週五，Rosenblatt的一位分析師調整了Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV)的財務展望，將目標價從之前的8.25美元上調至10.50美元。儘管做出了這一調整，該公司仍維持對該股票的中性評級。
這次修訂是在Viavi Solutions發布2025財年第一季度(1Q25)財報之後進行的。由於美國服務提供商在9月份的支出疲軟，該公司的收入和每股收益(EPS)均未達到預期。
然而，該公司對2025財年第二季度(2Q25)的指引超出了預測，這是多年來的首次。這歸因於最近客戶訂單的上升。Viavi Solutions的管理層還對本財年剩餘時間給出了令人鼓舞的展望，指出由於美國一級光纖、有線電視和人工智能數據中心的800G/1.6T技術投資，可能會帶來增長。
分析師指出，雖然管理層的積極評論是一個好兆頭，但決定保持中性評級是基於Viavi股票目前的估值，該股票正以2026財年(FY26)預期收益的17倍進行交易。該公司表示，在考慮更積極的立場之前，需要更多證據證明EPS增長的驅動因素強勁且可持續。
與Viavi Solutions相比，Rosenblatt表示更偏好該板塊的其他公司，推薦Lumentum (LITE, 買入)和Ribbon (RBBN, 買入)，並認為Adtran (ADTN, 中性)也處於有利位置，可以從美國服務提供商的強化趨勢中受益。
Viavi Solutions的修訂目標價是基於FY26預期EPS的19倍倍數，略低於該板塊20倍的平均倍數。
在其他近期新聞中，Viavi Solutions報告了其2024財年第四季度和全年業績。該公司第四季度淨收入為2.52億美元，環比增長2.4%，但同比下降4.4%。全財年收入為10億美元，較上一年度下降9.6%。季度營業利潤率為10.9%，每股收益達到0.08美元。
Viavi還宣布了一項重組計劃，旨在到2025財年末實現約2500萬美元的年化成本節省。對於2025財年第一季度，該公司預計收入將在2.35億美元至2.45億美元之間。
在一項重大發展中，Viavi與Telefónica Hispanoamérica達成協議，將提供自動化網絡庫存管理工具，支持多個拉丁美洲國家的運營。
該公司還推出了新的以太網測試模塊ONE-1600，旨在支持新興的1.6Tb/s生態系統。這些都是近期的發展，表明Viavi正在努力擴大其全球影響力和技術影響力。
InvestingPro 洞察
為了補充分析師對Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV)的觀點，InvestingPro的最新數據提供了關於公司財務狀況和市場表現的額外洞察。儘管文章中強調了一些挑戰，但InvestingPro提示顯示，Viavi的淨收入預計今年將增長，分析師預測公司將實現盈利。這與管理層對本財年剩餘時間的樂觀展望相一致。
InvestingPro數據顯示，截至2024財年第四季度，Viavi過去十二個月的收入為10.004億美元，毛利率為58.94%。雖然公司在此期間的收入下降了9.56%，但其3個月價格總回報率為21.32%，表明投資者情緒有所改善，可能反映了文章中提到的最近客戶訂單的上升。
值得注意的是，Viavi的債務水平適中，其流動資產超過短期債務，這可能為公司在追求美國一級光纖、有線電視和人工智能數據中心增長機會時提供財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Viavi Solutions提供了8個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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