金融市場的目光現正聚焦于即將到來的440億美元7年期美國國債標售,此舉預計將對美元及黃金市場產生顯著影響。目前,黃金交易價格為2340.75美元/盎司,日內下跌超過20美元,跌幅0.85%。本文將深入分析美債標售對黃金市場的影響,並探討市場對即將公布的PCE數據的期待。
美債標售: 市場預期與黃金價格
美國財政部計劃在周三晚些時候拍賣440億美元的7年期國債,這一事件引起了市場的廣泛關注。荷蘭國際集團的分析師指出,美國政府以同樣的價格為其債務融資的能力,將是今年金融市場的一個熱門話題。而目前黃金市場的小幅下跌,反映出投資者在重大財經事件前的謹慎態度。
美債收益率的上升一直與美元走強有關,但知名機構分析師認為,這種關係可能會在某個時候破裂。此外,10年期美國國債收益率在周二躍升9個基點后,小幅攀升至4.56%,顯示出市場對利率更長時間處於高位的擔憂仍未消散。
黃金價格: 技術分析與市場動態
現貨黃金價格目前交易在2340.75美元/盎司,日內下跌超過20美元,跌幅0.85%。儘管黃金通常被視為對沖通脹的工具,但加息提高了持有無收益黃金的機會成本。澳新銀行大宗商品策略師Soni Kumari表示,投資者將試圖在當前價格接近2350美元時獲利,同時配置黃金,因為黃金的整體長期基本面看起來相當強勁。
Kumari補充稱,投資者將試圖配置黃金,因為目前黃金的整體長期基本面看起來相當強勁。儘管黃金被用來對沖通脹,但加息提高了持有無收益黃金的機會成本。
機構觀點: 通脹預期與政策路徑
市場對美聯儲的政策預期是影響黃金價格的另一個重要因素。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示,儘管加息的可能性相當低,但並不能完全排除。此外,美國5月消費者信心指數的上升,加大了利率在更長時間內保持較高水平的風險。這些因素都可能影響黃金市場的走勢。
瑞士寶盛銀行股票策略師Leonardo Pellandini評論稱,"長期債券收益率走高的風險正在侵蝕股票估值,短期壓力似乎已成定局,然而,隨着通脹預期的緩和和即將到來的降息,我們認為市場可以繼續攀升。"
焦點轉向PCE數據
市場目前高度關注即將公布的美國核心個人消費支出(PCE)數據,這是美聯儲青睞的通脹指標。經濟學家預計,4月份PCE物價指數將以2.7%的年率增長,與3月份持平。宏觀經濟研究主管Aneeka Gupta表示,周五公布的美國個人消費支出通脹數據將是美聯儲政策的重要指引。
Gupta表示,如果周五的數據略有放緩,那肯定會鞏固9月降息的可能性。而一個潛在的問題是,通脹的重大下行意外可能會讓市場認為,美國經濟不可能像此前預期的那樣強勁——也就是說,『壞消息就是壞消息』。
440億美元美債的標售將成為市場的焦點,而其對黃金市場的影響將是投資者關注的重中之重。在通脹預期和政策路徑不明朗的背景下,黃金市場的反應將為投資者提供重要的線索。同時,市場也將密切關注PCE數據,以尋找美聯儲政策動向的更多證據。投資者應保持謹慎,密切關注市場動態,以應對可能的市場波動。