智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告稱,合景悠活(03913)去年管理的商用面積達330萬平方米,預期2020-22年可分別增至400萬、1,200萬及1,350萬平方米,帶動收入年複合增長率達72%,預期公司可受惠母企合景泰富(01813)興建中的投資物業。
該行表示,公司去年底物業管理面積爲1,830萬平方米,預期2020-22年分別增至3,630萬、7,390萬及1.15億平方米,年複合增長率爲85%,主要受惠母企支持,和併購帶動。
大摩預計,公司盈利至2022年可達8.98億元人民幣,主要受惠收入、毛利增長,也相等於2020-22年盈利年複合增長率達69%。首予其“增持”評級,目標價8.34港元,併購公佈、股權激勵計劃的推行,相信可成催化劑。