FX168財經報社(北美)訊 周一(3月29日)美市盤中， 市場“恐慌指數”一度飆升10%，此前全球多家銀行表示，因一家名為Archgos Capital的對沖基金違約，它們面臨潛在損失。有分析稱，拋售潮恐還沒有結束，“也許我們很快會看到雷曼重演”。不過，有人則認為Archegos事件影響仍然有限，下跌或創造買入機會。白宮新聞秘書普薩基最新表示，拜登政府正在監控周一的美股下跌。在市場謹慎情緒彌漫之際，美元指數受到避險情緒提振上漲，現貨黃金則受累于美元上漲而下跌，美股三大股指一度齊跌，但道指和標普500指數現成功收復跌幅轉而小幅上漲。眼下，投資者正在等待美國總統拜登對其基礎設施計劃的更新，該計劃可能耗資超過3萬億美元。
一家對沖基金上周“爆倉”，在整個投資銀行界掀起了軒然大波。上周，Archegos Capital面臨對其頭寸的追加保證金要求，但未能提供額外現金。結果，銀行開始拋售代表該對沖基金持有的股票——在倫敦金融城被稱為“平倉”的賤賣。
Archegos Capital具體交易的細節尚不清楚。彭博援引知情人士信息稱，Archegos實際控制人Bill Hwang的資產大約在50—100億美元左右，交易總頭寸可能超過了500億美元。Archegos交易很大一部分杠桿是銀行通過掉期交易提供的。這意味著Archegos不必在監管申報中披露其持股量，因為這些頭寸已在銀行的資產負債表上。
多家全球頂級銀行被爆已卷入Archegos Capital“爆倉”事件。知情人士表示，與Archegos有關的押注平倉，可能還沒有走到盡頭，瑞信和其他一些銀行表示，仍在退出頭寸的過程中。瑞士信貸和野村證券的股價周一下跌超過10%，此前兩家公司都警告稱，它們可能面臨與對沖基金Archegos Capital相關的數十億美元虧損。此外，摩根士丹利、高盛、瑞銀、德意志銀行據稱也被卷入。
據報道，高盛和摩根士丹利上周五出售了大量股票，其中包括ViacomCBS 、Discovery以及中國股票百度和騰訊音樂。據英國《金融時報》報道，此次大宗拍賣預計價值約200億美元。
Caxton Business的高級市場分析師Michael Brown表示:“上周中期，Viacom等公司的股價開始下跌，對Archegos來說，情況開始變得不妙。”“正是在那個時候，投行要求追加保證金，但期無法提供，因此出現了上周五的大宗交易。”
大宗交易中出現的折價拋售會對股價產生負面影響，上周五ViacomCBS和Discovery的股價都下跌了27%。
當地時間上周日，在社交媒體有有未經證實的市場傳言稱，Bill Hwang和騰躍的Tao Li此次一共造成了1200億美元的“麻煩”，后續爆倉的損失要各家券商自己承擔，“也許我們很快會看到雷曼重演”。
不過，韓國對沖基金經理Bill Hwang的前分析師所管理的騰躍基金否認被清算，騰躍基金創始人告訴投資者他發現了買入機會。
Bespoke Investment Group表示，盡管市場受到了Archgos的打擊，但這種情況不太可能對整體市場產生持久影響。
Bespoke在早間報告中稱，“雖然其他基金可能也卷入了這場危機，但我們無法看到這種交易的撞車事故最終如何通過交易對手違約蔓延至整個金融體系。”然而，該公司也提醒投資者應該“習慣類似游戲驛站(GameStope)和Archgos的行情，因為它們似乎發生得更頻繁，即使它們的后果是可控的。”
隨著銀行股受周五追加保證金通知的拖累走軟，投資者在評估強制大宗交易的漣漪效應，美國股市周一下跌。
道瓊斯指數一度下跌130點，現轉而上漲77點或0.2%；標準普爾500指數一度下跌0.6%，現升至平盤略上方；納斯達克綜合指數一度下跌0.7%，現跌幅收窄至0.3%。恐慌指標VIX漲幅一度超過10%。
（道指30分鐘走勢圖 來源：FX168）
白宮新聞秘書普薩基表示，拜登政府正在監控周一的美股下跌。
“今天的焦點是美國股市的表現，尤其是考慮到上周對沖基金違約的事件，”倫敦Monex Europe資深外匯市場分析師Simon Harvey表示。
然而，Harvey表示，考慮到影響集中在少數幾家公司，目前來說，Archegos的影響仍然有限。但一些分析師表示，影響可能會進一步蔓延，給其他市場帶來壓力。
由于養老基金和其他大型投資者在季末進行再平衡，交易商正準備迎接因假期而縮短的本周波動性加劇。近期債券收益率的迅速上漲，可能會促使基金經理對其投資組合進行大幅調整。
截至3月份，道指和標普500指數分別上漲了6.9%和4.3%。不過，以科技股為主的納斯達克指數本月下跌了0.4%，原因是一些投資者在收益率上升的情況下拋售了股價過高的科技股。
匯市方面，美元周一在震蕩中上漲，歐元/美元跌至1.18下方，大宗商品貨幣下跌，因擔心一家對沖基金因追加保證金要求而違約可能帶來的后果，美元吸引了一些避險買盤。
衡量美元兌其他六種主要貨幣匯率的美元指數一度升至92.97，為去年11月以來的最高水平。該指數現回落至92.88附近交投。
（美元30分鐘走勢圖 來源：FX168）
西太平洋銀行(Westpac)貨幣分析師Imre Speizer表示，美國經濟數據的表現、疫苗的分發以及美股的走高都為市場帶來了一些支撐。對美元而言，本周五的3月非農數據將是最大的影響。
Pepperstone研究主管Chris Weston表示，此次市場對3月新增非農的預期在46萬到100萬之間。“如果新增100萬非農就業的話，通脹預期會受到推動，在標普500指數走高的情況下，歐元/美元可能會跌穿上周低位，看向1.1690水平。”
貴金屬市場上，金價下跌逾1%，至逾兩周低點，因美元走強和美國國債收益率上升削弱了避險金屬的吸引力，對美國經濟迅速復蘇的押注也令金價承壓。
歐美時段盤中，現貨黃金短線大幅下跌1.3%，刷新日低至1705.58美元/盎司，較日高跌去近28美元。
（現貨黃金30分鐘走勢圖 來源：FX168）
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，“黃金和白銀市場多頭需要基本面支撐。”他補充稱，美元反彈，且收益率上升限制了買盤興趣。Wyckoff補充稱，美國經濟的快速復蘇，加上疫苗數量增加，以及拜登周三將發表的聲明，短期內對金價不利。
美元指數相對于其他貨幣保持堅挺，削弱了黃金對持有其他貨幣投資者的吸引力。
Forexlive的貨幣策略主管Adam Button也表示，黃金要關注美元的表現。“還沒到重新入場黃金的時候，美元有了很多積極的信號，這對黃金是非常不利的。”
眼下，投資者正在等待美國總統拜登對其基礎設施計劃的更新，該計劃可能耗資超過3萬億美元。拜登預計將在周三訪問匹茲堡時公布他的計劃。白宮新聞秘書普薩基表示，拜登周三將概述的基礎設施計劃，還將展示如何支付這筆費用。拜登計劃在未來幾個月推出兩個方案，第一個覆蓋基礎設施建設，第二個覆蓋醫療和家庭護理。
“市場對實現基礎設施/稅收藍圖的期望并不高，雖然拜登可能無法獲得他所要求的一切，但國會民主黨和白宮非常愿意在未來幾個月內通過一些實質性法案”，Vital Knowledge的創始人Adam Crisafulli在一份說明中說。
周五，美國股市將因耶穌受難日假期休市，但3月就業報告仍定于當天上午發布。道瓊斯的數據顯示，經濟學家預計3月份新增就業崗位63萬個，失業率從6.2%降至6%。