金,但Leibovit警告稱,修正尚未結束。
Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示,在金價技術面反彈的同時,不斷上升的通脹數據可能促使投資者買入黃金,以對沖價格上漲壓力。
Futurestechs技術分析師Clive Lambert表示,黃金趨勢依然看空,但正在改善。Lambert說道:“只有當我們突破這兩個低點之間的高點時,雙底買入信號才會被觸發,所以金價需要突破1754.2美元/盎司。”
分析師表示,目前仍沒有明顯的催化劑推動金價大幅走高。道明證券(TD Securities)全球策略主管Bart Melek對Kitco News表示:“在這個階段,我不認為有什么大的利好因素,就目前而言,金價處于區間波動態勢。”
金價繼續從美債收益率走勢中尋求線索,這意味著當美國10年期國債收益率上升時,金價就會下跌,反之亦然。
Melek補充道,除此之外,美元對于黃金來說依然是個問題。Melek補充稱,黃金需要看到全球其它地區開始復蘇,而這將引發美元走勢逆轉。他說道:“我對第二季比較樂觀,但黃金要到今年下半年才會找到動能。”
本周關注美聯儲紀要與鮑威爾講話
本周最值得關注的宏觀事件包括周三的3月16日至17日美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要以及美聯儲主席鮑威爾講話。
香港時間周四凌晨02:00,美聯儲將公布3月貨幣政策會議紀要,有關通脹及資產購買計劃的內容可能會引發市場波動。
當地時間3月17日,美聯儲如期宣布維持利率不變。美聯儲大幅調高了對經濟增長的預期,但同時表示,盡管經濟前景有所改善,而且今年通貨膨脹率有所上升,但預計在2023年之前不會加息。
正如市場普遍預期的那樣,FOMC在3月會議上投票決定將短期借款利率維持在接近于零的水平,同時繼續實施資產購買計劃,即美聯儲每月至少購買1200億美元債券。聯邦基金利率中值在2023年底依然將保持不變。
值得注意的是,點陣圖顯示多位票委調整了對貨幣政策調整時點的判斷,有2位委員認為2023年底美聯儲可能已經完成了1個百分點的加息,FOMC內部相關討論細節值得關注。
FOMC在3月會后聲明中表示:“在復蘇步伐放緩之后,經濟活動和就業指標最近有所回升,盡管受疫情影響最嚴重的部門仍然疲弱。通貨膨脹率繼續低于2%。”
此外,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將于本周四在虛擬國際貨幣基金組織(IMF)研討會上發表講話。
美聯儲主席鮑威爾在3月份的會議后表示,美聯儲認為通脹壓力是暫時的,但市場仍然擔心這可能會成為一個更大的問題。
此外,鮑威爾近期在國會作證時表示,他預計2021年美國經濟將在大流行復蘇期間經歷高速增長。鮑威爾稱,美債收益率上漲體現出投資者對疫苗接種進展和經濟增速的信心,收益率走勢一直都是有序的。
荷蘭國際集團(ING)外匯策略師上周五表示:“我們懷疑美聯儲還沒有準備好改變其溫和的論調,而且——正如我們的債券團隊根據3月份FOMC會議得出的結論——美聯儲已經讓長期債券市場失去保護。在歐洲市場出現轉機之前,美元指數應該會繼續小幅走高。”
其他值得關注的數據包括周一的美國工廠訂單和ISM非制造業采購經理人指數,以及周五的美國生產者物價指數(PPI)。
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