週五，Oppenheimer調整了對Aptive PLC (NYSE: APTV)的立場，將目標價從之前的147.00美元大幅下調至83.00美元，但仍維持對該股票的優於大盤評級。這一舉動是在Aptive PLC公布2024財年第三季度業績未能完全達到預期，並提供了略低於預期的全年預測之後做出的。
該公司最近的財報顯示業績喜憂參半，根據該機構的分析，這與行業普遍謹慎的前景一致。然而，Aptive PLC的管理層通過表示2025年存在不確定性並指出OEM生產計劃減少，引發了投資者的擔憂。
儘管面臨這些挑戰，Oppenheimer的分析師認為，Aptive PLC股價週四下跌20%可能反應過度。目前的股價據稱反映了基於公司2024年指引下限的企業價值對調整後EBITDA的7倍倍數，以及基於該機構2026年估計的6倍倍數。
該機構承認，Aptive PLC的一些客戶由於激烈的競爭和電動車銷售疲軟而正在重組業務。儘管如此，該機構認為Aptive PLC的管理層能力出眾且積極主動，其技術組合非常適合支持低排放車輛和先進駕駛輔助系統（ADAS）的開發。
鑑於這些行業動態，Oppenheimer修訂了對Aptive PLC的估計和目標倍數。儘管降低了目標價，該機構仍鼓勵在這段疲軟期間積極買入，表示對Aptive PLC展現出比市場目前預期更強韌性的能力充滿信心。
在其他近期新聞中，Aptive PLC報告了2024年第三季度喜憂參半的業績。儘管由於北美和歐洲車輛生產減少導致收入下降6%至49億美元，但公司實現了創紀錄的營業收入，每股收益（EPS）大幅增加至1.83美元。先進安全和用戶體驗部門的收入略有下降至14億美元，但利潤率達到創紀錄的13.7%。
同時，RBC Capital Markets將Aptive的目標價從82美元調整至72美元，維持優於大盤評級。這一調整是在預期將繼續影響行業的具有挑戰性的宏觀經濟環境中做出的。儘管如此，RBC Capital認為Aptive的ASUX部門和電動車需求潛在增長是可能抵消這些挑戰的重要因素。
在其他發展方面，Aptive修訂了全年收入展望至196億美元至199億美元之間，營業利潤率為11.9%。公司還下調了調整後全年EPS估計至6.15美元。
儘管做出了這些調整，Aptive仍對長期增長保持樂觀，這一增長由電氣化和軟件定義車輛的趨勢推動，並計劃在2025年1月的消費電子展上展示創新成果。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Oppenheimer對Aptiv PLC (NYSE: APTV)的分析提供了額外的背景。該公司的市值為151億美元，市盈率為7.64，遠低於截至2024年第二季度最近十二個月的調整後市盈率3.73。這種差異表明市場可能低估了Aptiv的盈利潛力。
InvestingPro提示強調，Aptiv的股票目前交易接近52週低點，並在過去一週、一個月和三個月內經歷了顯著的價格下跌。這與Oppenheimer觀察到的財報後20%的下跌一致。RSI指標表明該股可能被超賣，可能支持Oppenheimer的觀點，即市場反應可能過度。
儘管面臨這些挑戰，Aptiv仍然盈利，過去十二個月的收入為199.8億美元，EBITDA增長16.11%。公司管理層一直在積極回購股票，這可能表明對公司長期前景的信心。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Aptiv的14個額外提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。