週一，BMO Capital Markets調整了對Wayfair (NYSE:W)股票的展望，Wayfair是一家專門從事家居用品的領先電子商務公司。該公司分析師將目標價從之前的58.00美元下調至50.00美元，同時維持對公司股票的市場表現評級。
BMO Capital的調整是對影響公司市場表現的多個因素的回應。分析師指出，調整目標價的主要原因包括擴大網紅營銷努力、消費者在大選前對促銷活動缺乏參與度，以及持續的抽成率計劃。這些因素預計將對毛利率造成壓力，預計毛利率將在2025年上半年穩定在30%左右的低位。
儘管面臨這些挑戰，Wayfair的未來仍有積極指標。據報道，該公司的需求計劃正在促進市場份額的增長。此外，Wayfair忠誠度計劃的改進預計將在較長時期內將客戶購買頻率從目前的每年兩次增加到每年三到八次。
BMO Capital還更新了對Wayfair的財務預測。該公司現在預計2024年公司的EBITDA為4.59億美元，2025年為5.21億美元。這些數字較之前預估的4.92億美元和6.06億美元有所下降。新的目標反映了Wayfair預計在未來幾年將面臨的持續戰略和市場挑戰。
在其他近期新聞中，繼公司第三季度財報發布後，多家分析機構調整了對Wayfair的財務展望。Mizuho將Wayfair的目標價下調至60美元，理由是第四季度指引喜憂參半，全年調整後EBITDA可能降至約4.5億美元。Citi也調整了展望，將目標價下調至54美元，原因是第四季度面臨挑戰，儘管第三季度業績表現強勁。
Deutsche Bank將Wayfair的目標價下調至46美元，指出廣告投資增加以及第三季度銷售單位下降6%。該行還將2025年調整後EBITDA預測修正為4.91億美元，反映了持續的定價和廣告投資。另一方面，Evercore ISI將目標價下調至60美元，但維持優於大市評級，強調Wayfair的基本面和規模有所改善。
Needham將Wayfair的目標價修正為50美元，對2025年採取更謹慎的展望，原因是預計宏觀經濟環境復甦緩慢。這導致調整後EBITDA估計下調27%。儘管進行了這些調整，Needham仍維持對Wayfair股票的買入評級。
Wayfair第三季度財務業績顯示，淨收入同比下降2%，訂單量下降6.1%，但被平均訂單價值上升4.4%所抵消。公司季末現金及等價物為13億美元，調整後EBITDA為1.19億美元。
此外，Wayfair推出了新的忠誠度計劃Wayfair Rewards，作為其持續努力提高客戶忠誠度和推動盈利能力的一部分。這些是Wayfair業務運營的最新發展。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro數據與BMO Capital對Wayfair (NYSE:W)的謹慎立場一致。截至2024年第三季度，公司市值為50.3億美元，過去十二個月的P/E比率為負值-10.78，表明當前面臨盈利挑戰。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出Wayfair在過去十二個月內未能盈利。
同期公司收入為118.4億美元，同比略微下降1.22%。這種溫和的收入收縮反映了文章中提到的具有挑戰性的市場條件。一個InvestingPro提示強調，該股票在過去六個月內遭受重創，數據顯示該期間價格下跌了36.86%。
儘管面臨這些不利因素，分析師仍保持謹慎樂觀。一個InvestingPro提示表明，分析師預測公司今年將實現盈利，這可能支持文章中提到的客戶購買頻率潛在改善。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Wayfair提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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