本周外匯市場受多重因素影響，呈現顯著波動。美元指數大幅下跌，創下近幾個月來的最低點，推動了其他主要貨幣的上漲。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在傑克遜霍爾年會上釋放出強烈的降息信號，市場對美聯儲未來的政策方向產生了激烈反應。此外，加拿大的零售銷售數據影響了加元走勢，而英鎊因英國央行的貨幣政策預期延續漲勢。以下是對本周主要貨幣走勢的詳細分析。
美元：鮑威爾釋放降息信號
本周美元指數持續下跌，周五跌至1月以來的最低點，報100.82，跌幅0.72%。美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾年會上表示，美聯儲對通脹回歸2%的信心增強，並暗示美聯儲可能在9月進行降息，甚至對降息50個基點持開放態度。這一言論幾乎為美聯儲歷史性的抗通脹行動畫上了句號，市場對美聯儲放鬆貨幣政策的預期迅速升溫。
鮑威爾的鴿派言論得到了其他美聯儲官員的呼應。芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，美聯儲的貨幣政策過於緊縮，與當前的經濟狀況不符，暗示他對下個月降息持贊同態度。費城聯儲行長哈克則明確表示，現在是美聯儲開始降息的時候，且降息過程應「有條不紊」。這些表態進一步加劇了市場對美聯儲9月降息的預期。
CME「美聯儲觀察」數據顯示，美聯儲9月降息25個基點的概率為67.5%，降息50個基點的概率為32.5%。債券市場也作出反應，美國2年期國債收益率從周四的4.009%降至3.943%，10年期國債收益率則降至3.807%。
研究表明，美國經濟可能已接近臨界點，勞動力市場的持續疲軟將支持美聯儲開始降息的論點。野村國際外匯策略師 Yusuke Miyairi 表示，美元的拋售勢頭可能會持續到下周，市場將密切關注即將發佈的美國非農就業數據。
渣打銀行G10外匯研究主管Steve Englander稱："我認為市場的反應--美元略微走弱，債券收益率略微下跌--是正確的。並不像如果他說'是的，我們要以三次降息50個基點來開啟寬鬆周期'那麼強烈。"
Englander在談到鮑威爾關於通脹和就業的講話時稱："隱含的意思是，他打開了在某個時間點降息50個基點的大門，但並沒有給出時間表。我們仍然不認為第一次就會降息50個基點，但如果勞動力市場繼續疲軟，可能很快這麼做。"
Mesirow 董事總經理兼高級投資策略師 Uto Shinohara 稱："外匯是一個相對遊戲，因此對美聯儲很快加入其他主要央行降息行列的預期推動美元下跌。"
加元：零售數據與美聯儲政策的雙重影響
本周，加元走勢受到加拿大零售銷售數據和美聯儲降息預期的雙重影響。美元/加元跌破1.3600關口，加元收穫年度最大漲幅。截至發稿，美元/加元報1.35057，跌幅0.81%。
加拿大6月零售銷售數據顯示，銷售額較上月下降0.3%，表明消費者支出減弱，加拿大央行可能會在下個月進一步降息。加元因此短期內獲得了支持。
加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示，加元保持堅挺，美元仍有下跌空間。不過他也指出，加元進一步上漲的空間有限，加元的潛在負面因素已被加拿大政府的干預措施所消除。
英鎊：市場預期推動上漲
英鎊本周延續漲勢，周五達到了1.31933美元，創下自2022年3月以來的最高點。美聯儲的鴿派轉向促使市場預期英美兩國經濟前景將繼續分化，推動了英鎊的上漲。
儘管英國央行在8月做出了一次緊張的降息決定，但由於英國經濟的韌性和頑固的通脹，市場對未來進一步降息的前景充滿不確定性。貨幣市場交易員預計，英國央行將在2024年降息不到兩次四分之一點，而美聯儲則可能降息約一個百分點。
TJM Europe的董事總經理Neil Jones表示，英鎊現在是表達對美元看空的首選貨幣。儘管英鎊的上漲吸引了投機資金流入，但其走勢仍受到英國經濟韌性和通脹預期的支撐。
歐元：受益於美元走軟
本周歐元受益於美元走軟，兌美元匯率逐步攀升。雖然歐元區內部經濟數據相對平淡，但美元的下跌為歐元提供了上漲的空間。歐元/美元在周五的交易中升至1.0845，接近前期高點。
歐洲央行官員的表態對歐元走勢產生了一定影響。歐洲央行行長拉加德表示，儘管通脹壓力依然存在，但歐洲央行將繼續保持現行貨幣政策，這為歐元提供了一定的支撐。
本周外匯市場的波動主要圍繞美聯儲降息預期展開。鮑威爾的鴿派言論引發了美元大幅下跌，推動了其他主要貨幣的上漲。英鎊受益於英國央行政策預期，創下新高，而加元則在零售數據和原油價格的雙重影響下走強。未來市場走勢仍將受全球主要央行政策預期的影響，投資者應保持關注。
