FX168財經報社(北美)訊 周三(9月21日)，美聯儲官員連續第三次加息75個基點，并預測2023年利率將達到4.6%，加大力度遏制處于1980年代以來的最高水平的通脹率。
美國聯邦公開市場委員會FOMC周三一致通過決定，將基準聯邦基金利率的目標區間上調至3% - 3.25%，為2008年金融危機前以來的最高水平，遠高于今年年初接近于零的水平。
以美聯儲主席鮑威爾為首的美聯儲官員在華盛頓舉行了為期兩天的會議后發表聲明，重申他們“高度關注通貨膨脹風險”。央行還重申，它“預期繼續上調目標區間將是適當的”，并“堅定致力于將通脹率恢復到2%的目標”。
最新預測顯示，在11月中期選舉前一周左右舉行的下次會議上，連續第四個月加息75個基點可能被提上日程。
與聲明同時發布的最新季度預測中值顯示，政策制定者目前預計關鍵利率到年底將升至4.4%，2023年升至4.6%。
進一步來看，到2024年，這一利率將降至3.9%，2025年降至2.9%。
利率決議公布之后，對政策敏感的兩年期美國國債收益率飆升，突破了4%的水平。與此同時，標準普爾500指數大幅下跌，扭轉了早盤的漲勢，美元指數創下歷史新高。
掉期交易商將今年年底的聯邦基金利率從FOMC會議結束前的4.22%左右上調至4.31%左右。
上述預測顯示，美聯儲的利率路徑將比官員們6月份公布的更為陡峭，突顯出盡管借貸成本飆升可能導致美國陷入衰退，但美聯儲仍決心為通脹降溫。
鮑威爾和他的同事們曾因對不斷升級的價格壓力最初反應遲緩而受到批評，但他們已積極轉向追趕，目前正在實施自40年前沃爾克執掌美聯儲以來最激進的緊縮政策。
更新后的預測還顯示，到明年年底失業率將升至4.4%，2024年底也將升至相同水平，分別高于6月份預測的3.9%和4.1%。
2023年和2024年的經濟增長預期分別被下調至1.2%和1.7%，反映出貨幣政策收緊的影響更大。
根據美國消費者價格指數的12個月變化來衡量，通脹率在6月份達到了9.1%的峰值。但近幾個月來，失業率并沒有像美聯儲官員所希望的那樣迅速下降：8月份，通脹率仍為8.3%。
與此同時，就業增長依然強勁，3.7%的失業率仍低于大多數美聯儲官員認為的長期可持續水平。
勞動力市場未能軟化，加大了美聯儲采取更積極緊縮措施的動力。
美聯儲采取行動的背景是，其它國家的央行都在收緊政策，以應對全球范圍內飆升的價格壓力。今年以來，總共約有90家央行加息，其中半數央行一次至少加息75個基點。
機構及分析師評論：
有機構評論稱，美聯儲點狀圖顯示的最終利率比我們預期的高出25個基點，因此條件反射式的熊市趨平對我們來說并不意外。我們仍預計兩年期/10年期國債收益率曲線將至少倒掛60個基點。點狀圖的利率預期中值升高，向我們發出的信號是，美聯儲致力于抗擊通脹的使命，因此，如果在此之前通脹沒有繼續下降，12月的預測可能會略高。
美聯儲的預測顯示對軟著陸的信心正在減弱。根據決策者周三公布的預測，將通脹率降至2%目標的積極舉措將需要數年時間才能完成，其代價是失業率明顯上升，經濟增長放緩。政策制定者周三發布的預測對所謂的“軟著陸”前景構成了質疑。
美聯儲主席鮑威爾希望，預期的利率路徑將發揮作用，使他能夠避免類似錢美聯儲主席沃爾克的行動帶來的高昂成本，包括10.8%的失業率。但這些預測確實表明，在美聯儲努力遏制通脹、防止鮑威爾所說的更糟糕結果出現之際，美國人將面臨一些痛苦。
鮑威爾說，美聯儲官員與其他主要經濟體的官員經常交談，但他們不協調行動。世界銀行的經濟學家警告稱，主要央行普遍加息可能加劇全球經濟低迷。鮑威爾的言論表明，美聯儲在制定政策時不太可能過多考慮其他央行的行動。
AllianceBernstein分析師Eric Winograd：我們從美聯儲的聲明和預測中看到的大部分內容與預期一致。不過，我認為經濟預測仍然過于樂觀。美聯儲的失業率仍僅上升到4.4%，我懷疑，如此溫和的失業率增長是否足以使通脹回落。也就是說，他們顯然對通脹緩慢回歸目標感到滿意。他們的預測顯示，直到2025年，通脹才會回到2%。
富國銀行分析師Sameer Samana：市場似乎一方面在權衡年底利率更高的可能性，另一方面可能預計提早完成加息周期的大部分。雖然利率不是一個積極的因素，但影響市場的因素能夠從美聯儲的政策轉向宏觀、基本面、估值等方面，還是有一些好處的。納斯達克或成長型股遭遇最嚴重的拋售也并不令人意外，因為它們將面臨最嚴峻的估值重新定價阻力。我認為，公平地說，這是一個略顯鷹派的意外，但市場已一直預期他們會站在鷹派的一邊。
Academy Securities宏觀策略主管Peter Tchir：這些點陣圖和其他數據經過了精心設計，以傳遞一個信息，即今年加息更多，明年加息的可能性更大。你瞧，通貨膨脹下降了，沒有真正的衰退，甚至失業率也沒有爬得太高。如果鮑威爾堅持這樣做，股市將繼續走低，今年的股市低點將受到考驗。
First Citizens Bank分析師Phillip Neuhart：正如預期的那樣，美聯儲將聯邦基金利率提高了75個基點。面對持續高企的通脹，美聯儲正采取積極行動減緩經濟增長，從而遏制物價上漲。我們繼續預計，隨著美聯儲在努力抑制經濟增長與不走得太遠之間保持微妙的平衡，市場將進一步波動。
Bankrate首席金融分析師Greg McBride：在利率上升和經濟放緩的環境下，家庭應采取的金融措施是增加應急儲蓄，償還高成本債務，并在長期內繼續增加退休金賬戶余額。
AllianceBernstein分析師Eric Winograd：我們從美聯儲的聲明和預測中看到的大部分內容與預期一致。不過，我認為經濟預測仍然過于樂觀。美聯儲的失業率仍僅上升到4.4%，我懷疑，如此溫和的失業率增長是否足以使通脹回落。也就是說，他們顯然對通脹緩慢回歸目標感到滿意。他們的預測顯示，直到2025年，通脹才會回到2%。
分析師Omair Sharif表示：如果美聯儲2023年的失業率預測達到4.4%，那么，在其他條件相同的情況下，將意味著新增123.5萬人失業。當考慮到降低通脹所付出的代價時，至少會多出100多萬人失業。
CFRA首席投資策略師Sam Stovall說，隨著美聯儲暗示將把基準利率提高到遠高于4%的水平，包括今年可能再次大幅加息，這家央行正在增加投資者和經濟面臨的風險。“隨著聯邦公開市場委員會正在制定‘長期走高’的利率政策，加息的步伐加快了，加大了兩者失控的風險。美聯儲已將年底利率從6月會議后預期的3.4%上調至4.4%。”
美國銀行Mark Cabana：由于美聯儲已將目標鎖定在2022年底前的聯邦基金利率目標為4.4%，今年剩余時間可能還會出現更嚴厲的加息。他指出，這一目標利率表明，美聯儲可能在11月再加息75個基點，12月可能再加息50個基點。Cabana指出，市場對通脹的預期正在下降，聯邦基金利率不再反映明年降息的預期。他補充稱，30年期國債收益率在下降，而兩年期國債等短期國債收益率則在快速上升。他表示:“這只是表明，美聯儲在抗擊通脹方面將是可信的。”10年期國債收益率一度觸及3.64%的高點，但隨后大幅回落至3.54%。較長期債券收益率反映出市場對經濟的擔憂。
前美聯儲理事Larry Meyer：就今天的會議而言，美聯儲將把最終利率基線提高到5-5.25%。我們現在認為11月將加息75個基點，然后再在12月和明年2月兩次加息50個基點，最后在3月加息25個基點，使聯邦基金利率達到5-5.25%的峰值水平。