週一，TD Cowen 將 TotalEnergies SE (NYSE:TTE) 的股價目標從 74.00 美元下調至 72.00 美元，同時維持對該股票的持有評級。這一調整是在 TotalEnergies 報告了除 COVID-19 期間外的多年來最低煉油業績，以及對該業務板塊近期前景持保守態度之後做出的。
TD Cowen 列舉了幾個影響修改價格目標的因素。該公司正經歷可能導致其財務表現低於 2024 財年指引的趨勢，特別是在現金流和資本負債比率（一種衡量財務槓桿的指標）方面。儘管存在這些擔憂，分析師指出，TotalEnergies 的資產負債表預計將繼續支持到 2026 年的股東分紅。
報告還提到，如果俄羅斯與烏克蘭之間的衝突得到解決，TotalEnergies 可能會收回 20 億美元。然而，報告指出，該公司的槓桿指標預計將在期末處於較高水平，這意味著到 2026 年底，相對於股本的債務將會增加。
分析師的評論中並未改變投資公司對 TotalEnergies 的立場，重申了持有評級。這表明該公司建議投資者維持當前的持股狀態，暫時不要主動買入更多股票或出售現有持股。
這一評論強調了謹慎的態度，反映了煉油板塊的不確定性以及 TotalEnergies 在未來幾年可能面臨的更廣泛的財務挑戰。
在其他近期新聞中，TotalEnergies 報告了強勁的第三季度業績，調整後淨利潤為 41 億美元，2024 年前九個月累計達到 139 億美元。儘管市場環境充滿挑戰，這家能源巨頭確認了其對股東回報的承諾，宣布增加股息並在 2024 年第一季度實施 20 億美元的股票回購計劃。
公司還報告了其綜合液化天然氣和綜合電力板塊的強勁表現，第三季度調整後淨營業收入分別為 11 億美元和 5 億美元。
TotalEnergies 提供了蘇里南和烏干達新項目的最新進展，這些項目進展順利，預計將在 2026 年年中開始生產。公司還概述了未來計劃，目標是到 2030 年實現 3% 的年產量增長，並將 2024 年的淨投資指引設定在 160 億至 180 億美元之間。
TotalEnergies 也在密切關注莫桑比克的局勢，恢復運營取決於安全和政治穩定性的改善。
儘管歐洲煉油利潤率下降 66%，布倫特原油價格下跌 5%，TotalEnergies 對歐洲煉油廠的重組和向生物煉油廠的轉型保持謹慎樂觀。
公司還報告了 10 億美元的資產減記，主要與 SunPower 的第 11 章破產相關，以及綜合電力板塊的平均資本回報率下降到 10% 以下。這些是 TotalEnergies 最近的一些發展。
InvestingPro 洞察
TotalEnergies SE 當前的財務指標和市場地位為 TD Cowen 的分析提供了額外的背景。根據 InvestingPro 數據，該公司的市盈率為 8.75，表明相對於其盈利，該股票可能被低估。考慮到降低的價格目標，這一點特別有趣，因為它表明儘管煉油板塊面臨近期挑戰，但對投資者來說仍可能存在潛在價值。
InvestingPro 提示強調，TotalEnergies 已連續 48 年保持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。這與 TD Cowen 的觀察一致，即該公司的資產負債表預計將支持到 2026 年的股東分紅。此外，該股票目前的交易價格接近 52 週低點，考慮到公司的長期前景，這可能為投資者提供機會。
值得注意的是，TotalEnergies 的運營負債水平適中，這可能在應對煉油板塊挑戰時提供一些靈活性。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro 提供了 6 個額外的提示，可能為 TotalEnergies 的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。