週一，高盛將Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD)的目標價從之前的22.00美元上調至25.00美元，同時維持對該股票的中性評級。此次調整是在Robinhood股價在財報發布後出現下跌之後進行的，儘管該公司年初至今(YTD)表現強勁。股價下跌歸因於公司配對計劃的較高反向收入，以及終止了一項未能達到預期回報的特定計劃。
對Robinhood股票的重新評估考慮了多個因素，包括強勁的淨新增資產(NNA)增長以及過去一個月推出的幾項重要產品。高盛指出，Robinhood年初至今的成功可能與這些發展有關。該公司此前的預測低於市場共識，受到預期未來兩年利率下降影響淨利息收入(NII)，以及對交易收入相對於託管資產(AUC)的可擴展性持保守估計的影響。
高盛最新的報告詳細說明了對其模型的調整，這些調整導致了更高的數字和上調的目標價。這些變化主要由與NII和交易收入相關的修改驅動，這些修改平衡了由於反向收入建模而導致的較低盈利預期。
高盛維持對Robinhood的中性立場，理由是對交易收入的長期可擴展性持謹慎態度，尤其是在用戶群更加穩定的情況下。儘管如此，該公司認識到，如果Robinhood通過其新交易平台和產品成功吸引活躍交易者，交易相關收入和可能的NII可能存在上行風險。
在其他近期新聞中，Robinhood Markets, Inc.在最近的財報電話會議上報告了2024年第三季度的強勁財務增長。公司連續第三個季度淨存款達到100億美元，託管客戶資產創下1520億美元的記錄。第三季度收入同比增長36%至6.37億美元，調整後EBITDA幾乎翻倍至2.68億美元。
除了這些財務亮點外，Robinhood還推出了新的交易產品，包括指數期權、期貨和桌面平台Robinhood Legend。這些發展受到了客戶的強烈需求，近200萬客戶在Robinhood Gold信用卡的等待名單上就是證明。儘管可能面臨挑戰，如聯邦儲備局50點子的降息可能每次影響公司約4000萬美元，但Robinhood對其未來增長軌跡仍持樂觀態度。
InvestingPro洞察
Robinhood Markets的近期表現和高盛更新的目標價與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相符。該公司的市值為211.9億美元，反映了其在金融科技領域的重要地位。Robinhood的收入增長尤為顯著，截至2024年第三季度的過去十二個月增長35.74%，2024年第三季度季度增長36.4%。這種強勁增長支持了高盛對Robinhood淨新增資產增長和產品推出的樂觀態度。
InvestingPro提示強調，Robinhood的股票顯示出強勁回報，過去一年價格總回報率高達147.37%。這與高盛對Robinhood年初至今強勁表現的觀察一致。此外，公司過去十二個月的盈利能力和分析師對今年盈利的預測，也證實了高盛對Robinhood財務健康的積極展望。
然而，投資者應注意，正如另一個InvestingPro提示所指出的，Robinhood的股價波動相當大。這種波動性在文章中提到的最近財報後的下跌中表現得很明顯。為了進行更全面的分析，InvestingPro提供了11個額外的提示，可能為Robinhood的市場地位和潛在未來表現提供進一步的洞察。
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