週二，Needham維持對Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS)股票的買入評級，但將目標價從5.00美元下調至4.00美元。這一調整是在該公司公佈2024年第三季度業績後做出的，業績雖符合預期，但連續第四次未能達到自身指引。Navitas將這一不足歸因於工業和太陽能板塊更廣泛的市場挑戰，以及數百萬美元合同的延遲。
儘管未達指引，這家以氮化鎵(GaN)技術聞名的半導體公司仍然是Needham關注的焦點。Navitas最近推出了針對DC/DC轉換器的新型低壓GaN產品，並與英飛凌建立了雙重採購的戰略合作夥伴關係，這表明其市場地位可能會增長。
為應對當前的挑戰，Navitas已啟動成本削減策略，預計每季度將減少約200萬美元的運營支出。這一舉措是在當前影響其業務的經濟環境下，加速公司實現盈利的更廣泛計劃的一部分。
Needham已下調了對Navitas的收入預測，但預計運營支出的減少將有助於減輕對公司非GAAP每股收益(EPS)預測的影響。新的12個月目標價4.00美元反映了企業價值是Needham對Navitas Semiconductor 2026日曆年調整後銷售額估計1.4億美元的5倍。
在其他近期新聞中，Navitas Semiconductor第三季度錄得2170萬美元的收入，這得益於GaN出貨量達到峰值，儘管運營虧損為1270萬美元。該公司保持了強勁的財務狀況，擁有9900萬美元現金且無債務。
展望未來，Navitas預計第四季度收入將在1800萬美元至2000萬美元之間。金融服務公司Baird已調整了對Navitas的展望，將目標價從之前的7.00美元下調至5.00美元，但維持了優於大盤的評級。Baird預計Navitas的收入將在2025年下半年反彈，毛利率預計將進一步增長。
該公司還宣布與英飛凌建立戰略合作夥伴關係，並計劃裁員14%以減少運營支出。這些都是Navitas Semiconductor最近的發展動態。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Navitas Semiconductor的當前情況提供了額外的背景。截至2024年第二季度，該公司的市值為4.7882億美元，過去十二個月的收入為9168萬美元。儘管同期收入增長強勁，達到69.74%，但Navitas目前尚未盈利，調整後的運營收入為-1.1815億美元。
InvestingPro提示突出了Navitas財務狀況的一些關鍵方面。該公司的資產負債表上持有的現金多於債務，這可能在應對當前挑戰時提供一些財務靈活性。然而，該股票在過去六個月內下跌了43.87%，過去一年下跌了57.7%，反映了投資者對公司業績的擔憂。
這些洞察與Needham的分析一致，特別是關於需要採取成本削減策略以提高盈利能力的觀點。InvestingPro的公允價值為3.34美元，分析師的公允價值目標為5.00美元，這表明相對於當前2.61美元的價格可能存在上漲空間，儘管投資者應考慮公司股票波動和盈利能力挑戰。
對於有興趣進行更深入分析的讀者，InvestingPro為Navitas Semiconductor提供了11個額外的提示，提供了更全面的公司財務健康和市場地位視角。
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