週一，TD Cowen調整了ExxonMobil（NYSE: XOM）的股價目標，將其從之前的130.00美元下調至127.00美元，同時維持對該股票的買入評級。這一調整是在ExxonMobil的業績超出預期但股價未能反映強勁業績的盈利報告之後做出的。
分析師指出了股票表現不佳的幾個因素，包括市場定位、ExxonMobil"優勢"上游資產的貢獻低於預期，以及預計在即將到來的第四季度估計中，第三季度的重大時機性利好將被移除。
分析師還強調了兩種新興低碳產品的潛力，預計到2030年，這兩種產品的總可投資市場（TAM）將各達到300億美元。預計ExxonMobil將在分析師日分享這些產品的詳細信息。此外，ExxonMobil預計將提出一個新的Permian Basin計劃，該計劃現在將包括Pioneer Natural Resources（PXD），並更新協同效應預期。
分析師日將為投資者提供ExxonMobil戰略和運營的洞察，包括PXD的整合以及公司擴大低碳產品組合的方法。鑑於ExxonMobil在該地區的收購活動，對Permian計劃和協同效應的討論尤為值得關注。
ExxonMobil對低碳產品的關注與行業向可持續能源解決方案發展的大趨勢相一致，可能在公司未來增長中發揮重要作用。市場期待在分析師日獲得有關這些計劃的更多細節及其對ExxonMobil估值的預期貢獻。
總之，儘管ExxonMobil的股價未能跟上其盈利表現，但公司對Permian Basin的戰略計劃及其在低碳技術上的投資可能為未來增長提供路線圖。TD Cowen更新的價格目標反映了這些考慮因素以及當前影響ExxonMobil股票的市場動態。
在其他近期新聞中，ExxonMobil報告了86億美元的強勁第三季度盈利，創下十年來最佳業績之一。Barclays維持對該公司的增持評級，目標價為137美元，強調了公司強勁的下游運營和上游活動的勢頭，特別是在Permian Basin。
與Pioneer Natural Resources的協同效應超出預期，預計將減少資本支出並增加自由現金流。
ExxonMobil的煉油業務已從2017年的22家煉油廠精簡至預計2024年底的15家，季度股息增加4%至每股0.99美元。
儘管面臨諸如Joliet設施的影響和裂解價差下降等挑戰，ExxonMobil的領導層表示有信心應對市場挑戰並把握增長機會，特別是在低碳板塊和Proxxima和動能石墨等新業務方面。
Barclays預測，ExxonMobil將在2030年前維持約265億美元至315億美元的資本支出範圍，預計2025-2026年的資本支出約為296億美元。該公司還預測2025年的有機自由現金流楔形將達到332億美元，2026年將達到384億美元。這些是ExxonMobil近期戰略進展和財務韌性的一部分。
InvestingPro洞察
為補充TD Cowen提供的分析，InvestingPro數據提供了關於ExxonMobil財務狀況和市場表現的額外洞察。儘管近期價格目標下調，ExxonMobil仍保持強勁的市場地位，市值達5051.9億美元。公司14.32的市盈率表明，相對於其盈利，其估值可能是合理的。
InvestingPro提示強調了ExxonMobil對股東回報的承諾，指出該公司"已連續42年提高股息"並"已連續54年保持股息支付"。這種持續增長股息的記錄與公司目前3.44%的股息收益率相一致，可能對注重收入的投資者具有吸引力。
此外，ExxonMobil的財務健康狀況似乎很穩健，InvestingPro指出"現金流可以充分覆蓋利息支付"，且公司"以適度的債務水平運營"。這些因素支持公司投資新計劃的能力，如文章中提到的低碳產品。
雖然文章討論了ExxonMobil近期的盈利超預期，但InvestingPro數據顯示過去十二個月收入略有下降，降幅為1.43%。然而，公司仍保持盈利，同期毛利為1089.7億美元，營業利潤率為13.89%。
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