週一，JMP Securities給予Summit Therapeutics plc (NASDAQ:SMMT)「市場表現優於大盤」的評級，並設定32.00美元的目標價。這項新的評級反映了對該公司最近從傳染病轉向腫瘤學的積極看法。
這家生物製藥公司在2022年進行了戰略性轉型，從Akeso公司引進了ivonescimab，這是一種PD-1 x VEGF雙特異性抗體。這筆交易包括5億美元的預付款和高達50億美元的潛在里程碑付款。在這次轉型之後，Summit Therapeutics發布了HARMONi-2研究的第三期數據。
該研究在中國患者群體中比較了ivonescimab單藥療法與pembrolizumab，顯示出令人鼓舞的結果。
這項隨機第三期試驗涉及398名患者，結果顯示ivonescimab的中位無進展生存期（mPFS）幾乎是pembrolizumab的兩倍（11.1個月對5.8個月）。此外，ivonescimab的客觀緩解率（ORR）為50%，高於pembrolizumab的38.5%。該治療的安全性也被認為是可控的。
雖然JMP Securities承認僅依賴中國患者數據存在風險，但該公司也注意到中國臨床研究的質量正在提高。這一觀點得到了該地區日益增多的交易和醫療保健市場擴張的支持，例如強生公司與Legend Biotech就其CAR-T療法達成的許可協議。
Summit Therapeutics正在進行多項全球第三期研究，考慮到強勁的頭對頭單藥療法數據，該公司認為Summit有潛力為特定患者群體實現商業化。
目標市場包括EGFR突變陽性（EGFRm）和一線非小細胞肺癌（1L NSCLC）患者。如果到2034年成功在1L NSCLC市場實現商業化，Summit的全球峰值收入可能達到179億美元。
在其他近期新聞中，Summit Therapeutics在臨床試驗和財務狀況方面有重大進展。H.C. Wainwright將Summit Therapeutics的12個月目標價從45美元調整為44美元，同時維持對該股票的「買入」評級。
這是在Summit宣布擴大其第三期（HARMONi-3）研究以包括更多非小細胞肺癌（NSCLC）亞型之後，旨在涵蓋美國所有主要NSCLC疾病亞型。
此外，Summit Therapeutics報告了強勁的2024財年第三季度業績，現金狀況為4.87億美元，並額外籌集了2.35億美元用於支持臨床開發。
該公司完成了全球HARMONi試驗的入組，並預計在2025年年中發布頂線數據。主要研究藥物ivonescimab在PD-L1表達高的NSCLC患者中顯示出疾病進展風險降低49%的前景。
FDA授予ivonescimab用於EGFR突變NSCLC的快速通道資格，該公司還擴大了HARMONi-3試驗，納入非鱗狀轉移性NSCLC患者。一項新的第三期試驗HARMONi-7將研究ivonescimab作為PD-L1表達高的NSCLC的一線治療。
這些最新進展突顯了Summit Therapeutics專注於推進其第三期試驗並探索ivonescimab的額外適應症。
InvestingPro洞察
Summit Therapeutics最近的戰略轉型和令人鼓舞的臨床試驗結果反映在其令人印象深刻的市場表現上。根據InvestingPro數據，SMMT在過去一年的價格總回報率高達844.78%，僅在過去六個月就增長了332.57%。這與JMP Securities的積極展望和文章中強調的潛在市場機會相一致。
儘管有這些收益，InvestingPro提示警告SMMT目前尚未盈利，分析師也不預期今年會實現盈利。這與該公司專注於開發其腫瘤學管線（特別是ivonescimab）的情況一致。該公司過去十二個月的營業收入為-1.8159億美元，凸顯了臨床階段生物製藥公司在研發方面的巨大投資。
有趣的是，SMMT的股價經常與市場走向相反，這對尋求投資組合多元化的投資者可能具有吸引力。該公司還以適度的債務水平運營，流動資產超過短期債務，可能為其推進臨床項目提供財務靈活性。
對於考慮投資SMMT的投資者來說，值得注意的是InvestingPro提供了13個額外的提示，以更全面地分析公司的財務健康狀況和市場地位。
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