週一，BTIG維持Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH)股票的中性評級，此前該公司第三季度每股盈利(EPS)未達預期。Dream Finders Homes報告的季度EPS為0.70美元，低於BTIG預估的0.88美元和FactSet共識的0.84美元。
業績不及預期的原因包括交付量、定價和毛利率低於預期，以及銷售、一般和行政開支(SG&A)相對於銷售額有所上升。
公司的單位訂單增長與BTIG的預估一致，增長9%。儘管本季度業績不佳，Dream Finders Homes仍重申了2024全年的交付指引，目標為8,250套。
為實現這一目標，公司需要在第四季度通過銷售已完工和接近完工的投機性房屋來加速庫存轉換。這恰逢環境波動之際，較高的利率帶來了額外的挑戰。
BTIG已調整了對Dream Finders Homes的EPS預測，由於最近一季度的業績不佳，將2024年的預估從3.30美元下調至3.10美元。同樣，2025年的EPS預估也從3.50美元下調至3.35美元，考慮到明年銷售步伐可能略有放緩，以及預計SG&A開支增加。
儘管進行了這些修正，BTIG指出Dream Finders Homes仍保持高20%範圍的強勁股本回報率(ROE)。
BTIG的分析師總結認為，雖然預計Dream Finders Homes將繼續尋求額外的收購目標並優先考慮銷量，但目前的股價估值被認為是公平的。因此，該公司決定維持對該股票的中性立場。
在其他近期新聞中，Dream Finders Homes, Inc.宣布已達成最終協議，收購Alliant National Title Insurance Company。這一重大發展預計將大幅擴展Dream Finders在產權保險板塊的業務。
Alliant National以其在32個州和哥倫比亞特區擁有超過700家獨立代理商的廣泛網絡而聞名，使其成為全國最大的沒有直接或關聯業務的獨立產權保險承保人。
此次收購符合Dream Finders垂直整合其服務並增強現有產權保險代理業務的策略。Dream Finders的董事長兼首席執行官Patrick Zalupski和Alliant National的總裁兼首席執行官David Sinclair都對這次合作表示樂觀。
在滿足慣常的成交條件（包括獲得保險監管機構的批准）後，交易條款仍未披露。這次收購凸顯了Dream Finders Homes在房地產服務市場的戰略擴張。
InvestingPro洞察
根據最近的InvestingPro數據和提示，Dream Finders Homes Inc. (NYSE:DFH)呈現出一個引人入勝的投資案例。儘管文章報告的盈利未達預期，但該公司的財務狀況顯示出一些積極的指標。
該股票目前的市盈率為10.16，相對於其近期盈利增長潛力而言較低。這一點得到了截至2024年第三季度過去十二個月PEG比率為0.62的進一步支持，表明相對於其增長前景，該股票可能被低估。
InvestingPro提示顯示，兩位分析師已上調了即將到來期間的盈利預期，這可能表明儘管最近盈利不及預期，但對公司未來表現仍有信心。此外，Dream Finders Homes在過去十二個月內一直保持盈利，收入為40.3億美元，毛利率為19.95%，表現健康。
然而，投資者應注意，股價波動較大，這與文章描述的具有挑戰性的環境相符。該公司年初至今的股價總回報率為-13.45%，反映了當前的市場條件和文中提到的較高利率。
對於那些考慮進行更深入分析的人來說，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為Dream Finders Homes的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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