週一，德意志銀行調整了對Roblox Corp. (NYSE:RBLX)的展望，將目標價從之前的45美元上調至60美元，同時重申對該股票的買入評級。
此次調整是在Roblox強勁的第三季度業績之後進行的。該公司的業績超出預期，預訂額達到11.3億美元，同比增長34%。這一數字顯著超過了德意志銀行和華爾街的估計，分別高出11%和10%。
公司的預訂額增長主要由日活躍用戶（DAU）的增加、付費轉化率的提高以及每日活躍用戶平均預訂額的增加推動，尤其是在13歲及以上用戶群中。人工智能驅動算法的顯著進步增強了用戶參與度和動態定價策略，提升了變現效果。
Roblox的DAU增長加速至8,890萬，同比增長27%，比街頭估計高出5個百分點。
Roblox還報告了創紀錄的用戶參與度，用戶總計登錄時間達207億小時，同比增長29%。這一激增歸因於公司改進的推薦算法和擴大的Live Ops活動供應。本季度還突出顯示，8%的遊戲時間來自遊戲機使用，凸顯了非遊戲機活動強勁的28%同比增長。
展望未來，Roblox第四季度的預訂額指引為13.4-13.6億美元，按中位數計算同比增長20%。這一預測比分析師預期高出4%，考慮到第三季度預訂額比街頭預測高出11%，這可能是一個保守的立場。
然而，第四季度將與去年PlayStation發布時期進行比較，指引假設遊戲機預訂額增長持平。
德意志銀行對Roblox的未來保持好友態度，指出增長動力來自平台的重大改進。新病毒式遊戲的創建和吸引年長用戶正在培育一個充滿活力的生態系統，鼓勵為更廣泛的受眾開發內容。
考慮到這些因素，德意志銀行將2024年第四季度和2025年全年的預訂額估計分別上調了3%和6%。新的目標價基於2025財年預計預訂額53億美元的8倍倍數。
在其他近期新聞中，Roblox Corporation在強勁的第三季度表現後獲得了多家分析師的上調評級。Macquarie將Roblox的目標價上調至58美元，理由是收入增長34%，日活躍用戶增長27%。Needham也將Roblox的目標價修訂為60美元，強調預訂額增長34%。
BTIG將目標價從51美元上調至56美元，反映了公司令人印象深刻的第三季度財報。Barclays將目標價上調至50美元，BMO Capital Markets將目標價從56美元上調至62美元，兩家公司都認可了公司強勁的預訂額增長。
這些上調評級是在Roblox報告收入激增29%達到9.19億美元，預訂額增長34%達到11.29億美元之後進行的。Moody's在這些強勁業績之後將Roblox的優先票據上調至BA1。
公司的戰略舉措，如改進的發現、個性化和動態定價，一直是提高轉化率和預訂額的關鍵因素。
InvestingPro 洞察
Roblox的近期表現和德意志銀行的樂觀展望得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。截至2024年第三季度的過去十二個月，公司的收入增長保持強勁，增長27.98%，與文章中提到的強勁預訂額增長一致。這一增長軌跡預計將持續，InvestingPro提示之一表明分析師預計本年度銷售額將增長。
儘管勢頭積極，投資者應注意Roblox目前的交易價格接近52週高點，價格為峰值的97.7%。這與另一個InvestingPro提示一致，該提示表明股票的RSI指標可能處於超買區域。此外，公司177.75的高市淨率反映了市場對Roblox未來潛力的樂觀估值。
值得注意的是，雖然Roblox正在經歷強勁增長，但尚未盈利。截至2024年第三季度的過去十二個月，公司報告營業虧損11.7439億美元。這與InvestingPro提示一致，該提示稱分析師預計公司今年不會盈利。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Roblox提供了15個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的了解。
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