週一，DA Davidson將Quanta Services (NYSE:PWR)的股票目標價從之前的260美元上調至295美元，同時維持對該股的中性評級。這一調整是基於對2025年預期的改善以及初步的2026年預測，這表明公司持續增長的前景樂觀。
DA Davidson修訂後的目標價基於對持續收入和現金流增長的預期，將新目標定為該公司2026年EBITDA估計的16倍。這一變化反映了該公司預期Quanta Services將從電力輸送、發電開發和複雜設施建設的持續正面趨勢中受益。
DA Davidson的分析表明，Quanta Services處於有利位置，可以從美國強勁的基礎設施需求中獲益。該公司的預測還假設到2025/2026年，自由現金流（FCF）轉換率約為淨收入預測的1.5倍。新的目標價分別代表這兩年FCF每股預測的27倍和24倍。
儘管增長預測樂觀，但DA Davidson認為目前的股票估值已經考慮了公司的前景。該公司的立場保持中性，暗示Quanta Services可能經歷的潛在機遇和收益已經反映在股票價格和市場預期中。
總之，雖然DA Davidson承認推動Quanta Services的利好因素很強勁，但也指出對這些機會的確定性有限度的擔憂。該公司的立場表明，市場已經將公司在不久的將來的增長和擴張潛力納入定價。
在其他最近的新聞中，Quanta Services在財務表現和增長前景方面取得了顯著進展。公司報告第三季度業績強勁，收入達到65億美元，淨收入為2.932億美元。此外，Quanta的調整後每股收益（EPS）達到2.72美元，總積壓訂單創下340億美元的新紀錄。
這些最新發展表明發電和基礎設施板塊需求強勁。Jefferies將Quanta Services的目標價上調至299美元，維持對該股的Hold評級。這一調整是基於Quanta的第三季度表現以及輸配電（T&D）和數據中心趨勢的資本支出預期增加。
Quanta Services收購Cupertino Electric進一步增強了其技術和數據中心能力。公司預計這項收購將帶來10億至11億美元的收入。
儘管面臨颶風Beryl和Helene帶來的額外成本，Quanta Services預計2025年EPS將實現兩位數增長，並計劃到2026年達到每股11至12美元。此外，公司預計到2025年可再生能源板塊將實現兩位數利潤率。
InvestingPro洞察
DA Davidson的分析強調了Quanta Services的強勁市場地位和增長潛力，這一點得到了最近InvestingPro數據的進一步支持。該公司過去十二個月的收入增長為17.36%，2024年第三季度的季度增長為15.52%，與該公司對Quanta持續增長軌跡的積極展望相符。
InvestingPro提示顯示，Quanta Services是建築與工程行業的重要參與者，有6位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預期。這印證了DA Davidson對2025年和2026年的樂觀預測。該公司去年79.65%的高價格總回報率也支持了圍繞其股票的積極情緒。
然而，投資者應注意，Quanta的市盈率高達56.11，這可能表明該股票已經為增長定價，與DA Davidson的中性立場一致。該公司3.61的PEG比率表明，相對於其盈利增長率，它可能正在以溢價交易。
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