週五，TD Cowen對雅詩蘭黛的財務前景進行了調整。該公司分析師將雅詩蘭黛(NYSE:EL)的目標股價從之前的95美元下調至70美元。儘管做出了這一變動，分析師仍決定維持對該股票的持有評級。
分析師的聲明強調了一個戰略性觀點，建議雅詩蘭黛應優先考慮"優質"增長。這種方法意味著專注於向穩定的長期客戶群進行全價銷售，而不是為了增長而擴張。評論指出，新任CEO可能需要考慮降低收入預期，作為未來增長的起點。這一點對於預計將佔2024財年銷售額約20%的旅遊零售部門尤為重要。
分析師指出，旅遊零售部門已被確定為雅詩蘭黛的關鍵領域。隨著公司在新領導下進行過渡，分析師表示有興趣關注進展，特別是新CEO將如何處理這一部門。
TD Cowen的立場仍然謹慎，正如持有評級所示。該公司正密切關注雅詩蘭黛在新CEO指導下的戰略舉措，特別是在收入調整和增長策略方面。
目標價的調整反映了分析師對雅詩蘭黛財務表現預期的重大轉變。新的70美元目標價相比之前的95美元目標價顯示出更為保守的展望。公司的投資者和利益相關者可能會關注進一步的發展，以及新領導層策略對雅詩蘭黛市場表現的潛在影響。
在其他近期新聞中，雅詩蘭黛公司經歷了重大發展。公司第一季度每股收益(EPS)超出預期，達到0.14美元，高於去年同期的0.11美元。然而，由於中國和亞洲旅遊零售市場持續的銷售下滑，公司已撤回2025財年的全年展望，並將季度股息從每股0.66美元降至0.35美元。公司還在探索額外的成本節約措施。
Telsey Advisory Group已調整了對雅詩蘭黛的展望，將公司股票的目標價從之前的105美元下調至76美元。同樣，摩根大通已將雅詩蘭黛的股票評級從增持下調至中性。兩家公司在分析中都提到了由於低於預期的銷售量導致的有限可見性和運營挑戰。
此外，雅詩蘭黛報告2025財年第一季度有機銷售下降5%，主要由於中國大陸、全球旅遊零售和香港特別行政區的下滑。儘管面臨這些挑戰，但公司在不包括這些地區的情況下實現了1%的全球銷售增長，日本和EMEA市場表現強勁。在這些發展中，公司宣布了領導層變動，Akhil Shrivastava接任CFO，Stephane de La Faverie擔任總裁兼CEO。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了雅詩蘭黛當前的財務狀況和市場表現。公司的市值為24.57億美元，反映了其在美容行業的重要地位。儘管文章中提到了挑戰，但雅詩蘭黛在截至2024年第四季度的過去十二個月內保持了71.67%的強勁毛利率，展示了其有效管理成本的能力。
InvestingPro提示顯示，雅詩蘭黛已連續29年保持股息支付，展示了公司即使在充滿挑戰的時期也致力於股東回報。這與分析師關注"優質"增長和維持穩定客戶群的觀點一致。然而，該股票最近遭受重創，過去一周下跌20.99%，過去一個月下跌29.1%，反映了市場對公司面臨的挑戰的反應，特別是在旅遊零售部門。
目前121.35的市盈率表明相對於盈利的估值較高，這可能解釋了分析師謹慎的立場。然而，截至2024年第四季度過去十二個月的調整後市盈率較低，為31.08，表明可能存在價值重估的潛力。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於雅詩蘭黛的13個額外提示，提供了對公司財務健康和市場地位的更深入洞察。
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