週一，Truist Securities更新了對雪佛龍公司（NYSE:CVX）的展望，將該股票的目標價從之前的150美元上調至155美元。該公司決定維持對該股份的持有評級。這一調整反映了分析師對雪佛龍來年表現的預期。
Truist Securities的分析師預計，雪佛龍明年的盈利和自由現金流（FCF）增長將會很小。這一預測基於預計二疊紀盆地、田吉茲雪佛龍油田（TCO）、海上項目和其他上游活動的強勁產出，將在很大程度上被下游利潤的潛在壓力和油價下跌所抵消。
儘管面臨這些挑戰，分析師指出，如果雪佛龍成功收購赫斯公司（NYSE:HES），其財務預估可能會發生變化，儘管這種變化可能會在圭亞那業務增加後的後幾個季度產生更顯著的影響。分析師預計，雪佛龍明年的股份購回率可能會高於今年約175億美元的水平。
該公司還強調了雪佛龍的財務健康狀況，預計公司將保持強勁的資產負債表。這一展望得到了預期自由現金流和資產出售收益的支持。目標價略微上調至155美元反映了這些考慮因素。
在其他最近的新聞中，雪佛龍公司宣布2024年第三季度業績強勁，錄得45億美元的利潤，即每股2.48美元。這得益於全球產量增加7%和創紀錄的股東現金回報。公司計劃包括資產剝離和成本削減，預計到2026年底結構性成本將減少20億至30億美元。
在墨西哥灣，雪佛龍預計到2026年產量將增至每天30萬桶，而在加拿大、阿拉斯加和剛果的資產出售預計將在稅前產生約80億美元。儘管市場波動，CEO重申了對175億美元股份購回計劃的承諾。
這些最近的發展還包括墨西哥灣高壓技術的進展，以及田吉茲和戈爾貢設施的成功大修。然而，由於加州政策和赫斯收購帶來的不確定性（該收購正在等待仲裁），公司在加州的下游業務面臨挑戰。
儘管面臨這些挑戰，雪佛龍在新墨西哥州特拉華盆地的表現強勁，推動了二疊紀地區的增長。
InvestingPro 洞察
Truist Securities強調的雪佛龍財務穩定性得到了InvestingPro數據和提示的進一步證實。公司的股息歷史特別值得注意，InvestingPro提示顯示，雪佛龍已連續36年提高股息，並維持了54年的派息。這種持續的股息增長，加上目前4.26%的股息收益率，凸顯了公司對股東回報的承諾，與分析師對潛在增加股份購回的預期一致。
InvestingPro數據顯示，雪佛龍的市盈率為15.48（根據過去十二個月調整），考慮到雪佛龍的市場地位和財務實力，這表明估值相對合理。這一估值指標，加上InvestingPro提示顯示雪佛龍的債務水平適中，支持了分析師對公司資產負債表強勁的看法。
雖然Truist Securities預計盈利增長有限，但InvestingPro數據表明雪佛龍仍然盈利，過去十二個月的毛利為752.2億美元。這種盈利能力，加上InvestingPro提示顯示雪佛龍的現金流足以覆蓋利息支付，進一步證實了公司在面對潛在市場挑戰時的財務韌性。
對於希望深入了解雪佛龍財務狀況和未來前景的投資者，InvestingPro提供了8個額外的提示，為投資決策提供更全面的分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。