週一，巴克萊對KinderCare Learning Companies (NYSE: KLC)股票啟動覆蓋，給予超配評級，並設定38.00美元的目標價。該公司認為KinderCare有良好定位，可以充分利用美國對早期兒童教育(ECE)的巨大需求。
KinderCare被認為是優質ECE的領先提供商之一，預計將受益於估計約760億美元的龐大總可選市場(TAM)。巴克萊強調該公司實施定價策略的能力可能會帶來盈利增長。他們指出KinderCare的年度定價能力在3%至5%之間。
該公司的收入來源分佈於多個渠道。社區中心產生約70%的KinderCare收入，而僱主贊助項目貢獻約18%，現場項目約佔4%。剩餘的7%來自課前和課後服務站點。
巴克萊指出KinderCare的歷史表現，展示了2018年至2023年期間約9%的穩定同中心收入複合年增長率(CAGR)。該公司的分析表明這一趨勢可能會持續，並且通過定價調整和併購還有額外的增長潛力。
38美元的股票目標價基於巴克萊預測的2026財年調整後EBITDA的約15倍。根據該公司的估計，這一估值顯示相對於當前水平有約25%的上漲潛力。
InvestingPro見解
除了巴克萊對KinderCare Learning Companies (NYSE: KLC)的樂觀展望外，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。截至2024年第二季度的過去十二個月，KLC報告的收入為25.9億美元，季度收入增長為6.06%。這與巴克萊觀察到的公司持續增長軌跡相一致。
InvestingPro提示強調，KLC目前以較高的盈利倍數交易，這可能由巴克萊強調的早期兒童教育市場增長潛力所證實。此外，該公司在過去十二個月內一直保持盈利，支持巴克萊對KinderCare產生盈利增長能力的看法。
值得注意的是，KLC的價格目前處於52週高點的94.75%，表明投資者信心與巴克萊的超配評級一致。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為KLC提供了8個額外的提示，深入探討了公司的財務健康狀況和市場地位。
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